Доллар-Рубль

Тимофей Мартынов будет в Москве на МосБирже. Бежим задавать вопросы. И получать призы за лучшие вопросы. (Фото призов прилагается)
-


Тимофей ответил мне — передаю суть переписки  He will do his best to answer.
Что в переводе значит — Я (Колесниво Андрей и Тимофей Мартынов готовы побеседовать, если не получится — во всем виноват Чубайс :-)

Тимофей выберет лучшие вопросы от ФИО (фото, реальный чел) со сматлаба и ФБ. 
Кака забрать — пересечся со мной в Москве.

Первый вопрос от меня

1. Идея из какой книги принесла тебе хорошую прибыль?

( Читать дальше )

Вот что значит эффективные рынки. Новости отыгрывают ДО их выхода. В пятницу вечером фиксировал какие-то странные аномалии, не придал им значения. Потом поглядел, а у юриков +100 тысяч шорта по фьючерсу. Удивился, что так агрессивно взяли шорт на лонгах физиков. И вуаля — в воскресенье сняли санкции с Русала, сегодня гэп к минимумам прошлой недели. Но моим прикидкам на этом гэпе юрики откупят шорт, так как на прошлой неделе был спрос на доллар на минимумах. Моя цель к экспирации 31 января 66,6 рублей не снимается. Высокой волатильности сейчас не стоит ждать.

Отличная иллюстрация: 1) Рынки эффективны и работают новости до их выхода (физики сегодня начнут активно шортить на гэпе, юрики будут крыть шорты на их сделках); 2) Действия крупняка всегда скрытны, на свечном графике их не увидеть; 3) Микроструктурные аномалии работают, но нужна нелинейная модель их интерпретации.


(на скрине приведен момент, где юрики покупали в четверг и где продавали в пятницу)



С утра на гэпе буду покупать доллар с целью заработать 1 рубль (65.6-66.6 до четверга)

Всем привет!

Недавно вспомнил про Смартлаб после перерыва в несколько лет, стал опять просматривать ваши торговые сигналы, мысли по рынку и решил потихоньку вновь приторговывать вместе с вами.
Имея некоторый опыт торговли с разными плечами, понял про себя, что основной моей проблемой, как, впрочем и два года назад, является то, что даже при совершении прибыльной сделки, после ее закрытия, «море по колено» и руки тянутся зайти в новую (и часто это бывает переворот, хотя рынок тренда еще не сменил), и, как результат, я теряю деньги. Хорошо если выхожу в ноль по итогам дня, но бывают и просадки. Лоси склонен пересиживать, что тоже не полезно для P&L. Одним словом, совершенно отсутствует дисциплина, при том, что некое ощущение рынка, казалось бы, присутствует.

В связи с вышеизложенным пришел к простому умозаключению следующего рода: мне нужна дисциплина и четкие правила, а для жесткого их соблюдения, мне нужны зрители и комментаторы. То есть, вы!

Поэтому начну с того, что изложу свой план по достижения золотых гор, а вы внесете свои правки и пожелания, возможно, поделитесь своим опытом по соблюдению дисциплины и выставлению стопов. После чего, если этот план вообще будет жизнеспособным, мы попытаемся вместе ему следовать. Ради достижения таких целей, я бы даже был готов вести какое-то подобие публичной отчетности.

( Читать дальше )

USD RUB Среднесрок
Доллар к рублю за после-новогодние недели нормально откорректировался. Так же как и нефть и активы, с нею связанные, пара находится на важных уровнях. 
В случае рубля это горизонтальная область поддержки 65-66 и трендовая масштаба Weekly (фиолетовая трендовая на недельном графике).
Пока признака разворота НЕТ (так же, кстати, как и по нефти — см. сегодняшний пост про нефть). 
При формировании Weekly свечного разворота из этой области поддержки вверх сочту целесообразным докупить долларов, с основной целью около 70-71 (зеленые горизонтали, пунктир).
При закреплении ниже указанной области поддержки — буду ожидать снижения. Кстати, снижение в этом случае приобретен масштаб Month — поскольку закрепление ниже данной области будет и закреплением ниже минимума предыдущего месяца. В случае снижения основной целью буду считать область поддержки около 60-61 (фиолетовые горизонтали, пунктир), на развороте откуда снова буду брать доллары.


( Читать дальше )

Судя по утреннему открытию валютного спота Московской биржи, экспортеры активно продают доллары США, используя благоприятную для них конъюнктуру. «Красная машина», похоже, что окончательно победила любителей «Зеленых». 

На скриншоте обозначены резкие всплески волатильности в четверг-пятницу и сегодня в понедельник. Уровни где-то 68.2-68.6. Локальный добой выше 68.6 произошел за счет сезонного фактора (в пятницу продавцов валюты уже нет, они вышли утром в понедельник, это экспортеры).

Исходя из сложившейся технической картины напрашиваются 2 сценария:
1. Флэт около 68 рублей за доллар США.
2. Резкое укрепление рубля до нижней границы текущего диапазона 65-66 рублей. 

Всплеск волатильности на прошлой неделе произошел по причине резкого падения американского рынка, что привело к перетоку волатильности и в рубль. Похожие ситуации уже наблюдались в феврале этого года, после чего отыграли все движение назад в течение следующей недели. 

На этой неделе выросла волатильность курса рубля. Особенно ярко это проявилось на вечерней сессии пятницы, обычно спящего в эти минуты рынка. На рисунке ниже обозначен момент, когда произошел ее скачок 19 декабря около 13-14 часов. Вероятная причина в том, что в Америке начинается медвежий рынок. Эффект известен как переток волатильности с одних рынков на другие. Вчера мы гадали, что это — неужели война с Украиной? К счастью, лишь коррекционные биржевые процессы. В Америке ураган, а до нас же доходит как шквалистый ветер

Думаю, что российские банки будут активно гасить волатильность даже в случае продолжения медвежьего тренда в Америке. Судя по ЗВР, ликвидности должно хватить. Тот редкий случай, когда хочется процитировать Путина. «Чтобы укреплялся рубль в качестве такой резервной, хотя бы региональной резервной валюты, нужно несколько задач решить. Первое — это сократить волатильность, курс должен быть стабильным и в целом нам удается это сделать в последнее время», — сказал Президент России на ежегодной пресс-конференции. Конечно же в случае «черного лебедя» с жесткими санкциями им станет сложнее погасить волатильность. На три стихии можно смотреть бесконечно — огонь, воду и растущую биржевую волатильность...

Алгоритмические хедж-фонды стали серьезной силой. Несколько дней назад увидел шип в Bloomberg по паре доллар США-рубль до 68 рублей (сами понимаете, что это не какой-то кухонный форекс). Цена была где-то около 66,5 рублей.
Такие шипы очень редки и говорят о потери ликвидности у алгоритма. На неликвидной сессии какая-то агрессивная сторона резко ударила по рынку. Подумал про себя, черт побери, но ведь теперь покажут 68. И показали. Буквально за час вытянули цену от 67.8 до 68.5. Это работа агрессивных хедж-фондов.
Ищут слабые места на рынке и давят на них. Причем агрессор очень жестко остановился сегодня на клиринге в 18:50. Думаю, что это максимум. Роботы ушли, фикс прошел. Деньги сделаны. Их не интересует Путин, русская политика. Укрепление других ЕМ-валют, они просто делают деньги. Такие времена. Чьи роботы? Явно не из Москвы работают ребята. Лондон или Нью-Йорк.

… Коллеги потерпите еще чуть-чуть и готовьте свои машинки  — ака капусто-косилки!))



( Читать дальше )