Автодор облигации

ГК «Автодор» – государственная компания, деятельность которой направлена на развитие национальной сети автомобильных дорог и привлечение частных инвесторов в дорожный сектор. Работа компании построена в формате государственно-частного партнерства. Автодор действует в целях выполнения функций заказчика при проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном ремонте и содержании автомобильных дорог.

Сбор заявок 17 ноября

• Наименование: Автодор-БО-005Р-05
• Рейтинг: АА+(Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: ОФЗ на сроке 1 год + не более 200 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 1 год
• Объем: 3.5 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: МКБ и «ВТБ Капитал Трейдинг»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ГК «Автодор» или, если более пафосно, то Государственная компания «Российские автомобильные дороги», является самым большим государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог. Если верить сайту компании, то в её управлении находятся 6 платных дорог: М-1 «Беларусь, М-3 „Украина“, М-4 „Дон“, М-11 „Нева“, М-12 „Восток“, и А-113 ЦКАД (с набором прочих дорог).

Если вы фанат автомобильного туризма, если вы любите хэйтить российские дороги, или если вы мечтаете об идеальном качестве дорожного покрытия в различных направлениях нашей необъятной страны, то ваши цели и цели нового выпуска облигаций Автодора полностью совпадают, ведь компания привлекает инвестиции в рамках государственно-частного партнерства в дорожную сферу.

Что там по облигациям?

📌Дата размещения — уже сегодня 23.10.2023;

📌Дата погашения — 21.10.2024. Краткосрочные облигации самый оптимальный вариант в наших слишком быстро меняющихся обстоятельствах;

 

( Читать дальше )

ГК «Автодор»  — оператор платных скоростных автомагистралей в России. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации скоростных автомобильных дорог и реализует правительственные решения по формированию транзитных дорожных коридоров «Север — Юг» и «Запад — Восток» на территории РФ. Автодор осуществляет мониторинг транспортно-эксплуатационного состояния и капитальный ремонт дорожного полотна. Осуществляет комплекс услуг по установке и обслуживанию реклaмных конструкций.

Сбор заявок 19 октября

• Наименование: АвтодорБО-06Р-03
• Рейтинг: АА+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: премия не выше 200 б.п. к ОФЗ на сроке 1 год (~14.20%)
• Продолжительность купона:
• 1 куп. — 91 день
• 2 куп. — 78 дней
• 3 куп. — 156 дней
• 4 куп. — 39 дней
• Срок обращения: 1 год
• Объем: 10-20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (call-опцион на 2 и 3 купоне)
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: «МКБ» и «ВТБ капитал трейдинг»

( Читать дальше )

Автодор что-то зачастил с размещениями, видимо не хватает дешёвых денег для строительства дороги М12. Ну да ладно.
Для справки. Автодор — государственный заказчик по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог. Компания является оператором платных автомагистралей протяженностью 1820 км. В управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

Посмотрим параметры нового выпуска.
Выпуск: Автодор 6Р1
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 15 млрд.р.
Старт приема заявок: 20 сентября
Купонная доходность: 13,5...14,09% (доходность однолетних ОФЗ + 2%)
Периодичность выплат: длительность 1-го купона составит 122 дня, 2-го купона — 74 дня, 3-4-го купонов — 84 дня.
Дата погашения: 22 сентября 2024 г. По выпуску предусмотрен колл-опцион в дату окончания 2-го купонного периода (апрель 2024 года). Колл-опцион (возможность досрочного погашения облигаций) предоставляет Автодору право досрочно погасить облигацию в апреле 2024 г.

( Читать дальше )

Кратко про новых желающих занять у нас денег до конца недели:

🚦Автодор: AA / AA+, YTM~14% – купон ~13,5%, 7 месяцев (оферта), 15 млрд., сбор 20.09

По кредитному качеству вопросов нет. По купону тоже отличное предложение, с учетом что предыдущий публичный выпуск Автодора под 12,25% торгуется с апсайдом

Длина до оферты всего 7 месяцев – это ограничит снижение тела даже в плохих внешних условиях, но и рост тоже ограничит. Как по мне, подержать такое сейчас в качестве псевдо-вклада – более, чем хороший вариант. Спекулятивно специально денег освобождать сюда не буду, схожу чем есть, но в длинный портфель обязательно возьму

