Цена нефть марки Brent в понедельник вплотную приблизилась к отметке 49$ за баррель — это новый максимум текущего года. Фундаментальных причин для роста нефтяных котировок в последнее время становится всё больше, но все они имеют краткосрочный характер. Больше всего на рынок нефти повлияли сбои в поставках сырья из Нигерии, Венесуэлы и Канады – это временно. Одновременно с этим, уже почти два месяца подряд, падает объём добычи в США, а количество работающих буровых у “сланцевиков” опустилось до уровня 1999 года.
За последний месяц переизбыток на рынке нефти существенно сократился, и если подобная ситуация продолжится и дальше, то мы можем запросто увидеть на рынке нефти дефицит предложения, о котором ещё два месяца назад никто не мечтал.
На фоне низких цен на чёрное золото, многие страны экспортёры нефти начали резко наращивать дефицит бюджета, а уровень жизни в этих странах неуклонно продолжает падать. К чему это может привести? К нарастанию революционных настроений, наподобие тех, что уже сейчас захлестнули Венесуэлу. Ещё полгода, максимум год, таких низких цен, и мы можем запросто увидеть повтор “арабской весны”, которая может привести к резкому росту нефтяных котировок ещё на 50%. Даже если завтра, вдруг резко снизится мировой объём добычи из-за проблем ещё в нескольких странах, то возместить его не сможет даже Саудовская Аравия. У Саудитов уже сейчас быстрый потенциал наращивания объёмов находится на рекордном минимуме и даже в течение месяца, они не смогут увеличить добычу даже на 1 млн. баррелей в сутки. Тоже самое и с Ираном. Он также увеличил объём добычи до санкционного уровня, до отметки 4 млн. баррелей в сутки и дальнейшее наращивание требует время и главное новых инвестиций, которых пока у страны нет.
«Нефтяная революция, о которой говорили большевики, состоялась», — нефтяные котировки сегодня ночью на азиатской сессии пробили годовой максимум в районе 48 долларов США и вышли в зону прямой видимости психологического рубежа в 50 долларов США. Нападение на «медведей» произошло красиво, резко, из-за угла, когда Европа и США спали. В этом и вся суть рынка — неожиданные кульбиты, которые ждет меньшая доля участников рынка. Переводя на житейский опыт, это выглядит словно вы наклонились, чтобы поднять 100 рублей с земли, а в это время маркетмейкеры рынка у вас вытянули из кармана 5000-рублевую купюру.
Перейдем к анализу пятничной скью. Конечно, все выводы из этого анализа уже на ваших терминалах.
Табло котировок ICE, утро 16 мая
В пятницу под конец недели сказался сезонный эффект, зачастую важные события происходят именно в начале недели, перед длинными выходными трейдеры не всегда готовы рисковать. В июльской скью продажи волатильности были не такими значительными, при этом символическое преимущество быков в колловой зоне сохранялось. В ней кривая скью не так сильно упала, как в зоне путов.