Мы тоже не заинтересованы в укреплении курса. И вообще в среднесрочной перспективе есть четкое понимание о том, что для подготовки нового бюджетного правила, если цены на нефть будут превышать 50 долларов, нам нужно будет дополнительные доходы изымать в резервы и тем самым не допускать резкого укрепления курса, как это было некоторое время назадПри этом четких параметров для регулирования курса у Минфина нет, и у ЦБ тоже
Закрытие вчерашнего лонга по нефти, при размере стопа 0.2 выхлоп получился 1 доллар ровно.
Так как запас хода на закрытии вечерней сессии позволял оставлять позицию, было принято решение перенести позицию овернайт.
Основными составляющими были:
-тренд вверх
-накопленная прибыль
-рынок в ожидании новостей по запасам, так что причини для резкого разворота не было
-короткий стоп
-пробитие предыдущего максимума
В итоге, сделка закрыта в плюс.
Удачных торгов.
Прошлые данные по рынку труда оказали негативное влияние на рынки. Легкий шок – вот как можно такое назвать. Индекс американского доллара продемонстрировал резкое снижение, ни одна валюта мира не воспользовалась слабостью американских данных. Но все ли так плохо? Что такое 38 000 новых рабочих мест? В чем объяснение, или как они взаимосвязаны с падением уровня безработицы с 5 до 4,7%.
Суть в том, что последние показатели рынка труда США выглядят достаточно странно. Если взять статистику за последние несколько лет, то практически 80% данных по количеству новых рабочих мест пересматривались в следующих периодах. Аналогичная ситуация может быть и в июне, когда представители Бюро статистики США заявят о том, что они ошиблись по майским данным. Не 38 тысяч, а 138 как минимум держите. А уровень безработицы? 4,7% это не 4,8%, которые видели руководство ФРС, как рекордное значение на протяжении следующего десятилетия. Получается, что нуждающихся в работе стало меньше. С другой стороны, новые рабочие места созданы, закрытия старых не было – и это уже хорошо.
Преимущество покупателей нефти стало уже весьма ощутимым. Вылет выше 50 долларов, тест сверху и дальнейший рост. Вылет выше 51 долларов США, тест сверху и дальнейший рост. Ситуация стала напоминать скоростной лифт, которой поднимается вверх и мы наблюдаем как меняются этажи на табло: 50, 51, 52...
Однако для проверки гипотезы используем наш традиционный анализ кривой скью опционов Brent, торгуемых на бирже ICE.
Анализ проводится в формате day of days (подневные данные), без учета интрадейной компоненты.
В августовской серии волатильность вчерашних торгов сохранялась на уровне понедельника (в зоне коллов), в зоне путов шли ощутимые продажи волатильности. Весьма приличное преимущество со стороны покупателей. Как видим, пошли уже открытые покупки коллов.
В сентябрьской серии спрос на коллы был еще выше, чем в августовской серии. Путы же оставались на уровнях понедельника.