s&p500

Вчерашний день засавил очень многих сказать фразу «я не понимаю рынок!» Примерно так же закончил день и я. Сегодня решил посмотреть на происходящее в долгосрочной ретроспективе, делюсь некоторыми зарисовками по индексу S&P500:


   Месячный график -  в 2000-ом  и 2008-ом щупали «вершину мира», сейчас до нее остается 90 пунктов…

( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 закрылся в большом плюсе (+1,52%). Установив новую высоту, SPY оторвался от докризисных уровней и устремился к абсолютным максимумам, показанным в 2007 году. Осталось-то всего ничего – около 7%. Вероятнее всего, это расстояние будет пройдено. 


GLD – золото также сильно выросло (+2,02%). GLD рос стремительно, особенно в первой половине торговой сессии. Жду продолжения, растущего тренда.   

( Читать дальше )

Мое предыдущее видение здесь http://smart-lab.ru/blog/64388.php и здесь http://smart-lab.ru/blog/61118.php 

Подозрительная сила американского рынка акций сохраняется, выкупается все подряд. Это так сказать, предварительная оценка рыночного сантимента.
 

Пока среднесрочный прогноз представляется следующим: чтобы не сказал  г-н Бернанке, S&P500 загонят выше 1500 в ближайшие пару месяцев, а текущий сентябрь будет жестко бычьим. 


По поводу российского рынка можно сказать следующее, здесь камень предткновения - рубль, что с ним делать, и что с ним будет не знает никто. Если его курс будет меняться  не слишком быстро, то тогда индексы будут рости.    
 

Это, ни в коем случае, не торговые рекомендации. Всем удачи и успехов!

SPY – индекс S&P500 закрылся в плюсе (+0,33%). SPY установил очередной новый годовой максимум. Покупатели уверены в своих действиях, поэтому, скорее всего, рост продолжится.


GLD – золото закрылось около нуля(+0,01%). GLD провел волатильный день, снова открывшись гэпом и снова снижаясь в течение торгов. Вероятнее всего, движение вверх будет продолжено.  

( Читать дальше )

Часть I
Часть II
Не спец по предмету, но своими рассуждениями хочу поделиться. Если в чём-то не прав – тыкайте носом, скажу спасибо. Думаю, тем, кто первый раз столкнулся с VIX, будет полезно почитать эту заметку, особенно если вы умеете эффективно использовать чужой опыт.
 
Что такое VIX?
Что на самом деле торгует трейдер, когда покупает/продаёт фьюч VIX?
Что дают ноты (ETN) или паи фондов ETF, связанные с VIX?

Формальная часть

Итак, сам VIX — торговая марка (тикер) Чикагской опционной биржи.  Это индекс волатильности S&P500.
Формулы здесь разбирать не будем (лень переводить =), ибо они хорошо описаны в «белой книге». 
Какой вывод можно сделать из этого документа?

 

Реальные активы (все компании в составе S&P500) > акции этих компаний > суммарный взвешенный индекс S&P500 > фьючерсы на индекс S&P500 > опционы на фьючерсы S&P500 > индекс VIX.


( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 закрылся в плюсе (+0,28%). Покупатели продолжают проявлять активность и на годовых максимумах. Вероятнее всего, рост будет продолжен.


GLD – золото в плюсе (+0,36%). GLD, открывшись гэпом вверх, снижался в течение торгов. Растущий тренд сохраняется, скорее всего, движение вверх продолжится. 

( Читать дальше )

Решил сравнить различные рынки с нашим, таймфрейм дневной. Вот что из этого получилось.

SP500: Сопротивление 1450 вехняя граница канала, подержкой на данный момент выступает 1370, но о сломе восходящего тренда можно будет говорить только после обновления минимума который находиться на 1270. 



Nikkei255: Тут вообще безумный годовалый флет. Сопротивление 10000, подержка на 8300. Одно радует что диапазон постепенно сужаеться.

( Читать дальше )

Сайт компании Forex-Market  — www.forex-m.com

Думаю, многие замечают, насколько рынки акций США (да и не только США) оптимистичны по сравнению с общей ситуацией в экономике. Ситуация на рынке труда удручающая, кредитование не растёт, 46 млн американцев получают талоны на питание — и тд. и т.п. — все признаки если  не рецессии, то глубочайшей стагнации.

А рынкам акций на все это как будто наплевать, они растут, и растут, и растут — все выше и выше. Forward S&P P/E 15х — прям как в лучшие годы. Думаю многих этот декаплинг рынков акций от макроэкономической ситуации приводит в ступор и вызывает когнитивный диссонанс. Отсюда невообразимое количество разной степени безумности теорий заговора по поводу того, почему это происходит.

Предложу свою версию. Текущая ситуация состоит в том, что компании ничто не ограничивает в сокращении издержек, кроме их собственного желания и умения. Поскольку менджеры обслуживают интересы собственников — их задача генерировать максимум прибыли. Высокая безработица создает высококонкурентный рынок труда и понижает требовательность работников. Тот, кто раньше не согласился бы на худшие условия — теперь с радостью соглашается — ведь альтернатива — продолжать толкаться в бюро по занятости и получать пайки в супермаркете.

Что в итоге? В итоге компании могут легко резать косты — зарплаты понижаем, недовольные идут лесом. Наберем новых, которые согласны на такое — желающих хоть отбавляй.

Следствие — прибыль растёт. Могут даже не расти продажи. Просто засчет сокращения издержек.

Кроме того, компании меньше тратят на обслуживание долга, доступ к капиталу как никогда прост, деньги как никогда дешевы.

А как инвесторы оценивают акции? По прибыли. И по дивидендам. Растет прибыль, растут дивидендные выплаты собственникам — всё супер, акции прут вверх. И вот такой вот получается пир во время чумы.

Так что отставить конспирологию — все рационально. Это капитализм. Богатые (владельцы компаний) богатеют, бедные (работники) продолжают беднеть. Всё как надо. Как положено.

А что будет в итоге? А в итоге будет Великая Депрессия — 2. Это когда бедные обеднеют окончательно, а у федерального правительства закончатся возможности подпитывать спрос ничего не производящей толпы бездельников (бывших работников, между прочим), не создавая высокой инфляции.

Когда это будет? Трудно сказать.

Но кое-что предположить можно. Например можно предположить, что тут особое значение будет придаваться расходам федерального правительства. Ведь это именно оно подпитывает спрос, который дает компаниям возможность сохранять объемы продаж, увеличивая прибыль лишь за счет сокращения издержек. И в этой связи очень большие опасения и неопределенность по поводу грядущего секвестра бюджета (т. н. fiscal cliff) могут сыграть с американским рынком акций этой осенью очень нехорошую штуку.

( Читать дальше )

Сегодня на американском рынке мы увидели откат от максимумов за последние 4 года.
Откат пошел к уровням сопротивления с апреля 2012 года. Если данный уровень устоит то мы увидим продолжение роста и рост к 1445.
 

 
Если посмотреть более детально то вырисовываются цели дальнейшего движения.


( Читать дальше )