АКЦИИ

BlackRock, крупнейшая в мире управляющая компания, будет использовать прибыль от инвестиций в золото и облигации для скупки подешевевших акций на фоне краха мировых фондовых рынков.
«Золото и облигации дают очень, очень хорошую прибыль, которую мы вкладываем в класс активов, все дешевеющих, к ним, конечно, относятся акции», — цитирует Reuters стратега фирмы Джеймса Холта.

Доля инвестиций BlackRock в золото составляет порядка 5% глобального инвестфонда компании размером 83 млрд долларов, сказал Холт. Всего BlackRock управляет активами на 3,7 трлн долларов.

Стоимость золота в США с поставками в декабре достигла нового исторического рекорда во вторник на отметке 1 746 долларов за унцию.

Инвесторы по всему миру распродают активы, привязанные к экономическому росту, опасаясь, что долговые проблемы США и Европы столкнут мировую экономику в рецессию. В результате растут инвестиции в считающиеся «тихой гаванью» государственные облигации и золото.

«Наш глобальный инвестфонд по-прежнему положительно оценивает акции в целом, но мы старались ограничиться теми бумагами, которые либо привязаны к более устойчивому росту Китая, либо выпущены крупными транснациональными эмитентами с хорошими дивидендами. Мы выбираем те компании, у которых самое низкое соотношение цены к доходам, самые высокие дивиденды и мощные потоки наличности», — сказал Холт.

( Читать дальше )

Вчера в Греции, сегодня в Южной Кореи завтра возможно по всему миру. Запрещая короткие позиции традиционно регуляторы делают последнюю отчаянную попытку не потерять контроль над ситуацией на рынках. В целом говоря после 2008 года регулирующие органы особо ничему не научились. Чувствуется неорганизованность, не целостность и не решимость в действиях. Сейчас последняя надежда рынков это запуск вертолета Бернанке, других вариантов остановки паники нет. Причем нужна уверенность в словах Бернанке, а не слабые намеки. Учитываю ситуацию на рынках Бен тормозить не должен, не смотря на зажатость в инфляционные рамки.


На графике базовый ценовой индекс расходов на личное потребление Core PCE Price Index. PCE  отличается от CPI тем, что он учитывает только те товары и услуги, которые нацелены на личное потребление. Продукты питания и энергетика составляют примерно 25% от PCE, но они сильно подвержены сезонным колебаниям и могут искажать общую картину. PCE при исключении этих волатильных компонентов считается более точным индикатором потребительской инфляции. Трейдеры внимательно следят за этим индексом, поскольку он принимается во внимание ФРС при принятии решений по процентным ставкам.

( Читать дальше )

делайте запрос в коментах буду сюда постить

S&P500 выраженный в золоте сегодня упал ниже абсолютных многолетних low марта 2009 года, когда индекс был 666 пунктов. Это означает, что на сегодняшний день обменяв акции на золото получишь меньше чем на пике кризиса в марте 2009 года. И кто-то еще говорит что в среду не будет четких намеков на QE3?

ES (фьючерс s&p500) индексированный в $dxy (индекс доллара), то есть в национальной валюте вернулся на уровень конца августа 2010 года, когда Бернанке впервые позволил себе речь относительно QE2 в Джексон Хоул. Это значит время для QE3 пришло.


Индекс доллара, мы видим приличную девальвацию с августа 2010 года, и на примере индекса s&p500 видим снижение покупательной способности национальной валюты США.


SPX также смотрим динамику и уровни с августа 2010 года.

P.S на открытии торгов резко упали страховки по долгам Испании и Италии.

Миттельшпиль, в партии, которая началась в начале лета завершился, медведи в ней серьезно опередили. Быки станцевали в четверг под “Dance Macabre”  показав капитуляцию перед своими собратьями, однако финальная часть еще впереди и надежды на покровителя еще не иссякли, ибо великий покровитель по истину велик (см. предыдущие партии). Сейчас начинается финальная стадия игры- эндшпиль, на данном этапе медведи или же пешки сразятся с королем или же Бернанке. Делаем ставки на неделю господа, не задерживаем очередь! Моя ставка бычья, и не только потому что изначально я был в группе проигравших срединную часть игры, а еще и потому, что я вижу победу, однако иллюзия это или будущая реальность покажет лишь время и только оно.

