Добыча

ОПЕК обращает внимание, что низкие цены на нефть в 2016 году привели к сокращению примерно на 23% глобальных инвестиций в разведку и добычу по сравнению с предыдущим годом. В 2016 году предложение нефти странами вне картеля ОПЕК сократившись на 0,7 мб / д в то время как в 2014г. для них был зафиксирован рост добычи на 2,3 мб / д и на 1,5 мб / д в 2015 году. В 2016 году добыча нефти в США показала снижение y-o-y на 0,4 мб / д. Но эта тенденция снижения добычи сменилась новым ростом. В результате объем добычи нефти в США в феврале превысил 9 мб / д  ОПЕК в 2017 году ожидает роста добычи нефти в США на  0,6 мб / д. А в целом страны не-ОПЕК в 2017 году увеличат добычу на 0,95 мб / д. В дополнение к росту в США, Ожидается более высокая добыча нефти в Канаде (0,22 мб / д) и Бразилии (0,21 мб / д), в то время как Мексика и Китай снизят добычу. 

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 5 мая 2017 года, коммерческие запасы нефти в США сократились на 5,247 mb (до 522,525 с 527,772 mb неделей ранее). Данные совпали по знаку с тем, что оценивал институт нефти — по данным API запасы сырой нефти в США за неделю до 5 мая сократились на 5,79 mb (Запасы в Кушинге: -0,136 mb; запасы бензина: +3,17 mb; запасы дистиллятов: -1,17 mb). 

Как видим, запасы все более уверенно прорисовывают максимум и этот максимум стал прорисовываться даже раньше, чем в 2015 или 2016 годах. (В мае запасы часто идут вниз, так что снижение последних четырех недель еще должно будет получить свое развитие). Запасы моторного топлива за неделю снизились на 0,2 mb. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 4,1 mb (до 2024,2 с 2028,3 mb). Суммарные запасы остались чуть меньшими, чем соответствующая величина в тот же период прошлого года. Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно, за прошедшую неделю показали снижение еще на  0,6 mb (до 688,8 с 689,3 млн. баррелей неделей ранее). SPR с начала текущего года похудели более, чем на 6 mb.  Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов за неделю снизился на 0,118 mb/d (до 4,904 с 5,022 mb/d неделей ранее). Суммарный нетто импорт нефти тоже снизился на 0,644 mb до уровня 7,62 mb/d.  

Согласно данным за апрель, опубликованным ClipperData, Саудовская Аравия начала сокращать экспорт нефти в дополнение к сокращению добычи нефти.

Цифры показывают, что в апреле Саудовская Аравия сократила экспорт на 670 000 баррелей в сутки, что является самым резким снижением в 2017 году.

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 28 апреля 2017 года, коммерческие запасы нефти в США сократились на 0,93 mb (до 527,772 с 528,702 mb неделей ранее). Данные совпали по знаку с прогнозами. Напомним, что согласно среднему прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы нефти сократились на 3,25 mb; запасы бензина: +1.00 mb; запасы дистиллятов: +1.5 mb. По данным API запасы сырой нефти в США за неделю до 28 апреля сократились на 4,158 mb (запасы в Кушинге: -0,215 mb; запасы бензина: -1,93 mb; запасы дистиллятов: -0,436 mb).

Как видим, запасы все более уверенно прорисовывают максимум. В мае запасы часто идут вниз, так что снижение последних четырех недель еще должно будет получить свое развитие. Запасы моторного топлива за неделю выросли на 0,2 mb. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 0,2 6,1 mb (до 2028,3 с  2028,5 mb). Суммарные запасы остались чуть меньшими, чем соответствующая величина в тот же период прошлого года. Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно, за прошедшую неделю показали снижение еще на  1,5 mb (до 689,3 с 690,8 млн. баррелей неделей ранее). SPR с начала текущего года похудели почти на 6 mb.  Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов за неделю снизился на 0,279 mb/d (до 5,022 с 5,301 mb/d неделей ранее). Суммарный нетто импорт нефти тоже снизился на 0,034 mb до уровня 7,726 mb/d.   

МЭА опубликовало очередной обзор, где указывает, что  «глобальные нефтяные открытия и разработки новых проектов упали до исторического минимума в 2016 году». Это происходит из-за резкого сокращения финансирования. По этой же причине тенденции снижения разведки и разработки новых месторождений  могут продолжиться и в этом году. В 2016 году суммарный объем запасов нефти открытых новых месторождений сократились до 2,4 млрд. баррелей, что является минимальным уровнем за последние 70 лет! В то время как средний показатель за 15 лет составлял 9 млрд. баррелей в год. Одновременно снизился до 4.7 миллиардов баррелей запуск новых проектов в разработку. А это минимумы начиная с сороковых годов 20 века. Запуск новых проектов по добыче в 2016 году сократился на 30% и обновив минимумы с 1940-х. Резкое замедление активности в обычном нефтяном секторе стало результатом сокращения инвестиционных расходов, вызванных низкими ценами на нефть.

