Магнит

Методов и способов этого множество.
Самый простой и эффективный, — добротно написать своё вью на С-Лабе, или дать полноценный комментарий к чужому, активно читаемому посту.
Например, вот такой: 


Который физически находится здесь: https://smart-lab.ru/blog/448361.php#comment8123834
Про Магнит речь шла, если чо....
Если по прошествии малого времени вас обваляют в гумне, обольют варом и обсыплют перьями, как это случилось в том же посте, только чуть ниже:


( Читать дальше )

считаю это хорошим сигналом и подтверждением.





( Читать дальше )

Где я торгую криптовалютами и где можно следить за моим зарубежным счётом (при регистрации по ссылке, скидка на комиссию 10%) — etoro.tw/2fQsGNn

На рынок вернулся оптимизм.
Индекс МосБиржи вновь поднялся выше 2300 п. Поводом для роста стали хороший внешний фон и повышение цены на нефть.

Техническая картина российского рынка на ближайший год сейчас складывается в пользу сильного роста. Индекс Мос<иржи не только находится вблизи максимума, но и у верхней границы длинного восходящего коридора. При ее пробое вверх к концу года рынок может вырасти до 3300–3500 п., то есть почти на 50%! Безусловно, для реализации этого сценария должен сложиться исключительно благоприятный внешний фон. Необходимы рост цены на нефть, отмена санкций, повышение рейтинга. Пока, на мой взгляд, перспективы роста стоит оценивать более консервативно: не выше 3100 п. Но и это был бы тоже очень хороший результат.

На локальном рынке в фокусе начало торгов GDR X5 Retail Group на Московской бирже. Этого события ждали более 10 лет. Бумага сразу вошла в топ-20 по оборотам, чего не было со времен листинга акций самой биржи. Я полагаю, что часть инвесторов задумается над идеей переложиться из акций «Магнита», котировки которого заметно просели, в бумаги Х5. Тем более что дебютант отечественного фондового рынка не отказывается от дивидендов и недавно отчитался ростом операционных показателей по сопоставимым магазинам во всех сегментах, чем пока не может похвастаться «Магнит».

До конца дня ожидаю продолжения роста по большинству основных бумаг. Индекс Мос<иржи вряд ли сегодня успеет обновить максимум, поэтому ориентируюсь на закрытие в диапазоне 2310–2320 п. Открытие шортов сейчас считаю опасной идеей. Позитивная динамика может вернуться в бумаги «Газпрома» и «Сургутнефтегаза», которые корректировались на новостях о возможных санкциях. На валютном рынке ситуация останется спокойной, прогнозирую диапазон 56–56,50 для пары USD/RUB. Заседание ФРС не преподнесло сюрпризов, реакция на него в мире была спокойной. Но тенденция к укреплению доллара может проявиться в феврале: курс EUR/USD плавно вернется в диапазон 1,22–1,23. Для российской экономики это хорошо, поскольку за год импорт подорожал на 20%, а при слабом евро импорт будет увеличиваться.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

С начала года «Магнит» потерял 15% капитализации.

С максимумов 2017 года акции ритейлера подешевели более чем вдвое. Поводом для распродаж стали ухудшающиеся финансовые результаты Сети, проведенное SPO, итоги декабрьской ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40, по итогам которой расписки «Магнита» уступили место в четверке «тяжеловесов», ну и «вишенкой на торте» стал отказ Менеджмента от выплаты дивидендов по итогам 2017 года.

И хоть «Магнит» никогда не был дивидендной «фишкой», тем не менее, регулярно делился прибылью с акционерами. Говоря о финансовых результатах 4 квартала отметим продолжающееся замедление темпов роста выручки до 6,2% после 6,5% в 3 квартале и 8,2% во 2 квартале на фоне снижения l-f-l продаж на 4,2%. Причем в 4 квартале сопоставимые продажи снизились как на фоне падения l-f-l трафика на 2,3%, так и отрицательной динамики среднего чека (-2%).

Кроме того, по итогам 2017 года «Магнит» открыл магазинов «у дома» меньше, чем запланировал: 1 604 вместо 2 000, в результате торговая площадь увеличилась на 13,6% до 5 755 тыс.кв.м. Показатели рентабельности также разочаровали инвесторов. Валовая маржа в 4 квартале снизилась до 25,4% с 27,5% за аналогичный период 2016 года, EBITDA маржа опустилась до 7,4% с 9,7%, чистая маржа составила 2,6% по сравнению с 4,7% годом ранее. Главным фактором слабых результатов менеджмент назвал редизайн магазинов и ожидает увидеть положительный эффект от обновления Сети во втором полугодии 2018 года.

