ДУ

Всем Бонжур.
Давече зарегистрировался, читаю, познаю мир, вот решил графоманского уклону повествование насозидать, коли уж тут так заведено.
 
Вечерок был вполне себе среднестатистический. По обыкновению спустился в порт одного из многочисленных поселков городского типа Коста Бланки. В заведениях, промышляющих потчеванием публики экологически чистыми дарами моря, невзирая на повсеместный слив в оное канализации, было малолюдно, ибо сезон весна-лето в этом году в Испании выдался весьма паршивенький. 
Основная задача стоявшая передомной заключалась в том, чтобы высококультурно, ответственно и плотно пожрать. Мотивация была на уровне, по сему без каких либо отвлечений на мирскую суету цель воплощалась в жизнь,- степенно и неотвратимо, подобно груженому нефтью танкеру, следющему в забугорный порт в рамках обеспечения благосостояния отчизны.
Ничего не предвещало нарушения гармонии с бытием. Но вдруг, хруст прожевываемого листа салата был прерван донесшимся отрывком быседы только что плюхнувшихся за соседний столик граждан.


( Читать дальше )

Почти половина британских управляющих компаний, берущих с клиентов комиссию за активное управление их капиталами, просто копирует в своем портфеле фондовые индексы, выяснил инвестбутик SCM Private. За последние пять лет инвесторы могли переплатить компаниям, фактически использующим пассивную стратегию, 3 млрд фунтов.

SCM Private, агитирующая за повышение прозрачности работы инвестфондов, исследовала 127 британских фондов акций, управляющих почти 120 млрд фунтов. Используя методологию, разработанную профессорами Йельского университета Мартином Кремерсом и Антти Петайистто, компания выяснила, что 46% из них можно назвать скрытыми клонами биржевых индексов. Вложения их фондов дублировали состав биржевых индикаторов на 40% и более. Для сравнения: в США на подобные фонды приходится не более четверти всего рынка.

Однако эти фонды обещали инвесторам большую в сравнении с рынком доходность. С учетом того что такое активное управление капиталом обходится инвесторам дороже, за последние пять лет они могли переплатить управляющим компаниям 3 млрд фунтов, отмечают в SCM Private. «Наше исследование показало, что почти половина всех фондов вводила в заблуждение своих клиентов и нарушала требования регуляторов», — заявила одна из основателей компании Джина Миллер.

( Читать дальше )

Хочу узнать мнение Смартлабовца о размерах рынка частного ду. Я думаю для частного управляющего доступно 700 миллионов, но я совсем в этом не разбираюсь. Вот там можно посчитать что в УК находится 2 451 610 миллионов рублей. 0,1% = 2 451,61 млн. руб. Как видно моя оценка занижена очень сильно. А во сколько вы оцениваете рынок частного ду? http://raexpert.ru/rankingtable/?table_folder=/managing/1q_2013/main

Начну с того, что хочу высказать свое вью по поводу 2 наиболее часто упоминаемых высказываниях. А именно о вреде Forex и необходимости безплечевой торговли, исключающей короткие продажи.

Начну обратно по списку:

Вред плечевой торговли и запрет на шортселлинг. Я, как управляющий физик могу сказать, что это несомненно верный подход, который избавит инвестора от многих проблем, включая даже само понятия маржин-колла. Вот только именно инвестора, т.к. из-за ограниченности торговых методик при таком подходе, назвать его в полном смысле трейдером язык у меня не повернется. Отбор бумаг и их последующая покупка и удержание на средне и долгосрочный период — это инвестирование, которое, без сомнений будет более сбалансированным без использования рычагов. Конечно же, это в таком случае оправдывает отсутствие стоп-лоссов, как таковых, т.к. решения в основном принимаются на основе фундаментальных факторов и оценки стоимости компании.

Однако трейдинг, именно трейдинг, как для меня, и думаю, я не одинок — это именно управление рисками. Трейдер — управляющий активами тем более впервую очередь должен мастерски овладеть риском, т.к. это единственный параметр в системе, анходящийся полностью под его контролем. В этой связи, разработка всестороннего риск-менеджмента, как по мне, является понацеей от большого кол-ва критичных для счета ошибок (а если Вы управляете средствами, еще более критичных) и позволяет контролировать свою эквити на каждом ее промежутке без крутых падений (что, стоит заметить, конечно уменьшает, но вовсе не исключает вероятность крутых взлетов). 

( Читать дальше )