Аналитика

Коллеги, тестируем новый формат. Нужны Ваши отзывы, насколько интересны краткие видео-комментарии: 

http://www.vestifinance.ru/videos/1705


Спрэд между двумя марками нефти — североморской Brent и западнотехасской WTI, после небольшого перерыва вновь расширился до $20. Котировки Brent достигли уровня в $116 за баррель. С начала эта марка прибавила 8%, в то время как WTI опустилась ниже $97 с потерями в 2% с начала 2012 года:

Размещение американских 3-летних нот на $32 млрд. вчера отметилось крайне низкими доходностями в 0,347% — второе минимальное значение в истории. Коэффициент покрытия составил 3,302 против 3,727 на предыдущем аналогичном аукционе. Важно то, что американские прайм-дилеры (крупнейшие банки) выкупили примерно 2/3 предложенных бумаг (63.8%) – максимальное значение за последние 3 года. Нерезиденты получили только 27,7% всего объема – минимальное значение с 2006 года.  
 
Прайм-дилеры будут и далее выкупать все размещения, и с помощью операций обратного выкупа переводить их на баланс ФРС. Таким образом, реальный интерес на американские казначейские бумаги становится все меньше и меньше.
 
Об этом я предупреждал в понедельник здесь (в конце записи):



( Читать дальше )

Investcafe.co.uk начинает покрытие нефтяной компании Башнефть, в основе ресурсной базы которой месторождения в Республике Башкортостан. Текущие котировки акций компании существенно недооценивают перспективы ее развития. Рекомендация аналитиков Инвесткафе по обоим типам бумаг Башнефти — «покупать». Целевой уровень на конец 2012 года по обыкновенным акциям — $68,71, по привилегированным — $54,97.
Башнефть демонстрирует выдающиеся результаты из года в год, и этим она обязана АФК Система, кото-рая показала себя довольно эффективным собственником. Корпорация поставила задачу создания на базе Башнефти прозрачной и рентабельной ВИНК и пока великолепно справляется с ней. Как отмечают анали-тики Инвесткафе, в своей отчетности компания демонстрирует потрясающие темпы роста выручки и улучшение рентабельности. 
Ключевой регион добычи Башнефти — Республика Башкортостан, из ее недр добывается около 94% всей нефти. Но нефть с башкирских месторождений Башнефти по качеству далека от идеала, поскольку в ней велико содержание серы. Кроме того, извлекаемые запасы Башнефти оставляет желать лучшего и по сложности извлечения. Почти половина (48%) запасов относятся к трудноизвлекаемым. Остаточные извлекаемые запасы характеризуются высокой степенью истощенности (более 80%) и обводненности (бо-лее 90%), что позволяет Башнефти получать льготы по НДПИ (эффективная ставка НДПИ в 2010 году — 78% от полной). 
Сегодняшние объемы добычи собственного сырья позволяют группе загружать лишь около 60% имею-щихся мощностей. Приоритетной задачей Башнефти в связи с этим становится развитие добычного сег-мента за счет освоения новых месторождений и органического роста добычи. С учетом плановой добычи на месторождении Требса и Титова в Ненецком АО в ближайшие 7 лет Башнефть выйдет на уровень добы-чи в 18 млн тонн. Это не позволит полностью загружать имеющиеся нефтеперерабатывающие мощности собственным сырьем. Учитывая избыток перерабатывающих мощностей, аналитики Инвесткафе пола-гают, что компания проиграет от введения нового режима налогообложения (EBITDA снизится на 5% в 2012 году). Со следующего года и в течение пяти лет Башнефть будет получать компенсации от введения режима «60-66-90» на 10 млрд руб., хотя компания просила вдвое большую сумму на тот же срок. Башнефть будет и дальше повышать глубину переработки на своих НПЗ, что должно частично нивелировать негативный эффект от введения нового налогового режима. 
«Учитывая необходимость вкладывать средства в капитальные затраты, менеджмент и акционеры решат сократить дивидендные выплаты, поэтому в последующие периоды мы ожидаем, что на дивиденды будет уходить гораздо меньший, хотя по-прежнему высокий, процент чистой прибыли, чем в предыдущие годы, то есть не более 95%, — отмечает Григорий Бирг, содиректор аналитического отдела Инвесткафе. 
Материал доступен полностью на сайте www.investcafe.co.uk
 

Сегодня, 8 февраля, на открытии торгов в Москве мы ждем позитивной динамики с целью около 1565 пунктов по индексу ММВБ. Торговый диапазон: 1555-1570 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете, ближе к верхней границе торгового диапазона.
 
Ведущий: Василий Евдоиенко



( Читать дальше )

Ожидающаяся сегодня макроэкономическая статистика США:

Потребительский кредит.