🚜Бизнес Альянс: BB, купон лесенкой от 16,5 до 13,5%, 3 года, 500 млн., сбор 20.09

Компанию знаю плохо. Что на поверхности: небольшой лизинг из Москвы, в конце первой сотни ЛК по новому бизнесу (ближайший сосед по рэнкингу – Аквилон), работает в нише спецтехники

Ковырять отчетность с таким купоном желания уже нет. Со стабильными 16,5% сюда еще можно было бы смотреть, но нам предлагают лесенку с постепенным снижением до 13,5%, а это уже намного менее интересно. Со своим прошлым выпуском компания тоже предлагала условия хуже рынка, размещалась порядка 2 месяцев. Думаю, и в этот раз застрянут в простыне. Прохожу мимо

( Читать дальше )

ГК «Автодор» – государственная компания, деятельность которой направлена на развитие национальной сети автомобильных дорог и привлечение частных инвесторов в дорожный сектор. Работа компании построена в формате государственно-частного партнерства. ГК Автодор зарегистрирована в 2009г. Головной офис расположен в г. Москва. Учредителем является государство. Материнской компанией выступает Минтранс России.

Сбор заявок 20 сентября

• Наименование: Автодор-БО-006Р-01
• Рейтинг: АА+
• Купон: ~14% (Длительность 1-го купона составит 122 дня, 2-го купона — 74 дня, 3-4-го купонов — 84 дня)
• Срок обращения: 1 год
• Объем: ~ 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Московский кредитный банк, «ВТБ Капитал Трейдинг» и Совкомбанк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Начал собирать новый долгосрочный портфель облигаций. Кроме собственно инвестиционных целей это позволит подсвечивать интересные бумаги и более предметно обсуждать облигации именно с позиции холда, а не только спекуляций

Мои вводные:

Идея: в оптимистичном сценарии мы уже проходим пиковые значения ставки ЦБ. В менее оптимистичном – возможно еще до нескольких повышений, малыми шагами. В обоих случаях рассматриваю начало 2024 года как период неизбежного смягчения ДКП, либо по «естественным» причинам, либо по политическим, на фоне выборов

Бенчмарк: максимальная доходность депозитов в крупных банках

Цель: получить на горизонте 6-12 месяцев доход в 1,5-2 раза выше бенчмарка. Сформировать консервативную, стабилизирующую часть инвестиционного портфеля (после резкого роста в акциях их доля существенно выросла, нужна ребалансировка в пользу бондов)

Стратегия выглядит так:

• Покупка бумаг с наилучшим соотношением доходности и кредитного качества по каждой рейтинговой группе и бумаг с явной недооценкой к своей справедливой стоимости. Покупки и на первичном, и на вторичном рынке (основные спекулятивные покупки первички по-прежнему будут в отдельном портфеле)

( Читать дальше )

Завтра начнется размещение облигаций компании Автодор.Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации скоростных автомобильных дорог и реализует правительственные решения по формированию транзитных дорожных коридоров «Север — Юг» и «Запад — Восток» на территории РФ.

Выпуск: Автодор3Р3
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 4 млрд.р.
Прием заявок: до 14.02.2023 г.
Периодичность выплат: 2 раза в год
Дата погашения: 12.02.2026 г.
Размер купона: 1,5%+G-curve (примерно 10,03%).

Компания стабильная. В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

( Читать дальше )

По облигациям Автодор ГК БО-002Р-04 (RU000A100MV5) на этой неделе НКД обнулился за месяц до погашения.
Смарт-лаб показывает 42.08, а Альфа-директ 1.53 в отчете.  Кому верить?

В новостях мне попалась новость о том, что компания «Автодор» может выпустить облигации для населения для строительства трассы Москва — Казань".
 Как считают бывалые Смарт-лабовцы, есть ли выгода(резон) вкладываться в эту затею? Интересуют меня несколько вопросов, возможно ключевых:
1) Есть ли у кого опыт с обращением, владением облигов? 
2) Стоит ли эта новость (игра) свеч? Или эта опять же замануха очередная?
3) Как можно просчитать доходность той или иной облигации? Формула или есть таблица?
P.s. Вы пожалуйста скиньте пару ссылок где и как можно о них(облигациях) узнать и главное как и откуда они появляются? Кто гарантирует их сохранность?
 Вот ссылка: https://www.vesti.ru/finance/article/2430705