АНАЛИТИКА

Фьючерсы на Европу перед открытием фондовых торгов стояли в минусе на 1%. Открылись в минусе на 0,7%  (в лидерах падения были акции финансового сектора).
Доходность по итальянским 10-летним бондам (BTP) продолжила расти, текущее значение 6,832% (+14 б.п.).
В облака взмывают испанские 10-ти летки — за два дня доходность поднялась с 5,8% до 6,24%. Очередной кандидат для спекулятивных атак.
 
Market Profile по индексу ММВБ за первые два часа торгов говорит о скоплении максимальных объемов в области  1484 пунктов, сопротивление обозначено на 1510/15 пунктах, по фьючерсу на индекс РТС – объемы сосредоточены на уровне  152 500 пунктов и 154 000 пунктов, сильное сопротивление обозначено в области 155 000.
 
Важно отметить, что объем торгов по ММВБ снизился вчера до 54,8 млрд руб, что на 3% ниже объемов торгов в понедельник и на 37% меньше пятничных объемов. При этом, ни в пятницу, ни в понедельник, индекс не показал внятной динамики — рыночные игроки не предпринимают решительных действий, торгуя многие инструменты в рамках торгуя многие инструменты в рамках сужающихся  треугольников. Поэтому, сильных движений ждать не стоит, но скорее преобладать будут продавцы. 


( Читать дальше )

Рынок стоит на месте.
Дальнейшее направление движения спрогнозировать нельзя.
Неделя будет спокойной.

Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот.

Сегодня, 15 ноября, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики, возможно, с некоторым перевесом на стороне продавцов. Ближе к вечеру вполне могут начаться покупки. Закрытие, по-прежнему, где-то около нуля.
Сегодня день будет достаточно насыщенным с точки зрения макроэкономической статистики и корпоративных новостей: в России — закрытие реестра Северстали, в Германии в 14:00 мск будет опубликован индекс ожиданий инвесторов относительно ближайшей динамики немецкой экономики от ZEW. Региональный индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка может вплотную подобраться к нулю.



( Читать дальше )

Сегодня, 15 ноября, на открытии торгов в Москве мы ждем нейтральной динамики, возможно, с некоторым перевесом на стороне продавцов. Ближе к вечеру вполне могут начаться покупки. Закрытие, по-прежнему, где-то около нуля.
 
Вчерашняя торговля в США прошла под давлением медведей – основные индексы фондового рынка завершили день снижением почти на процент. Вниз тянули американские банки, активно распродаваемые на фоне плохих новостей из Европы. Но это уже, скорее, фантомные боли – операция «Kick Silvio out» успешно закончилась и вскоре ситуация стабилизируется (по крайней мере, до февраля, с которого начинаются пиковые выплаты по итальянскому долгу). К слову, в других секторах продажи были не столь масштабны.
 
Сегодня день будет достаточно насыщенным с точки зрения макроэкономической статистики и корпоративных новостей. В России Северсталь закрывает реестр для выплаты дивидендов за 9 месяцев – правда, размер их пока не определен. Рынки ждут чего-то около 4 рублей – добро пожаловать в лотерею.


( Читать дальше )

Содержание видеобрифинга:

Несмотря на то, что движение вверх в текущей ситуации более вероятно, чем движение вниз, на сильные направленные движения рассчитывать не приходится. Движения будут сопровождаться откатами.
Ведущая: Елена Беляева.



( Читать дальше )

Содержание видеобрифинга: Обзор срочного рынка перед экспирацией ноябрьских опционов, анализ объёмов открытых позиций.

Ведущий: Андрей Архипов.

На старте торгов в понедельник доходность по Итальянским 10-летним бондам стояла на уровне закрытия пятницы в 6,43%, а спрэд с немецкими сократился до уровня в 454 пункта. Ближе к открытию фондовой секции, доходности стали падать — таким образом долговой рынок реагирует на отставку Берлускони и назначение Монти в качестве нового премьер-министра Италии.
 
В Италии, к слову, сегодня состоится важное событие – в 14:00 мск пройдет аукцион по размещению облигаций со сроком обращения до 2016 года на €3 млрд. На прошлой неделе при размещении годовых бондов на €5 млрд была зафиксирована максимальная ставка доходности за последние 14 лет.
 
Напомним, что ЕЦБ не может выкупать облигации на первичном рынке, действуя только на вторичном, однако может договориться с крупнейшими финансовыми институтами о выкупе бумаг с аукциона. На этой неделе мы узнаем, сколько потратил ЕЦБ на отражение атак продавцов на итальянские бонды в предыдущие дни.
 
Но самое интересное начнется в 2012 году – Италии будет необходимо обеспечить выплаты на €307 млрд и проценты на €55,3 млрд. Основная часть выплат по облигациям придется на февраль март и апрель – вот она проверка на устойчивость финансовой системы. Таким образом, уже с января властям Италии придется активно заниматься вариантами рефинансирования предстоящих выплат – под большие ставки  перекладывать бремя на будущие поколения явно не получится, поэтому будут перезанимать на короткий срок, что резко увеличит и так высокие системные риски.


( Читать дальше )

О финансовых богах, об их борьбе за мировое господство, и о том, что мы с вами смотрим вверх.
Что подсказывают финансовые боги трейдеру?
Какую позицию занять и когда ее закрыть?
Как поведет себя золото и Новатэк, а другие акции и коммодитиз?
Будет ли пройден уровень 1550 по ММВБ?
Зарабатываем на Войне финансовых богов!



( Читать дальше )

Содержание видеобрифинга:

Сегодня, 14 ноября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх к отметке 1495-1500 пунктов по индексу ММВБ. Однако, судя по всему, сил у покупателей не так уж много — далее более вероятно постепенное движение вниз. Закрытие — около нулевой отметки или ниже.
В целом мир будет готовиться ко вторнику, на который выпадает много очень важных цифр — немецкий ZEW, октябрьские розничные продажи в США и ноябрьский индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Mfg). Цифры могут определить направление движения на фондовых рынках на несколько недель вперед — подробнее обсудим завтра.



( Читать дальше )

Сегодня, 14 ноября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вверх к отметке 1495-1500 пунктов по индексу ММВБ. Однако, судя по всему, сил у покупателей не так уж много – далее более вероятно постепенное движение вниз. Закрытие – около нулевой отметки или ниже.
 
Повестка дня сегодня по-прежнему скупа. В России сегодня отчитался Русал – цифры третьего квартала хуже второго и в четвертом, похоже, продолжат ухудшаться. И это не очень хорошо для столь нагруженной долгами компании. Также будут опубликованы отчеты Вымпелкома – спекулянты могут воспользоваться цифрами для того, чтобы вернуться в отрасль (к слову, МТС обещает отчитаться в следующий понедельник).
 
В мире больших новостей нет. В 14:00 мск выйдет промышленное производство в ЕС – здесь все плохо. После вышедших на прошлой неделе данных по промпроизводству Германии (-2,7%), Франции (-1,7%) и Италии (-4,8%) – это, конечно, не новость, но лишний повод продавать все-таки будет.
 
В целом мир будет готовиться ко вторнику, на который выпадает много очень важных цифр – немецкий ZEW, октябрьские розничные продажи в США и ноябрьский индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Mfg). Цифры могут определить направление движения на фондовых рынках на несколько недель вперед – подробнее обсудим завтра.
 
Удачной торговли!
 
С уважением,
Василий Евдокиенко
Аналитик Отдела рыночного анализа и консультаций