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 21 апреля 2017 года, коммерческие запасы нефти в США  сократились на 3,641 mb (до 528,702 с 532,343 mb неделей ранее). Данные совпали по знаку с прогнозами. Напомним, что по опросам  Bloomberg  рыночные эксперты прогнозировали новое снижение запасов на 1,75 mb. (Да и за последние две недели по данным Минэнерго запасы действительно снижались). А вот последние оценки Американского института нефти (API) давали следующую картину: запасы нефти: +0,897 mb; запасы в Кушинге: -1.97 mb; запасы бензина: +4.45 mb; запасы дистиллятов: -36 mb. 


Как видим, запасы все более уверенно прорисовывают максимум. В мае запасы часто идут вниз, так что снижение последних трех недель еще должно будет получить свое развитие. Запасы моторного топлива за выросли за неделю выросли на 3,4 mb. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 6,1 mb (до 2028,5 c 2022,4 mb). Несмотря на рост в последнюю неделю суммарные запасы остались чуть меньшими, чем соответствующая величина в тот же период прошлого года. Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно, за прошедшую неделю показали снижение еще на  0,5 mb (до 690,5 с 691,3 млн. баррелей неделей ранее). SPR с начала текущего года похудели на 4,3mb.  Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов за неделю подскочил на 1,375 mb/d (до 5,301 с 3,926 mb/d неделей ранее). Суммарный нетто импорт нефти тоже подрос на 0,515 mb до уровня 7,760 mb/d.  

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 14 апреля 2017 года, коммерческие запасы нефти в США  сократились на 1,034 mb (до 532,343 с 533,377 mb неделей ранее). Данные совпали по знаку с прогнозами. Напомним: по прогнозам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg,  запасы сырой нефти должны были снизиться на 1.4 mb.  А по данным API запасы сырой нефти в США за прошедшую отчетную неделю продемонстрировали снижение на 0,84 mb. Сократились на 0,672 mb запасы в нефтехранилищах Кушинга.  А вот запасы бензина неожиданно возросли на 1,37 mb. запасы дистиллятов потеряли -1,83 mb. 

Как видим, запасы начинают робко прорисовывать максимум. В мае запасы часто идут вниз, так что снижение последних двух недель еще должно будет получить свое развитие. Запасы моторного топлива за выросли за неделю на 1,5 mb. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 1,9 mb (до 2022,4 с 2024,2 mb). Кривая суммарных запасов пересекла вниз кривую прошлого года, опустившись немного ниже значений 2016 года. Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно, за прошедшую неделю показали снижение еще на  0,2 mb (до 691,3 с 691,5 млн. баррелей неделей ранее). SPR с начала текущего года похудели на 3,78mb.  Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов за неделю снизился еще на 0,374 mb/d (до 3,926 с 4,3 mb/d неделей ранее). Суммарный нетто импорт нефти остался почти без изменения (+56tb/d) на уровне 7,245 mb/d. 

Цены энергоносителей за прошедшие сутки немного снизились. Снижение происходило на фоне выхода прогнозных оценок EIA, которые в своем апрельском обзоре утверждают, что добыча сланцевой нефти на месторождениях крупнейших нефтегазодобывающих регионов США в мае вырастет по сравнению с апрелем на 124 tb/d — до 5,193 mb/d. Прогнозы EIA по добыче нефти основаны на числе буровых установок в каждом нефтегазовом секторе по данным американской сервисной компании Baker Hughes, а также данным по эффективности работы буровых установок.

Старейшие сланцевые месторождения Bakken на этот раз будут держать нейтралитет в изменении динамики добычи. Уже традиционно в последнее время основные ожидания EIA роста добычи в мае связаны с ростом (на 76 tb/d)  добычи на месторождениях Permian. Месторождения Permian фактически не снижали добычу во время снижения цен и теперь наращивают ее ускоренными темпами.

EIA сообщило, что за неделю, закончившуюся 7 апреля 2017 года, коммерческие запасы нефти в США  сократились на 2,166 mb (до 533,377 с 535,543 mb неделей ранее). Данные совпали по знаку с прогнозами. Напомним: согласно среднему прогнозу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти в США за неделю снизились на 1,5 mb. Интригу создавали также вышедшие накануне данные API, согласно которым  запасы сырой нефти в США за неделю до 7 апреля продемонстрировали снижение: -1.3 mb; — запасы в Кушинге: +0,358 mb; запасы бензина: -3,73 mb; запасы дистиллятов: -1,58 mb.

Как видим, запасы начинают робко прорисовывать максимум. В мае запасы часто идут вниз, так что снижение последней недели должно будет получить свое развитие. Запасы моторного топлива за неделю снизились на 3 mb. Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 5,3 mb (до 2024,2 с 2029,6 mb). Кривая суммарных запасов пересекла вниз кривую прошлого года, опустившись немного ниже значений 2016 года. Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно, за прошедшую неделю показали снижение еще на  0,6 mb (до 691,5 с 692,1 млн. баррелей неделей ранее). SPR с начала текущего года похудели на 3,58mb.  Суммарный импорт нефти и нефтепродуктов за неделю снизился на 0,412 mb/d (до 4,3 с 4,712  mb/d неделей ранее). Суммарный нетто импорт нефти -61tb/d.