Добрался таки до нормального интернета, самое сердце Европы, а wifi в номере не оказалось, пришлось пойти в ближайшее заведение с доступом к wifi, сижу в баре попиваю горячий австрийский глювайн и анализирую ситуацию на рынках. Еще в аэропорту медведи дали о себе знать, двое управляющих еврей и немец обсуждали на ломанной английском понижение рейтинга Америке и потенциальный провал бирж в понедельник. Market fucking casino, and i damn winner говорил неизвестный, некому Кестнеру.

( Читать дальше )

Настоящая кровавая баня на уолл-стрит, акции рухнули на высоких объемах и  максимальными темпами с момента знаменитого Flash crash 6 мая 2010 года. DowJones потерял 513 пунктов за сегодняшнюю сессию. И все это во время празднования 50-летия Обамы. Самая ликвидная бумага на NYSE акции Bank of America рухнули на 7.44%. Далее логика обвала, и прогноз на ближайшее время.


Фактически на этой неделе рынки поставили нас лицом к мертвому восстановлению, S&P500 опустился почти к уровню краха Lehman’ов. Если смотреть ситуацию на биржах во Франкфурте и Сан-Паолу (Бразилия) то там ситуация близка к панической если не паническая. За текущую неделю dax уже потерял более 10%. Bovespa только сегодня обвалился на 5.72%.

( Читать дальше )

Интересная сессия сегодня в Нью-Йорке, индекс S&P500 ушел на отрицательную территорию по итогам года, но даже не это самое примечательное. Важен тот факт, что сегодня, именно сегодня рынок бросил вызов и уверенно выразил желание в новой порции QE. Плохой отчет NFP в пятницу может вынудить Бернанке к более четким намекам уже на заседании 9 августа, или же путь номер два, это рынку придется лишиться еще почти 20%-ти процентов, чтобы вернуться на уровни примерно годичной давности.


Страх-активы росли сегодня в режиме non-stop золото показало сессионный хай $1659. И вот даже сейчас на эл. торгах смотрю за $1660 идет желтый металл.



( Читать дальше )

Jim O’Neill- председатель Goldman Sachs Asset Management вчера в ходе телефонного разговора в тв программе на bloomberg-tv высказал следующие идеи. “Политика американских денежных властей направленная на избежание дефолта, и текущие бюджетные проблемы в Европе, должны подтолкнуть инвесторов переосмыслить свои взгляды на развитые и развивающиеся рынки”. С учетом бюджетных проблем и задач, стоящих перед странами G7 перераспределение должно произойти в сторону БРИК и других развивающихся рынков”. Когда его спросили конкретно, какую страну он выделил бы из БРИК, он ответил следующее: “Я любил Бразилию на протяжении многих лет, но ничто не вечно. Из четырех прямо сейчас я выбрал бы Россию”. Полностью оригинал смотрите на видеозаписи здесь.

С самого открытия торгов в Европе, чувствовалось не охота к росту. Трейдеры как будто ждали чего-то, уже под открытие торгов в США стало ясно, что вопрос с поднятием потолка госдолга пока не исчерпан, НО посмотрите на DAX, который обвалился почти на 3% и задайте себе вопрос только ли вопрос с потолком госдолга США имеет место быть в роли двигающей темы на рынке. Настоящий флэш крэш произошел с фьючерсами на dax, Mark Bellak из Goldman Sachs не может толком ответить на вопросы клиентов по обвалу главного биржевого индекса в Германии, видимо спишут на толстый палец.


Итальянские банки обвалились в цене, индекс местной биржи FTSEMIB упал с внутридневных максимумов на 5.5%, во главе с финансовым сектором. Во второй половине торгов ситуация на долговом рынке начала обостряться, начали расти доходности по облигациям Италии и Испании на которых сейчас основной акцент. Спред между 10y облигациями Италии и немецкими бунденсами сегодня расширился до 349 б.п +16 б.п., спред аналогичных Испанских бумаг к немецким бунденсам расширился на 9 б.п до 374 б.п.

( Читать дальше )