​​Астра раскрывает карты

Астра планирует опубликовать свой финансовый отчет по МСФО за первое полугодие в августе, однако для лучшего понимания текущей ситуации я решил сначала проанализировать операционные результаты компании, чтобы понимать, куда дует ветер.

Итак, отгрузки выросли на 64% год к году до 5,5 млрд рублей как за счет увеличения клиентской базы, так и развития продуктов экосистемы и сервисов. Высокий спрос на отечественное инфраструктурное ПО и лидерство на рынке дают синергетический эффект, ускоряя рост основных показателей.

Продуктовая линейка пополнилась инструментом для централизованного администрирования IT-систем на базе Astra Linux — Astra Configuration Manager и программно-аппаратный комплекс (ПАК), используемые как для построения частного облака, так и для резервного копирования данных. Расширение экосистемы качественно отражается на росте клиентской базы и позволяет не только диверсифицировать выручку, но и максимизировать продажи на одного клиента.

Статус публичной компании открыл для Астры новые возможности на рынке M&A – облачный провайдер Rusonyx и разработчик платформы для управления данными Tantor DLH присоединились к Группе в отчётном периоде. Учитывая быстрое развитие рынка облачных технологий, интерес Астры к этому сегменту вполне оправдан.

Процесс импортозамещения идет полным ходом, и Астра является одним из главных его бенефициаров. Компания заключила соглашения о стратегическом партнерстве с более чем 30 корпорациями, среди которых Новатэк, Русгидро, АЛРОСА и Аэрофлот.

Необходимо подчеркнуть, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 50% отгрузок традиционно приходится на 4 квартал, при этом расходы распределяются равномерно по всему году. У айтишников цыплят считают не по осени, а по декабрю. Но даже с учетом сезонности, первое полугодие оказалось весьма впечатляющим.

Весной компания провела успешное SPO и увеличила free-float до 15%, что в ближайшем будущем позволит получить первый уровень листинга и претендовать на включение акций в индекс Мосбиржи, кстати, бумаги уже в листе ожидания, так что ждать осталось недолго. Статус голубой фишки обеспечит приток капитала со стороны институциональных инвесторов и индексных фондов.

Астра продолжает оставаться одной из лучших идей в IT-секторе. Темпы роста бизнеса значительно опережают рынок, и компания целенаправленно движется к своей цели по утроению выручки и чистой прибыли к 2025 году.

Не является инвестиционной рекомендацией