( Читать дальше )

появился тикер five. Биржа молодец. 

Всем привет. Решил добавить своё мнение по самым обсуждаемым в последнее время трендам.
Начнём со Сбербанка. Давно пора констатировать факт, что сбер вышел в открытый космос и земное притяжение на него практически не действует. Большинство рекомендаций от инвестдомов по этому эмитенту носит казиношный характер, потому что сложно прогнозировать поведение в космосе земного объекта. Стоит только отметить, что такой объект легко приходит в движение по причине отсутствия сопротивления, а медвежата активно толкают его всё дальше и дальше от земной поверхности. Уже появились цели в 290 и даже 340км от земли (орбита МКС). Фантастика конечно, но почему бы и нет? В любом случае, пока сбер не вернётся в плотные слои атмосферы, шорт является дополнительным топливом для разгона этого спутника планеты. Лично я тоже жду сигнала для открытия короткой позиции, но пока что его не вижу.

Теперь о Магните. Ситуация совсем противоположная. Количества балласта (лонговых инвесторов) на борту этой махины зашкаливает. Перегруз катастрофический и подняться даже на 5800 метров над уровнем моря скорее всего не позволит. Необходим сброс балласта. Для этого есть два способа:

( Читать дальше )

Как видим раздача Инвесторам была по 11000
Ну по 11000*0.25 = 2750 можно начать покупать

Отставание от основного конкурента усиливается

Прогнозы пересмотрены в сторону понижения с учетом слабых результатов

Результаты 4 кв. 2017 г. разочаровали. На прошлой неделе Магнит опубликовал отчетность за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которая в очередной раз разочаровала рынок, оказавшись хуже прогнозов как по выручке, так и по прибыли. При этом EBITDA компании сократилась на 19% до 22,3 млрд руб., что на 5% ниже минимального из рыночных прогнозов и на 14% ниже консенсус-прогноза. Темпы роста выручки и открытия новых магазинов по итогам года оказались ниже собственного прогноза компании, хотя в течение года он пересматривался в сторону сокращения. Результаты подтвердили негативную тенденцию, наблюдающуюся на протяжении года, в результате чего мы пересмотрели нашу финансовую модель компании.
            

Целевая цена установлена на уровне 5 600 руб./акция, рекомендация ДЕРЖАТЬ сохранена. Для оценки целевой цены мы перешли к использованию рублевой модели дисконтированных денежных потоков с WACC на уровне 13,2% и стоимостью акционерного капитала, равной 14,7%. В итоге мы оцениваем стоимость предприятия (EV) Магнита в 562 млрд руб., а справедливую стоимость акционерного капитала – в 499 млрд руб., или 4 900 руб./акция. Оценка чистого долга базируется на данных на конец 2017 г. с поправкой на средства, привлеченные в рамках недавнего размещения акций. Наша новая целевая цена для локальных акций на конец 2018 г. установлена на уровне 5 600 руб./акция, что эквивалентно 20 долл./ГДР по текущему курсу (56,2 руб./долл.). Она предполагает лишь ограниченный, девятипроцентный, потенциал роста с текущих уровней даже при том, что цена акций Магнита с 25 января снизилась на 16%. В результате мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ ГДР Магнита. Наша оценка предполагает мультипликаторы P/E и EV/EBITDA 2018П на уровне 6,0 и 13,5 соответственно.

Уралсиб

Добрый день, Уважаемые смартлабовцы!

Предлагаю несколько иной взгляд на акции таких эмитентов как Магнит и Сбербанк. А именно рассмотреть их с точки зрения матрицы Бостонской консалтинговой группы:


Характеристика матрицы БКГ

• Звезды — быстро развиваются и имеют большую долю рынка. Для быстрого роста требуют мощного инвестирования. Со временем рост замедляется и они превращаются в «Дойных коров».
• Дойные коровы (Денежные мешки) — низкие темпы роста и большая доля рынка. Не требуют больших капиталовложений, приносят высокий доход, который компания использует для оплаты своих счетов и для поддержки других направлений своей деятельности.
• Темные лошадки (Дикие кошки, трудные дети, знаки вопроса) — низкая доля рынка, но высокие темпы роста. Требуют больших средств для удержания доли рынка, и тем более его увеличения. Из за больших капиталовложений и риска руководству компаний необходимо проанализировать какие темные лошадки станут звездами, а какие лучше ликвидировать.

( Читать дальше )