Венчурные Инвестиции

Новый год — мой самый любимый праздник в году, ведь под конец года выходит моя любимая статистика 🥂

Итак, сегодня нас порадовало издание «Русский венчур», которое совместно с инвестиционным фондом MalinaVC выпустило исследование о венчурном инвестировании в России.

Если по-простому — сколько и кто вложил денеги в стартапы, работающие на территории РФ.

Итак, главная цифра: за 2025 год в российские стартапы было проинвестировано 7,2 млрд рублей, и суммарно совершено 78 публичных сделок.

Это много или мало?

Ну… в Казахстане за прошлый год цифры точно такие же, правда, в этом году ожидается двукратный рост — но это уже другая история.

В США же только за второй квартал этого года было совершено более 4000 сделок на сумму свыше 1,5 ТРИЛЛИОНОВ долларов.

Кто вкладывал деньги в РФ?

Частные инвесторы — по объёму вложений рост почти на 28%: с 2,26 млрд в 2024 году до 2,89 млрд в 2025 году.Инвестиционные фонды — рост практически на 70%: с 1,7 млрд до 2,9 млрд.Корпорации — это направление потеряло 8,5%: с 1,29 млрд в 2024 году до 1,18 млрд.Государство — сокращение на 48%: с 446,5 млн в предыдущем году до 232 млн в 2025 году.

Объем сделок на российском рынке венчурных инвестиций за ноябрь 2024 — ноябрь 2025 года снизился на 10,18%, до 7,2 млрд руб., а количество сделок сократилось примерно на 30% — со 113 до 78. Об этом говорится в исследовании «Русского венчура» и фонда Malina VC. Участники рынка отмечают, что отрасль переживает глубокую структурную трансформацию и движется к изолированной модели развития.

Несмотря на общее сжатие рынка, объем инвестиций частных венчурных фондов вырос на 69%, до 2,9 млрд руб., хотя число сделок у них снизилось с 34 до 21. Рост обеспечили крупные раунды: например, платформа знакомств Twinby привлекла 500 млн руб.
Вложения частных инвесторов увеличились на 27,56% — также до 2,9 млрд руб., тогда как корпоративные инвестиции почти вдвое сократились (–48%), до 232 млн руб. Государственные инвестиции снизились с 1,3 млрд до 1,2 млрд руб.

По словам партнера Brio Capital Михаила Дубнова, объем классических венчурных сделок в России сократился примерно в десять раз по сравнению с 2021 годом. Инвесторы смещают фокус на более зрелые компании с устойчивым денежным потоком, способные выживать без постоянных раундов финансирования.

Напомню, тех кто не давно за мной следит.

Я запустил эксперимент длинной в несколько лет. И назвал его моя игра каждый месяц инвестирую по 10 тысяч рублей в шесть разных инвестиционных стратегий.

Через несколько лет сравним результаты

В рамках безумных инвестиций ранее я уже инвестировал:

👐26 тыс в проект #хейрмейт. О нем писал тут 

👐26 тыс в проект #ЕдуЕм 

👐26 тыс в первый этап проекта #кедры

👐 Плюс сегодня купил 174 акции на 9 570 рублей проекта #мувтуплэй

Кратко суть проекта ⬇️

Ребята делают приложение для родителей. И, чтобы ребенок мог посидеть, например, 10 минут за телефоном, ему дают задачи: на логику, математику, физические упражнения.
Родитель сам выбирает что хочет давать ребенку!
И так, например, каждые 10 минут ))
Хочет развлекаться – пусть развивается

Идея мне нравится. Поэтому проинвестировал в проект. Общий сбор 11 млн. Собрали уже почти 1 млн.

Если сбор будет идти в январе, то еще куплю акций на 10 тыс.

Инвестирую через платформу БрейнБокс

Платформа «Аврора» — это «мост» между институциональными и частными инвесторами. Обычно всё выглядит так: Фонд «Восход» находит и структурирует сделку, инвестирует в эмитента и параллельно открывает доступ к сделке частным инвесторам.

Все участники инвестируют на заранее согласованных условиях. Сценарий, при котором Фонд заходит по одной цене, а затем перепродаёт долю розничным инвесторам дороже, исключён.

Почему тогда «Восход» запустил «Аврора»? Есть две тактические причины и одна стратегическая. Среди тактических:

• Лимиты на сделку. У Фонда есть ограничения по объёму инвестиций в один проект. И если у эмитента запрос больше, можно поделиться объёмом с частными инвесторами.
• Комиссия за организацию. «Восход» зарабатывает на комиссии за отбор, структурирование и сопровождение сделок.

Главное — стратегический замысел

Раньше рынок непубличных компаний был почти полностью закрыт для частных инвесторов. Сейчас во всём мире и России идёт обратный процесс: крупные игроки всё чаще открывают доступ к сделкам частным инвесторам через платформы.

Напомню, что в рамках безумных инвестиций я каждый месяц инвестирую по 10 000 рублей в разные стартапы!

Тут я писал, что инвестировал 26 тыс в проект ХайрМейт

И раз в день захожу посмотреть как дела в сборе средств у проектов, куда я зашел как инвестор

В четверг у них было инвестиций на сумму около 3 млн рублей и еще требовалось 7 млн

А захожу вчера и опа… все средства собраны! Видимо зашел кто-то крупный и сразу на всю сумму!

