МКБ

Восточный.

Ситуация продолжает ухудшаться.
Показатели баланса выглядят достаточно плохо и тренды по некоторым счетам и показателям подтверждают негативные выводы.
Конфликт акционеров вылился в серьезное уголовное дело. Уже несколько месяцев идут аресты сотрудников с одной и другой стороны (в конфликте интересов). С учетом инкриминируемых статей (158 и 159 части 4) можно предположить, что Регулятор продолжит применять МВКО (меры воздействия на кредитную организацию) по части резервирования и ограничения некоторой деятельности.
Без притока «свежих» средств, банк вскоре не сможет поддерживать ликвидность на должном уровне (примерно также «уходил» банк Югра).

Отмечается сокращение остатков по счетам негосударственных организаций (407 счета).
За последние 4 отчетных периода динамика следующая: 4,3-3,8-3,3-2,9 млрд. руб.

Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо 
Общий долг на 31.12.2017г: 1,721.81 трлн руб/ мсфо 1,710.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 2,017.09 трлн руб/ мсфо 1,954.75 трлн руб

Прибыль 2016г:  2,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,874 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 3,623 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,593 млрд руб
Прибыль 2017г: 13,940 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,703 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,904 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,293 млрд руб
Прибыль 2018г: 11,941 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,224 млрд руб
Прибыль 1 мес 2019г: 12,729 млрд руб
Прибыль 2 мес 2019г: 30,912 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 35,450 млрд руб (+1762% г/г)
http://www.cbr.ru/credit/102.asp?regnum=1978&when=0&dt=20190401
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=202&type=4
https://mkb.ru/investor/report

Исходя из текущей стоимости акций МКБ, дивидендная доходность по ним оценивается в 1,8%. Это существенно ниже, чем дивидендная доходность по индексу ММВБ.

Февраль выдался достаточно стабильным, большая часть банков-партнеров показала незначительные изменения нетто-активов:

• Аутсайдеры по изменению нетто-активов: ВБРР (-6,35%), Союз (-3,82%), ГПБ (-3,37%).
• Лидеры – кэптивные банки: Фольксваген Банк (+26,77%), БНП Париба (20,53%), АйСиБиСи (10,38%).

Выделю тех, на кого повышены риски:

Балтинвест. Безусловный  лидер по просрочке в ссудах с показателем в 47,15%. Что выглядит абсолютно логичным, поскольку банк находится на санации. Санатор, в данном случае КБ Абсолют, «перевешивает» на Балтинвестбанк «токсичные» активы. Это позволяет освободить средства находящиеся в резервах. В целом, состояние Балтинвеста остается плохим. Тем более, что и у санатора – КБ Абсолют ситуация не слишком обнадеживающая. Лимит закрыт.

Абсолют Банк. Отношение выданных банковских гарантий к капиталу остается на весьма высоком уровне (показатель 91315П/Капитал = 2,41%), к слову у КБ Восточный – 2,08. При этом, Восточный уже получал предписание от Регулятора снизить долю БГ, что он с успехом начал выполнять.  У Абсолюта, помимо высокой доли БГ, еще и заемные средства (субординированный кредит в составе капитала) выше среднерыночных – 33,28%.  Но и по этому показателю лидер пока неизменный – МКБ – 38,63%. Просрочка по кредитному портфелю несколько повышена, но не критично – 6,2%. 

Извещение о проведении Банком России торгов в соответствии со статьей 189.^57-1 Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

Московский кредитный банк (МКБ) – рсбу/мсфо
27 079 709 866 акций http://fs.moex.com/files/12122 № 40
Free-float 18%
Капитализация на 07.03.2019г: 158,525 млрд руб

Капитал 1-го уровня, мсфо на 31.12.2017г: 135,809 млрд руб (11,6%)
Капитал 1-го уровня, мсфо на 30.09.2018г: 139,225 млрд руб (11,4%)
Капитал 1-го уровня, мсфо на 31.12.2018г: 145,409 млрд руб (10,7%)
P/BV 1,09. P/E 5,8.

Общий долг на 31.12.2017г: 1,710.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 1,954.75 трлн руб

Прибыль 2016г: 2,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,874 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 5,567 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,075 млрд руб
Прибыль 10 мес 2018г: 6,466 млрд руб

Ключевые результаты

• Чистая прибыль увеличилась на 31,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 27,2 млрд руб. ($391,9 млн¹).
• Рентабельность собственного капитала выросла до 19,9%² по сравнению с 17,8% годом ранее. Рентабельность активов составила 1,4% по сравнению с 1,2% на конец 2017 года.
• Операционная эффективность сохраняется на высоком уровне, отношение операционных расходов к операционным доходам (cost-to-income ratio) составило 29,8%.
• Активы выросли за 2018 год на 13,6% и составили 2,1 трлн руб. ($30,9 млрд)
• Доля NPL (кредитов, просроченных свыше 90 дней) в совокупном кредитном портфеле сократилась за 2018 год c 2,4% до 1,6%.

В конце января ФАС получила два ходатайства на покупку АТБ: от Совкомбанка и от Московского кредитного банка.

В конце декабря зампред ЦБ Василий Поздышев сообщал, что письменную заинтересованность в участии в открытом аукционе проявили три структуры, в одном случае есть участие иностранного инвестора.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={A50DA81C-99A3-41A7-AA70-E93156BAF11F}

Moody’s: санкции против PDVSA затронут предприятия «Роснефти» в Венесуэле

Международное рейтинговое агентство Moody’s выпустило прогноз, согласно которому американские санкции против венесуэльской компании PDVSA существенно ограничат финансовую и операционную гибкость пяти совместных предприятий «Роснефти». «В рамках санкций против венесуэльской компании активы были заблокированы, и залог «Роснефти» в отношении доли в Citgo временно не имеет силы»,— отмечает Moody’s. Как полагают эксперты агентства Fitch, санкции США в краткосрочной перспективе усугубят экономический кризис в Венесуэле, непосредственно влияя на нефтяной сектор. «Добыча нефти, вероятно, будет падать дальше, что будет все сильнее отражаться на объемах производства и экспорта, а также