Постов с тегом "Банк россии": 1307

Банк россии


Банк России понизил ставку до 8% - существенно лучше ожиданий рынка (8.75-9%).

Банк России понизил ставку до 8% - существенно лучше ожиданий рынка (8.75-9%).
Это все равно много, учитывая масштаб задач, стоящих перед страной и текущие инфляционные тренды, но снижение на 150 б.п. показывает верность
подхода Центробанка к нормализации денежно-кредитной политики. Решение оправданно в контексте условий.

Обновленные прогнозы: инфляция 12-15%, падение ВВП на 4-6%, расходы на конечное потребление минус 3-5%, падение инвестиций на 18-22%, снижение экспорта на 13-17%, снижение импорта на 27.5-31.5%, рост денежной массы 12-17%.

Из пресс релиза ЦБ:

Денежно-кредитные условия продолжили смягчаться, но в целом оставались жесткими, в том числе с учетом снижения инфляционных ожиданий. Повышенная премия за риск в кредитных ставках и высокие требования банков к заемщикам сохраняли жесткость ценовых и неценовых условий банковского кредитования. Из-за этого кредитная активность, хотя и демонстрировала признаки оживления, оставалась сдержанной. 



( Читать дальше )

ЦБ как смысл жизни

Банк России проведет очередное заседание уже на этой неделе, в пятницу, 22 июля. Свое решение по ключевой ставке ЦБ огласит в 13:30 по МСК. Многие эксперты сходятся во мнении, что регулятор намерен пойти на осторожное смягчение и понизить процентную ставку на 0,5 п.п. В то же время, некоторые аналитики допускают более резкие действия ЦБ, обусловленные замедлением инфляции и не таким масштабным снижением экономической активности, как ожидалось ранее.

Если вам интересно моё мнение. Хотя я думаю, вряд ли 😅, но я всё же жду понижение ставки на 0,75-1% так как экономика будет стимулироваться активнее с быстрым снижением. А если вам ещё и одиноко, то приглашаю вас в свой телеграмм канал где мы ждём заседание: t.me/fudohouse

❗Напишите свои мысли в комментариях

Справляется ли ЦБ РФ с основной целью своего существования?

Цели и функции Банка России определены Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)».

Согласно этому закону, перед ЦБ поставлены пять целей:

— защита и обеспечение устойчивости рубля;

— развитие и укрепление банковской системы РФ;

— обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;

— развитие финансового рынка РФ;

— обеспечение стабильности финансового рынка РФ.

Посмотрим на Первую цель (с остальным и так все понятно).

Недельная волатильность царского рубля БОЛЬШЕ 10% с февраля месяца (в среднем курс прыгает туда-сюда от 10% в НЕДЕЛЮ)
Справляется ли ЦБ РФ с основной целью своего существования?



Ежемесячная волатильность стабильно 20%. Как в таком случае можно прогнозировать импорт/экспорт, когда валюта прыгает туда сюда на 20%?



( Читать дальше )

Календарь первичных размещений ВДО

Календарь первичных размещений ВДО
Возможно, сегодня Банк России придаст импульс ускорения размещениям ВДО. Возможно, нет. Все последние снижения ключевой ставки шли по второму варианту. 

 

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru


Крайний прогноз по учётной ставке ЦБ. Что делать?

Накануне снижения ставки ЦБ РФ, наблюдаем активный переход в длинные ликвидные выпуски облигаций и уход из наиболее коротких. Консенсус прогноз сегодня показывает снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) — до 9,0% годовых. Некоторые экономисты не исключают больших шагов снижения — на 75 б.п. (до 8,75%) или даже на 100 б.п. (до 8,5%).  Инфляционные ожидания населения в июле снизились до 10,8% после роста до 12,4% в июне, следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России. Таким образом, инфляционные ожидания в июле приблизились к уровню января 2021 года. Улучшающаяся динамика ключевых индикаторов экономики позволит ЦБ продолжить цикл снижения ключевой ставки, но растущие инфляционные риски удержат Банк России от повторения широкого июньского шага, отмечают экономисты Газпромбанка. Они ждут снижения ставки ЦБ в ближайшую пятницу на 75 б.п. — до 8,75%. При этом эксперты не исключают и более сильного шага в случае выхода оптимистичных данных по инфляционным ожиданиям.  Скорее всего Банк России на заседании 22 июля снизит ключевую ставку на 100 б.п. — до 8,5% и, таким образом, вернет ее на уровень декабря 2021", — отмечают экономисты SberCIB Investment Research. В экономике сохраняются благоприятные условия для возвращения ключевой ставки к прошлогодним показателям. Цены на многие категории товаров и услуг продолжают корректироваться после всплеска в марте-апреле, подчеркивают эксперты.  Базовый сценарий аналитиков Совкомбанка также предполагает снижение ключевой ставки на 100 б.п. — до 8,5%. Очередное заседание 22 июля будет опорным, то есть ЦБ помимо пресс-релиза с решением по ключевой ставке также опубликует среднесрочный макроэкономический прогноз и проведет пресс-конференцию председателя.