 

 

Итоги Торгов:

DJ снизился на 0,13% до 12845,10.
S&P 500 снизился на 0,04% до 1344,33.
NASDAQ снизился на 0,13% до 2901,99.
 
Большинство секторов закрылись в красной зоне. Самый значительный спад продемонстрировал финансовый сектор. Капитализация Wells Fargo Company снизились на (-1,40%), Citigroup Inc (-0,72%), The Goldman Sachs Group, Inc. (-0,12%), JPMorgan Chase & Co. (-0,37%).

Акции MetLife Inc выросли на 0,13%. Крупнейшая страховая компания сообщила об увеличении дивидендов. В ходе торгов в пятницу акции MET выросли на 3,44%.


( Читать дальше )

Добрый день, уважаемый трейдеры, дейтрейдеры, инвесторы и прочие!
Коротко о себе: Меня зовут Михаил, мне 47 лет, работаю аналитиком в одной из крупных брокерских компаний, стаж торговли фьючерсами:8 лет, опционами — 8, на фондах — около 7 лет.
Моя стратегия — играть против тренда. Да, я не оговорился — играть против тренда, но есть одно но! Играю я на акциях третьего эшелона, играю среднесрочно, иногда в лонг, иногда, но реже — снимаю шорты.
Сейчас многие забросают меня помидорами, яйцами, скажут «Как? Почему не фьючерсы? Почему не голубые фишки? Why?»  
Все предельно просто: потому что я иду против тренда!
Так вот, ближе к делу:
Хочу проанализировать сегодняшний рынок на примере одной из «ослезагонных», как любят шутить сегодня, компаний:  Медиа группы «Война и Мир»
Многим, я надеюсь, известно, что для того, что бы продержаться на фондовом рынке РФ, необходимо понимать  2 составляющие:
1. нужно заработать деньги
2. необходимо их сохранить.


( Читать дальше )

S&P подошел к своим максимумам. Наш рынок сильно отстает. Скоро мы исправим эту ситуацию. Все факторы для роста в силе, работаем только от лонга.
Основные наши интересы в  НЛМК, Норникеле, Уралкалии,  RIH.
Поробности —  в брифинге.

Ведущий: Олег Крот.



( Читать дальше )

Данные Bloomberg красноречивы — объемы торгов на бирже NYSE 6 февраля были минимальными за последние 10 месяцев — без учета праздничных дней, когда объемы априори низкие.

Объемы торгов вчера оказались на 26% ниже минимального уровня 2011 года — в этот день в США следили за матчем Суперкубка по американскому футболу. “Super Bowl” — магические слова для американцев — финальный матч NFL посмотрело 111 млн. человек. Так… отошел от темы…

По ES, e-mini фьючерсу на индекс S&P 500, претендующему на роль самого торгуемого и ликвидного инструмента, связанного с фондовыми рынками, вчера наторговали на 1,19 млн. контрактов, что на 35% ниже уровня 50-дневной средней в 1,83 млн. контрактов. 

По расчетам Laszlo Birinyi, горячо любимого на zerohedge, который экстраполировал тренд с минимумов 2009 кризисного года, 11 сентября 2015 г. на бирже NYSE будут отмечать No-Volume-Day (NV-Day) — “День без объемов”.
 

( Читать дальше )

Сегодня, 7 февраля, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики. Торговля, скорее всего, пройдет во вчерашнем диапазоне 1555-1575 пунктов по индексу ММВБ. Закрытие в зеленом цвете в верхней половине торгового диапазона.
 
Торговля в США в понедельник завершилась около нуля – тот факт, что коррекционный провал на открытии к концу сессии был отыгран, наверное, может вселять осторожный оптимизм.
 
Повестка дня сегодня спокойная, но интересные события будут. В России свои цифры покажет Сбербанк – правда, отчетность по РСБУ вряд ли окажет существенное влияние на рынки.
 
В 15:00 мск будут опубликованы данные по немецкому промышленному производству. Судя по опубликованной вчера динамике промышленных заказов (+1,7%), промышленное производство в стране восстанавливается – спасибо грекам за слабый евро. Соответственно, выходящие цифры могут поддержать рынок, но бурной реакции, конечно, ждать не следует.
 
Главное событие сегодняшнего дня – выступление Бена Бернанке перед сенаторами (19:00 мск). Напомним, аналогичное выступление перед контролируемой республиканцами Палатой представителей в четверг было встречено рынками со сдержанным оптимизмом. Контролируемый демократами Сенат является более благоприятным местом для главы ФРС, желающего подтолкнуть законодателей к новым мерам по стимулированию экономики. То есть в конце дня высока вероятность новостей, поддерживающих покупки.

 


( Читать дальше )

Открытые позиции и  опционные барьеры, ревизия портфеля.

Ведущий: Андрей Архипов.

 

( Читать дальше )