НМТП

Аналитики обновили подборку акций средней и малой капитализации

Почему убрали НМТП?

Атака беспилотника повредила нефтебазу компании в перевалочном комплексе Шесхарис. Ежегодные доходы этого комплекса составляют примерно 20% выручки НМТП. Это значит, что приостановка работы терминала может стоить компании около 50 млн ₽ в день.
Потеря выручки некритична, но остаётся большой риск — возможные расходы на восстановление. И хотя пока масштаб повреждений неясен, аналитики решили зафиксировать позиции в НМТП.

Почему добавили «Ренессанс страхование»?

В феврале Банк России снизил ключевую ставку, что привело к снижению доходностей ОФЗ. Для страховщиков это позитивный фактор: уменьшение доходностей по облигациям повышает доходы от инвестиционной переоценки портфеля.
Аналитики ждут, что доходности ОФЗ с фиксированным купоном будут снижаться и дальше, поэтому включили акции «Ренессанс страхования» в обновлённую подборку.



Источник

В Новороссийске тушат пожар на топливном терминале, возникший ночью в результате атаки беспилотников

Возгорание на наливном причале терминала локализовали на площади 120 кв. метров. К ликвидации ЧС привлекли 25 человек и 9 единиц техники, в том числе сотрудников ГУ МЧС России по Краснодарскому краю.

t.me/opershtab23 - оперативный штаб Краснодарского края

НМТП — одна из самых больших позиций, целевая доля 15 %. Расскажу коротко, почему именно она и какие у меня цифры.
Почему держу
• Переориентация нефти с «Дружбы» — вся нефть теперь идёт через Новороссийск. Порт загружен стабильно, объёмы не падают.
• Маржа 58 % — очень высокая. Порт почти ничего не тратит на топливо и людей.
• Оценка в 4 раза дешевле, чем у мировых аналогов. Как будто купил работающий актив за полцены.
• Новые порты почти не строят — барьеры входа огромные.
• Это инфраструктура: стабильный бизнес, который не зависит от моды и ИИ.
• Для меня это якорь — держит портфель, когда всё остальное штормит.

Мои цифры
• Средняя цена покупки: 8,63 руб.
• Средняя с учётом полученных дивидендов: 8,43 руб.

Дивиденды и потенциал
• Текущая дивдоходность ~10 %.
• После завершения CapEx (новый терминал) и нормализации выплат — может стать 20 %+ от текущих цен.
• По сравнению со Сбером: чуть ниже дивдоходность сейчас, но есть шанс, что бизнес вырастет в 1,5 раза

Недавно подписчик меня спрашивал про Новороссийский морской торговый порт (НМПТ)  — давайте разберём эту дивидендную историю. Что там с котировками, финансами и дивидендами. Какие есть драйверы роста и риски, а в заключении сделаем вывод — стоит ли прямо сейчас инвестировать в НМТП. Поехали!

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там много другого полезного контента.

НМТП

Я держу эти бумаги в портфеле и не планирую их продавать (скрин из сервиса учёта инвестиций):

«В текущих условиях такие данные не должны раскрываться. Понимая, что указанная информация Минтрансу России и администрациям морских портов необходима, важно найти баланс: с одной стороны, исключить риски ее использования для организации террористических атак, с другой, — обеспечить регуляторов необходимой информацией», — сообщает корпоративный журнал «Транснефти».