О важности риск-менеджмента в управлении.

Начну с того, что хочу высказать свое вью по поводу 2 наиболее часто упоминаемых высказываниях. А именно о вреде Forex и необходимости безплечевой торговли, исключающей короткие продажи.

Начну обратно по списку:

Вред плечевой торговли и запрет на шортселлинг. Я, как управляющий физик могу сказать, что это несомненно верный подход, который избавит инвестора от многих проблем, включая даже само понятия маржин-колла. Вот только именно инвестора, т.к. из-за ограниченности торговых методик при таком подходе, назвать его в полном смысле трейдером язык у меня не повернется. Отбор бумаг и их последующая покупка и удержание на средне и долгосрочный период — это инвестирование, которое, без сомнений будет более сбалансированным без использования рычагов. Конечно же, это в таком случае оправдывает отсутствие стоп-лоссов, как таковых, т.к. решения в основном принимаются на основе фундаментальных факторов и оценки стоимости компании.

Однако трейдинг, именно трейдинг, как для меня, и думаю, я не одинок — это именно управление рисками. Трейдер — управляющий активами тем более впервую очередь должен мастерски овладеть риском, т.к. это единственный параметр в системе, анходящийся полностью под его контролем. В этой связи, разработка всестороннего риск-менеджмента, как по мне, является понацеей от большого кол-ва критичных для счета ошибок (а если Вы управляете средствами, еще более критичных) и позволяет контролировать свою эквити на каждом ее промежутке без крутых падений (что, стоит заметить, конечно уменьшает, но вовсе не исключает вероятность крутых взлетов). 

Естественно, существуют такие понятия, как тильт и прочее — с этим нужно разобраться первым делом. А если у трейдера в стратегии рису-менеджменту уделена главная роль, проблема психологии отпадает сама собой. А теперь плавно к Forex. Помимо того, что этот рынок внебиржевой, а так же очень сомнительного минуса в его меньшей воластильности (средние движения в 1-2%, против 2+, а местами и 15-20% дневной волатильности в бумагах). Однако как для меня, управляющего рисками, остуствие межсессионных гэпов и более сдержанные рамки движений из-за большого кол-ва влияющих на этот рынок факторов FX является хорошим инструментом для трейдинга. Под тем понятием, которое обычно включают в слово Forex подразумевают чаще всего именно нелицензированную плечевую торговлю. Что ж, елси Вы имеете сбалансированый менеджмент рисками, проблема плечевой торговли уходит совсем и этот рынок может даже приятно удивить всвязи с вышесказанным. Проблему же потенциальной неконтролируемости деятельности ДЦ и брокеров поддерживаю, однако пути уже давно найдены в виде торговли фьючерсами на валютные пары, зарубежных брокеров, а для Россиии — биржи Санкт-Петербург и принятой в первом чтении закона о регулировании рынка Forex.
Поэтому, друзья, давайте следить за своим риск менеджментом и стараться не писать сообщений вроде: вчера залез в просадку в — 50%, но сегодня все круто + 200% на FOMC. Это не дело. Моя среднегодовая просадка 6%, максимальная — 11%. И это для меня очень много.
Давайте не будет превращать трейдинг в игру вероятностей, а всех Forexсников обзывать обманутым стадом. Невозможно брать деньги в доверительное управление и принимать на себя риски в 50% от депозита. Это путь в никуда.
Удачных трейдов и хороших денег.