ДОЛЛАР РУБЛЬ

Недавние валютные страсти по отмене спотового рынка на Si и Eu понемногу утихают.

Но высокая волатильность и неопределенность  остаются для большинства трейдеров головной болью.
ЦБ в своем «черном ящике» каждый день колдует и устанавливает официальный курс.

Линейщики пытаются  его угадать и не прогадать, но это уже зигзаг удачи.
Понятно, что на рынке есть разные категории игроков — скальперы, интрадейщики и многие другие.

Но это в основном пипсовики, которых можно отнести к спринтерам по спортивной терминологии.
А есть еще позиционщики и ЛИПСовики, то есть стайеры или марафонцы.

Как бы там ни было, валютный рынок остался и будет жить дальше.
В обличье межбанка, бенчмарков в экономических планах правительства и уж точно в виде деривативов .

Поэтому важно и полезно обращать внимание на  долгосрочные опционы — это не прогнозы аналитиков, а реальные ставки  трейдеров на будущий курс.

На сегодня самый  дальний и крайний высокий страйк это С119000 на сентябрь будущего года.
Его можно использовать как некий индикатив или как обычный опцион LEAPS.

( Читать дальше )

По данным Банка России, нетто инвестиции ФНБ в локальные активы в 1П24 составили 376 млрд руб. после 731 млрд руб. во 2П23 (вдвое меньше). Последнее, в совокупности с большим количеством торговых дней, определило снижение объема ежедневных продаж юаней на внутреннем валютном рынке со стороны Банка России в эквиваленте с 8,0 млрд руб. до 4,7 млрд руб. Это почти совпало с нашими оценками.

Итоговые операции Банка России складываются из трех составляющих: операции в рамках бюджетного правила (покупка юаней в эквиваленте 3,7 млрд руб. в период с 7 июня по 4 июля); операции в рамках финансирования дефицита бюджета 2023 года за вычетом отложенных во 2П23 операций в рамках бюджетного правила (продажа 5,5 млрд руб. в течение всего 2024 года); операции в рамках нетто инвестиций ФНБ в локальные активы (продажа 2,9 млрд руб. в период с 1 июля по 28 декабря). Минфин объявит обновленные параметры операций в рамках бюджетного правила (на период с 5 июля по 6 августа) уже 3 июля.

( Читать дальше )

Помимо наличных или денежных средств на счетах, есть еще несколько инструментов для вложений в иностранную валюту. При этом все покупки проводятся в рублях и не смогут быть заблокированы.

Замещающие облигации — это облигации, выпускаемые в виде замены евробондов, номинированных в валюте (доллары, евро, фунты, франки) и заблокированных европейскими депозитариями. Их стоимость и доходность напрямую зависит от курса доллара. К примеру, если подобная бумага покупалась летом 2022 года, то сейчас и ее доходность (в плане выплат по купонам), и ее стоимость будет примерно в полтора раза больше относительно покупки, при том что купонный доход у таких облигаций, как правило, фиксированный. Дополнительную уверенность в них добавляет то, что большинство таких займов — это займы государственных корпораций или крупнейших российских предприятий.

Квазиоблигации — это не замещающие облигации, но по своей сути такой же инструмент — ценные бумаги российских компаний, которые номинированы в иностранной валюте, но все расчеты по ним проводятся в рублях.

( Читать дальше )

Побывал на встрече с премиальными клиентами Финама. Прошла на крыше офиса компании с классными видами на московские крыши.

Коротко о чем говорили:

👉 Банк России будет снижать ключевую ставку, когда инфляция замедлится. Это будет еще не скоро.

👉 Среднегодовая официальная инфляция за 20 лет в России около 9%, то есть сейчас инфляция пока не достигла среднегодового уровня. При этом среднегодовая доходность индекса Мосбиржи полной доходности около 16%. Веский аргумент, чтобы потихоньку на этих уровнях начать перекладываться в длинные облигации, то есть фиксировать текущую доходность, сравнимую со среднегодовыми значениями доходности индекса акций.

👉 Не самой плохой идеей будет просто переложиться в фонд ликвидности (около 16%) или депозиты (до 22%) и подождать лучших времен.

👉 После остановки биржевых торгов валютой будет несколько курсов рубля: официальный ЦБ, кросс-курс, межбанковский, для клиентов банков, уличный и т. д.

( Читать дальше )

Недавно была бэквордация:
Eu-9.24 < EURRUBF
Si-9.24 < USDRUBF
CNY-9.24 < CNYRUBF (редчайшая ситуация по CNY, бэквордация и отрицательный фандинг).
Открывал позиции, писал в чатах.

Сейчас бэквордация осталась только в ЕВРО.

Считаю, что большинство дней, фандинг будет положительным.
Поэтому открыл и среднесрочные позиции вечный фьючерс — срочный фьючерс
(при одинаковых отклонениях, лучше CNY, но, фактически, больше расхождения по ЕВРО).

Такие отклонения, конечно, это временная аномалия из — за слива валют после объявления санкций на НКЦ.
Хорошая возможность заработать.

В кросс курсах тоже отклонения.
Один из примеров отклонений:

Si-9.24 = 85543
CNY-9.24 = 11,639
85543 / 11 639 = 7,34
UCNY-9.24 = 7,337

CNYRUBF = 11,503
USDRUBF = 85,58
85580 / 11 503 = 7,439
(7,439 / 7,337 = 1,014)
Через вечные фьючерсы, USD/CNY на 1,4% дороже, чем UCNY

Считайте расхождения в синтетике и пользуйтесь !
Сейчас приходят дивиденды — на них увеличиваю позиции на ФОРТС.

HKD перестал быть интересен после 12 июня.
Зато вечные фьючерсы стали ещё более интересны!

( Читать дальше )

ЦБ РФ понизил курс доллара на 28 июня до 84,96 руб., евро — до 90,99 руб., юаня — до 11,48 руб.

t.me/tass_agency/257476

По официальному курсу ЦБ на момент перечисления на брокерский счёт рублей итого 494,66$ на сегодня

В рублях было перечислено 45372,57₽

на сегодня курс 84,9640₽/$

если поделить и купить по этому курсу сегодня, то получается на 7,37% больше в долларах…

TRANSLATE with

( Читать дальше )

?si=Yk31wWK7IK1Ei8pj

Ссылка на пост