
ПАО «МГКЛ» завершило сбор книги заявок первого выпуска облигаций на СПБ Бирже
Компания закрыла книгу заявок по выпуску 001PS-01 объёмом 1 млрд рублей. Инвесторы подали заявки на 1 млн облигаций номиналом 1 000 рублей каждая.
Итоговые условия выпуска:
• Ставка купона — 24 % годовых, выплаты каждые 30 дней
• Доходность к погашению (YTM) — 26,83 % годовых
• Срок обращения — 5 лет
Книга была собрана за четыре часа и завершилась переподпиской более чем в 3 раза. Организаторы размещения — Альфа-Банк и Цифра Брокер.
После размещения, которое состоится 16 декабря, привлечённые средства будут направлены на развитие розничной сети, масштабирование платформы «Ресейл Маркет», а также запуск нового направления — инвестиционной платформы «Ресейл Инвест», которая на первом этапе будет выдавать займы селлерам под залог товаров, а в дальнейшем станет универсальной площадкой для внебиржевого размещения компаний малой и средней капитализации.
Дифференциация требований к потенциальным эмитентам в зависимости от стадии развития компании и уровня риска для инвестора может расширить российский рынок капитала, заявил Алексей Лазутин, глава подкомитета «Деловой России» по публичным рынкам капитала. По его словам, это позволит привлечь на биржу больше компаний, включая региональные, сообщает РИА Новости.
«Сохранение главного принципа — предоставление всей существенной информации инвестору для оценки риска вложений и отказ от избыточных требований к эмитентам — откроет доступ на рынки капитала дополнительным компаниям», — отметил Лазутин.
Он подчеркнул, что хотя в России насчитывается десятки тысяч потенциальных эмитентов, строгие регуляторные требования сокращают их число до нескольких сотен. В качестве примера эксперт привел Индию, где упрощение доступа региональных компаний к фондовому рынку привело к значительному росту первичных размещений: только в этом году там прошло 172 размещения небольших компаний, что превышает половину всех эмитентов акций на российском рынке.
Малый и средний бизнес особенно чувствителен к высокому уровню процентных ставок, поскольку кредитуется с надбавкой за риск по уровню выше ключевой ставки – а она сейчас составляет 18%, отмечают опрошенные «Ведомости. Капиталом» экономисты и представители деловых объединений малого и среднего предпринимательства (МСП) «Опора России» и «Деловая Россия».
Снижение ключевой ставки до 18% позволило компаниям снижать расходы на обслуживание долга и увеличивать доступ к заемному финансированию для развития, отмечает глава подкомитета «Деловой России» по публичным рынкам капитала Алексей Лазутин. Он добавляет, что эффект от снижения не мгновенный, улучшение произойдет при сохранении тренда на смягчение денежно-кредитной политики (ДКП).
С точки зрения обслуживания текущего долга снижение «ключа» с рекордного 21 до 18% годовых является несущественным, так как многие фирмы кредитовались под 25% и выше, говорит старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований ИПЭИ РАНХиГС Владимир Еремкин.
Российские компании малого и среднего бизнеса смогут вернуться к долгосрочному инвестиционному планированию при снижении ключевой ставки Банка России до 14%, заявил глава подкомитета «Деловой России» по публичным рынкам капитала Алексей Лазутин. По его словам, это будет способствовать как развитию МСП, так и стабилизации экономики в целом.
На 6 июня ключевая ставка снижена с 21% до 20% годовых — это первое снижение почти за три года. Следующее заседание совета директоров ЦБ РФ состоится 25 июля. По мнению Лазутина, на нём ставка может быть снижена до 18%, поскольку инфляция в июне приблизилась к целевому уровню, а экономика демонстрирует признаки охлаждения.
Тем временем малый и средний бизнес испытывает трудности с кредитованием. По данным ЦБ, количество заявок на реструктуризацию долгов от компаний МСП в первом квартале 2025 года выросло на 23% по сравнению с предыдущим кварталом.
Хотя государство расширяет меры поддержки МСП, выходящих на публичные рынки, в том числе через субсидии Минэкономразвития, банки по-прежнему остаются основным источником финансирования. Лазутин считает, что снижение ключевой ставки может способствовать более активному использованию инструментов рынков капитала, которые пока остаются слабо востребованными в секторе МСП.

На Петербургском международном экономическом форуме генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин принял участие в сессии «Деньги для бизнеса: привлечение кредитов, капитала и льготного финансирования».
В своём выступлении он представил публичную историю группы МГКЛ:
📌 как компания малой капитализации вышла на рынок,
📌 как удалось привлечь внимание инвесторов,
📌 и почему темпы роста МГКЛ стали заметны даже за пределами отрасли.
💬 Алексей рассказал о том, как МГКЛ использует разные инструменты привлечения инвестиций — от облигаций и ЦФА до IPO,
и почему диверсификация источников капитала стала ключом к масштабированию бизнеса без зависимости от одного канала.
📊 Сегодня МГКЛ — это пример для других представителей малого и среднего бизнеса:
▪️ как можно выйти на публичный рынок,
▪️ как завоевать доверие инвесторов с помощью стратегии роста компании,
▪️ как за счёт прозрачности и стабильности перейти из категории «нишевых» — в категорию узнаваемых и динамично развивающихся эмитентов.

Завтра в Санкт-Петербурге стартует Петербургский международный экономический форум.
В рамках деловой программы форума участие примет Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ».
ПМЭФ традиционно собирает представителей бизнеса, власти и инвесторов. Для нас это возможность обсудить ключевые отраслевые вопросы, обменяться мнениями и обозначить векторы развития.
Если вы планируете быть на площадке — будем рады очному знакомству.
Московская биржа и Общероссийская общественная организация «Деловая Россия» заключили соглашение о сотрудничестве, которое предусматривает расширение информационной поддержки эмитентов, компаний, планирующих выход на рынки капитала, а также инвесторов.
Соглашение предполагает информирование и консультирование бизнеса и инвестиционного сообщества о возможностях Московской биржи по торговле ценными бумагами, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Особое внимание уделено выходу компаний на биржу, а также обмену опытом и ключевым факторам развития рынка капитала.
В рамках соглашения Московская биржа и «Деловая Россия» запланировали проведение совместных семинаров, круглых столов, вебинаров, конференций и других мероприятий, направленных на привлечение инвестиций в российскую экономику.
Максим Варников, управляющий директор по продажам и развитию клиентских отношений Московской биржи:
«Нас с „Деловой Россией“ связывает давнее сотрудничество. Мы регулярно проводим совместные мероприятия, которые позволяют в формате открытого диалога выявить актуальные проблемы бизнеса, рассказать о биржевых инструментах для эффективного управления ликвидностью и о том, как встроить их в свою практику.

17 апреля генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин примет участие во II Дальневосточном форуме финансовых рынков, который состоится в Гранд Отеле Владивосток.
Алексей выступит с докладом в рамках сессии форума, посвящённой таким инструментам финансирования как IPO и цифровые финансовые активы (ЦФА).
Для инвесторов и партнёров с Дальнего Востока это отличная возможность лично пообщаться с первым лицом компании, задать вопросы и обсудить перспективы развития группы «МГКЛ».
📅 Дата: 17 апреля 2025 года
📍 Место: Гранд Отель Владивосток, зал «Орион»
🔗 Регистрация: aurof.ru/forum