Пара доллар-рубль может временно закрепиться под отметкой 55 рублей - Промсвязьбанк

Пара доллар-рубль завершила торги в среду легким снижением к отметке 55 руб. Курс американской валюты продолжил свою нисходящую динамику, однако темпы снижения локально замедлились. При этом, торговая активность также снизилась на 24% ко вторнику, а показатель 10-ти дневной волатильности отступил к значениям начала февраля 2022 года. По нашим оценкам, подобная динамика была вызвана временным снижением активности экспортеров на валютном рынке.

Заметим, что вчера Банк России отменил 30%-ный лимит по авансовым платежам в пользу нерезидентов по ряду импортных контрактов, а также разрешил банкам-нерезидентам из недружественных стран покупать и продавать одну иностранную валюту на другу. Данная мера в перспективе может сдерживать заметное укрепление рубля, а также повысить ликвидность валютных торгов на МосБирже.
Мы продолжаем сохранять взгляд на укрепление рубля, а пара доллар-рубль может временно закрепиться под отметкой 55 руб. Заметим, что повышенная волатильность возможна в паре евро-рубль на фоне заседания ЕЦБ, на котором вполне может быть более резкое повышение ключевой ставки, чем ожидает рынок.
Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Банк России сформулировал предложения для защиты неквалифицированных инвесторов

Банк России сформулировал предложения для защиты неквалифицированных инвесторов

Регулятор планирует защитить участников рынка от санкционных рисков, увеличив с 6 млн до 30 млн рублей размер активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора. Также неквалифицированным инвесторам предлагается временно запретить совершать сделки с иностранными ценными бумагами. 

Все предложения содержатся в «концепции совершенствования защиты розничных инвесторов», которую ЦБ представил на пресс-конференции. 

❗️Важно❗ Пока это только предложения регулятора — они еще будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и правительством, которые могут предложить альтернативы.

📌 В нашей работе на данный момент ничего не меняется.


Банк России представил свою концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов

Главные предложения:

📌Увеличить с 6 до 30 млн рублей размер активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора, а также пересмотреть требования к их формированию. Это соответствует мировой практике определения квалификации по имущественному статусу.

📌Временно включить в перечень доступных только квалифицированным инвесторам сделки с иностранными ценными бумагами. Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.

📌Пересмотреть максимальный размер плеча, доступный неквалифицированным инвесторам, и ввести обязательное уведомление о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.

📌Усовершенствовать процедуру тестирования перед покупкой сложных финансовых инструментов: увеличить число вопросов в тесте, а также ввести временны́е интервалы между попытками пересдачи.

📌Создать единые реестры, куда будут внесены квалифицированные инвесторы и неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование. Это позволит клиентам не проходить заново соответствующие процедуры после смены брокера.



( Читать дальше )

ЦБ предупредил о необходимости глубже девалютизировать задний карман физических лиц

Прочитал последний обзор рисков финансовых рынков от ЦБ РФ (№4-6). В принципе, ничего особенно нового не узнал, но расскажу что интересного есть.

Рынок акций

👉«Физики» практически перестали покупать акции на бирже — за апрель июнь куплено акций всего на 21 млрд рублей, что практически тот же ноль.
👉Объемы на фонде 44 млрд руб в день в среднем, против 200 млрд до 24 февраля. 
👉Доля физиков в обороте на рынке акций составляет 74%, 25% на рынке облигаций и 72% на срочном рынке.
👉Три сектора в плюсе за квартал: телеком (+9%), энергетика (+3%) и стройка (+13%).
👉30 июня во время обвала акций Газпрома нетто-покупка физиками составила 100 млн рублей.
👉Как видно из диаграммы, основные продавцы на рынке в июне — это категория «нефинансовые организации». У кого есть идеи, что за юрики такие сливают акции?
ЦБ предупредил о необходимости глубже девалютизировать задний карман физических лиц
👉в мае-июне граждане продолжали медленно сливать акции на СПб Бирже.

Девалютизация

👉ЦБ РФ предупреждает о рисках нахождения долларов и евро в периметре российской финансовой системы (т.е. их просто могут заблокировать, особенно после санкций НРД), однако физики продолжают наращивать объемы валюты: за 3 месяца физики купили валюты на 0,4 трлн рублей.
👉Счета НРД в евро и франках за рубежом были заблокированы после введения санкций. Масштаб бедствия не раскрывается.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн