Вконтакте

Mail.ru Group представит свои финансовые результаты 25-го июня перед открытием рынка. На фоне сделки с Modern Pick киберспортивный бизнес ESforce будет исключен из финансовых результатов холдинга на сопоставимой основе. Можно ожидать, что MRG также представит обновленные прогнозы на текущий год с учетом деконсолидации ESforce.

Мы на данный момент не располагаем сопоставимыми цифрами за 2К 2018 г. без учета ESforce, но предполагаем, что выручка группы была на уровне 16,5-16,8 млрд руб. Выручку 2К 2019 г. без киберспортивного бизнеса мы ожидаем в 20,7 млрд руб., что подразумевает рост на 23-25% г/г. На фоне ускорения роста рекламных доходов (в особенности социальной сети ВКонтакте), выручка сегмента Communications and Social может прибавить 14% г/г против роста на 11% г/г в прошлом квартале. В игровом сегменте мы также ожидаем ускорения роста выручки по сравнению с 1К 2019 г., когда показатель увеличился на 26,6% г/г.

Рентабельность EBITDA на наш взгляд составит 27%, EBITDA 5,6 млрд руб. Заметное улучшится по сравнению с прошлым отчетным периодом должно произойти благодаря выравниванию маржинальности игрового сегмента (была отрицательной по итогам 1К 2019 г.) и снижению убытка сервисов Delivery Club и Юла. В сравнении с рентабельностью EBITDA 2К 2018 г., по нашим прогнозам, будет наблюдаться снижение показателя, связанное с падением маржинальности EBITDA основного сегмента Communications and Social на 3 п.п. до 56%.

( Читать дальше )

Всем привет! 
наша группа ВК перевалила за 7000 подписчиков!
Никаких накруток — только польза! Самое лучшее и полезное со смартлаба идёт в ВК.
Спасибо, что читаете нас!

Подпишись и ты:
vk.com/smartlabru 

Mail.ru Group представила сегодня свои финансовые результаты за 1 квартал 2019 года. Квартальная выручка группы увеличилась на 22% г/г до 20,1 млрд руб., что в целом совпало с ожиданиями рынка. EBITDA и чистая прибыль с учетом стандарта МСФО 16 на сопоставимой основе продемонстрировали снижение на 25,9% и 46,6% г/г соответственно в следствии значительных инвестиций компании в игровое подразделение и новые инициативы.

Дополнительное негативное воздействие на EBITDA оказало также доначисление НДС в размере 260 млн руб. Результаты вышли неоднозначные, но мы отмечаем, что ранее предоставленные менеджментом прогнозы на год, были подтверждены: EBITDA в текущем году 32-34 млрд руб. с учетом МСФО 16 и не включая Delivery Club и Юла, выручка +18%-22% г/г. Менеджмент сообщает, что снижение EBITDA носит сезонный характер в связи с плановыми инвестициями и ситуация пока во многом напоминает прошлый год, когда более 40% годовой EBITDA было получено в 4К.

Компания обновила структуру выручки, которая раскрывается в отчетности, и теперь представляет результаты по 3 основным сегментам: социальные сети и коммуникации, игры и новые инициативы. В первом (наиболее крупном) сегменте рост выручки составил 11% г/г до 11,4 млрд руб. и, по нашему мнению, основным драйвером этого роста по-прежнему является социальная сеть «Вконтакте». Согласно прогнозам Mail.ru, выручка ВК удвоится еще раз в ближайшие 3-4 года. Рентабельность EBITDA направления снизилась примерно на 3 п.п. до 56,8%.

( Читать дальше )

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Mail.ru Group (MRG) и понижаем их целевую цену на 27% до $29,70 за ГДР, в основном вследствие понижения нашей оценки ВКонтакте и игрового бизнеса из-за снижения прогнозов. В нашем новом обзоре мы подробно анализируем бизнес доставки еды и медийных сервисов, а также рассматриваем некоторые другие сегменты и вертикали бизнеса, такие как социальные сети, игры, киберспорт и электронная коммерция. Мы также обращаем внимание на московский рынок такси.

Лидирующие позиции на московском рынке доставки еды под вопросом. Мы ожидаем ускорения роста российского рынка доставки готовой еды с 15,5% в 2018 году до среднегодовых темпов 16,4% в 2018-2022 годах. Если в 2018 году на долю агрегаторов приходилось всего 17% совокупного рынка доставки еды, то к 2022 году их доля вырастет до 55%, что предполагает среднегодовые темпы роста на уровне 57%. По нашим оценкам, быстро включившись в работу, «Яндекс.Еда», возможно, к концу лета 2018 года догнала Delivery Club на московском рынке. Если судить по темпам, представленным менеджментом, то разница в выручке между компаниями незначительная — около 30% в 4К18; в начале марта 2019 года она сократилась до 22%. Мы ожидаем, что в 2018-2022 годах оборот Delivery Club будет расти в среднем на 47% в год, а его валовая выручка — на 66%. Мы считаем, что сроки выхода на уровень безубыточности по EBITDA в значительной мере будут зависеть от динамики конкуренции, которую, в свою очередь, могут определить намерения нового инвестора Delivery Club. Мы оцениваем стоимость предприятия в $429 млн.

( Читать дальше )

Привет, миллионеры!) и оставшиеся 99,3% читателей/авторов Смартлаба :)
Начал читать со скоростью кролика в брачный период. 

Уже прочел книжку про заработок в телеге, про убийцу поколения Дурова, а также про трейдинг. 
Вчера дочитал книгу про ВК. Так как я молодой (22 годика) про ВК мне было читать намного интереснее, чем другие книги и справился я всего за 2 дня.

Свой материал сразу хочу поделить на 3 части:
1) Коротко рецензия
2) Польза от книги
3) А. Сенаторов — ты кто?

1.
Читать легко. Больше не книга, а руководство «как создать группу Вконтакте и покупать рекламу у других пабликов». То есть автор пишет книгу, как создать то, как создать это, и тут он максимально подробно описывает как купить рекламу у других пабликов. То есть действительно важным деталям он уделяет 3 строчки, а второстепенным 3 страницы. Это ненормально. 
С одной стороны, автору это простительно, ибо он сразу отметил читателю, что паблик создан как бизнес, который должен приносить бабосик, а уже во вторую очередь «если интересно-читайте. но главное -подписывайтесь».

( Читать дальше )

Сколько же здесь людей, которые часто зависают Вконтактике? Думаю, не много. Оно и правильно, использовать ВК не для заработка- все равно что тянуть кошечку за символ пасхи, то есть тратить время в пустую в поисках чего-либо. Всегда считал Дурова убийцей целого поколения, которое не может расстаться с с этой социальной сетью даже на час. Потому что я вижу брак своих родителей и вижу, как они живут без телефонов и общаются. Потом смотр на то, что сейчас происходит и понимаю, что такого, как у моих родителей не будет никогда, все изменилось. После прочтения наконец всё стало яснее в моей кучерявой головушке, но к этому вернёмся в заключении. 

Что понравилось?

1) Максимально обширное описание каждой встречи, каждого диалога, вплоть до мимических морщин на лицах. 
2) Дуров- главный герой. Очень понравилось, что автор представляет его обычным человеком, со своими косяками, загонами. Нет какого-то восхваления, от которого бы хотелось бросить книжку в стену и, в очередной раз, обвинить всех и вся в подлизывании.

Что не понравилось?

1) Есть определенные идеи, которые стоит мотать на ус, однако, даже не читающий человек их слышал неоднократно в своей жизни, надоело читать подобные книжки и видеть везде одно и то же. Есть, конечно, исключение, но об этом позже.
2) Во время чтения книги, я начал гуглить а не является ли автор этой книги Николай Кононов родственником Пушкина, Достаевского и так далее. Вы спросите почему я так начал делать, а я отвечу. Меня еще со школы, когда тоннами заставляли читать русских классиков, очень бесило, что все до единого описывают каждый уголок, каждую лавочку, каждую птичку, каждый кирпичик здания Петербурга, как Бога Аполлона. Такое ощущение, будто они все до единого соревновались между собой, кто круче нарисует город, а сюжет...«а Бог с ним, с сюжетом, в Петербурге только пьяницы, им интереснее похмеляться в 9 утра читать и сравнивать с реальностью, как лучики солнышка ложатся на блестящий снег»- именно так все классики и рассуждали. Видимо, Николай Кононов из той же оперы. С трудом дочитал книжку из-за этого.

Главная мысль книги

В книге много воды, много цитат, которые слышали все по ярду раз. Но одна, по моему мнению, все же имеет право на жизнь и несет за собой какой то новый смысл.

«Если ты безыдейный, это видно, и на тебя возможно влиять»

Здесь больше смысл не в том, что без идей-ты никто, а в манипуляциях, психологии. Мало иметь классные идеи и стоять за них до конца. Нужно быть отличным психологом и манипулятором, каким, собственно, Дуров и был.