Ни я один вижу потенциал в этом проекте. Теперь жду выхода акций на вторичный рынок и буду считать бумажную прибыль ))

Тем временем я нашел еще один венчурный проект, куда в декабре планирую инвестировать очередные 10 тыс )

ИИ-банки и ИИ-брокеры — как они могут зарабатывать без участия человека прибыль, какие есть примеры? Давай разберём, куда движется рынок и как это использовать. Инвестиции в ИИ-стартапы, инфраструктуру и малый бизнес из одного человека требуют понимания новых возможностей и рисков, таких как ограниченная производительность ИИ в сложных задачах, необходимость качественных данных и потенциал новых технологий, вроде квантовых вычислений в связке с нейросетевыми решениями. 

Что происходит сейчас

Наступает сентябрь 2025 года. 26 августа 2025 года в Малайзии появился первый ИИ-банк, который получил разрешение на свою деятельность от местного центрального банка —  Bank Negara Malaysia. Важно, что вклады в него застрахованы в Малайзии так же, как и депозиты в «обычных» банках этой страны. Новая структура сферы финансов работает как приложение для смартфона и предоставляет все классические банковские услуги. В конце августа 2025 года язык коммуникаций новой организации с клиентами — это английский и один из местных языков, а с сентября планируется поддержка и севернокитайского языка, говорит Константин Церазов.

Я безумный инвестор, который решил с нуля создать капитал в 1 млрд рублей за 5 лет! 

В данный момент регулярно инвестирую 60 тысяч рублей в месяц в 6 разных стратегий. По 10 тыс в каждую. И буду писать что из этого выходит

В этом посте напишу про безумную инвестицию №3

Это почти стартап. Компания HireMate #хейрмейт #венчур

На рубут и ютуб также есть обзор можете найти видео обзор по поисковой фразе

HireMate / проект Хайрмейт / брейнбокс / венчурные инвестиции / Безумный инвестор Василий Маньжов

Я купил 520 акций данной компании по 50 рублей на платформе БрейнБокс.  Вложил в нее 26 тысяч рублей. И я теперь владелец 0,026% компании )

Почему я ее выбрал.

HireMate — AI-сервис для массового подбора персонала.

Что такое массовый подбор?

Массовый подбор персонала — процесс поиска и найма множества сотрудников на однотипные позиции в сжатые сроки. Чаще всего речь идёт о найме линейного персонала: кассиров, курьеров, операторов или грузчиков.

👍 В прошлом посте вы насыпали лайков под результатом моего портфеля стартапов, поэтому покажу, как это работает на практике.

100% вы видели ролики в соцсетях с человекоподобными роботами. Boston Dynamics, Tesla — эти машины двигаются, разговаривают, и уже выглядят умнее некоторых коллег по офису.😂

youtu.be/5fypwRUP6S8?si=vX1AVxIXUSkm32-H

⚡️А теперь представьте, что к ним добавят ChatGPT. Робот, который может думать, говорить и работать — это индустрия на триллионы долларов.

🦾 В секторе человекоподобных роботов я выделил три компании: Figure, Tesla, Apptronik.

Tesla — уже на бирже, Figure — поднимет раунд в следующем году, я встану в очередь, а вот Apptronik — уже интересный вариант:

✅ контракты с Amazon,

✅ в раунде участвовали Lightspeed, Bold Capital, и Capital Factory,

✅ оценка компании около $500 млн.

💡 Как действуют фонды: Они выбирают сектор и заливают деньги во все стартапы подряд, в надежде, что один даст +1000%.

«Многие решения, которые сейчас работают на рынке, выросли из экспериментов — например, складские роботы или автономный транспорт. Мы запустили акселератор, чтобы поддержать талантливых исследователей, поделиться с ними опытом создания проектов с нуля и показать, как мы применяем передовые технологии на практике», — заявила директор по персоналу Яндекса Дарья Золотухина, чьи слова приводит пресс-служба «Яндекс Образования».

Как отмечается в сообщении, новый акселератор нацелен на развитие так называемых «глубоких технологий» — прорывных областей науки и техники, которые сочетают в себе несколько передовых дисциплин и разработок. К их числу относятся различные решения на стыке искусственного интеллекта и медицины, способные упростить диагностику редких заболеваний, а также другие междисциплинарные проекты.

В конкурсе смогут принять участие молодые ученые или студенты с уже разрабатываемым проектом или концепцией на базе подтвержденной гипотезы. Отбор пройдет в несколько этапов, на которых эксперты «Яндекса» выберут самые перспективные проекты с учетом навыков команды, реалистичности и новизны ее замыслов и других параметров. Финальный этап отбора пройдет в Москве в конце января следующего года, по итогам которого жюри из ведущих экспертов «Яндекса» выберет три лучших проекта.

Венчурные инвестиции: Топливо для стартапов и двигатель инноваций

Венчурные инвестиции — это финансирование, которое превращает смелые идеи в компании с многомиллиардной капитализацией. Это высокорисковые вложения в перспективные стартапы и молодые компании, обладающие потенциалом взрывного роста. По сути, это ставка на будущее, где инвестор сознательно идёт на риск потери средств в обмен на возможность получить сверхприбыль в случае успеха.

За последние 50 лет венчурные фонды помогли сформировать современную экономику, стоя у истоков таких гигантов, как Apple, Google, Amazon и Meta.

Что такое венчурные инвестиции и почему они так рискованны?

Если традиционные инвестиции можно сравнить с надёжным банковским вкладом, то венчурные — это покупка лотерейного билета, где джекпот может в тысячи раз превысить первоначальную ставку.

Ключевые характеристики венчурных проектов:

Потенциал взрывного роста: Стартап должен масштабироваться и захватывать рынок с высокой скоростью.