Вывод

В начале я говорил, что считал Дурова убийцей целого поколения, а теперь это не так. Почему? Ответ кроется в том же абзаце, Вконтакте- это заработок. Да, в книге масса упоминаний о том, что Дуров делал это для себя, но здесь вернемся к тому, что он оказался очень крутым психологом и манипулятором. В конце концов, если бы не Вконтакте, поколение убивал бы Фейсбук. А если не фейсбук, то еще что-нибудь.

Совокупная чистая прибыль Mail.Ru Group в 3 квартале 2018 года снизилась на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2 744 млн руб. Об этом сообщила компания.

Группа Mail.ru представила свои финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2018 года по МСФО. Показатели компании были даны на сопоставимой основе без учета сервиса Pandao, который после заключения сделки с Alibaba, был классифицирован как актив для продажи и потому исключен из результатов и прогнозов.

Выручка сегментов в 3 квартал увеличилась на 32,4% г/г до 17,75 млрд руб. и превзошла наш прогноз в 17,5 млрд руб. Поспособствовал этому значительный рост рекламных доходов на 38% г/г до 7,7 млрд руб. и рост игрового направления. Рост выручки от интернет-рекламы, как и ранее происходил благодаря перераспределению рекламных бюджетов в пользу мобильного сегмента и социальных сетей. Выручка «Вконтакте» увеличилась на 45% г/г до 4,4 млрд руб. и согласно заявлениям компании, выручка текущего года может удвоится в следующие 3-4 года. Другие социальные сети без учета ВК немного улучшили динамику относительно прошлых кварталов и показали рост выручки на 4,9% г/г.

( Читать дальше )

Капец, Вконтакте меня заблокировал. За то что я в какой-то группе по трейдингу написал: «Ищу друзей для совместного трейдинга.». Авторы группы пометили как спам и меня без разбирательств заблокировали. Ничего нельзя писать Вконтакте. Жесть. Сами же своих «клиентов» разгоняют. А потом удивляются, почему в соц сети нет людей.

Алишер Усманов говорит, что готовил решение о передаче контроля над долей в Mail.ru давно.

Сам информационный повод, пожалуй, можно назвать успешной медийной спецоперацией, поскольку пресса ставит комментаторов перед задачей обоснования задачи передачи управления молодым и амбициозным, что, само по себе, наверное, позитивно и правильно.

Имеет смысл посмотреть, кто вышел из совета директоров компании, и кто туда вошел, потому что их кое-что объединяет. Вышли: Анна Серебрякова, операционный директор «МегаФона», и Влад Вольфсон, коммерческий директор того же самого оператора. Вышел Сергей Солдатенков, который оставляет и пост генерального директора «МегаФона». Наконец, генеральный директор компании ООО «ЮэСэМ Менеджмент» Иван Стрешинский, который в 2016-2017 гг. был председателем совета директоров компании «МегаФон».

Генеральный директор Mail.Ru Group Борис Добродеев, кстати, выходил из совета директоров Mail.Ru летом 2017 года, как раз тогда, когда топ-менеджеры «МегаФона» туда вошли. А поскольку сейчас он вряд ли моложе и амбициознее, чем летом 2017 года, то можно предположить, что перемена заключается не столько в увеличении представительства «Газпромбанка» – на одного человека, и менеджмента Mail.Ru – на двух, сколько в исходе менеджеров «МегаФона».

( Читать дальше )

Попал в очень неприятную ситуацию с мессенджером Telegram.

Как и многие, я вёл свой life канал (@gurov_official). Канал был посвящен трейдингу и в частности валютному рынку.
И вдруг сегодня у меня канал удалили. Сразу скажу я тоже не «божий одуванчик», но причин для бана канала не было.
Причин для бана канала не было, если не читать переписку.
В переписке, тоже ничего особенного кроме технических мыслей как раскрутить канал, используя не очень хорошие методы.
Хотя многие используют данные методы, а я просто обсуждал это и думал.

До сегодняшнего дня Павла Дурова, я считал своим кумиром. Меня даже в детстве дразнили вместо Гуров — Дуров.
Мне казалось Павла несправедливо жмут за правду, а он такой фанат своего дела старается сделать как лучше.
Теперь я вижу, что я очень сильно ошибался.
Паша везде кричит, что он за: свободу слова, свободу выражения, творчества и бла бла.
Что личная переписка — это конфиденциальная информация и что все чаты секретны. Ну и много другой лжи(как выяснилось).

( Читать дальше )