s&p500

Покупки инсайдеров за неделю снизились и составили $12.04М по сравнению с предыдущей неделей $22.04М. С другой стороны продажи также уменьшились и составили $983.98М (неделей ранее $1.03В). Sell/Buy соотношение: показатель вычисляется путем деления суммы продаж инсайдерами акций своих компаний за неделю, на сумму потраченную ими на покупку акций своих компаний. Таким образом соотношение за последнюю неделю составило 81.72 (на прошлой неделе показатель был 44.8) 
На неделе была очень крупная непрямая продажа директорами компании Dollar General на $391M. И если исключить этот неординарный селл-оф, сотношение составит 49.23). Следует отметить еще одну деталь: как правило, покупки инсайдеров снижаются в начале каждого кварталав период начала отчетностей.
 Все транзакции тщательно фильтруются. Исключаются следующие сделки: проведенные вне открытого рынка, сделки по опционам и по компаниям IPO, сделки с ошибочными данными в SEC формах №4. (подробнее в разделе в Блоге)


( Читать дальше )

Начало бокового движения либо затишье перед бурей!?

Для себя глядя на график S&P 500, вижу следующую картину:
1. В середине мая рынок остановился от падения и начал формировать восходящий тренд вплоть до 14.09.2012 – где рынок нащупал максимум!!!
2. В ходе восходящего движения был пробит максимум зафиксированный 16.05.2008 и до этого момента являлся линией сопротивления.
3. После 14.09.2012 рынок протестировал данный уровень 1430 – 1440 сверху
4. По завершению теста рынок устремился вверх к недавнем максимума где опять наткнулся на сопротивление со стороны продавцов!

Если рассматривать, что восходящий тренд закончился или перешел в фазу коридора, то на мой взгляд границы для работы внутри него следующие: 1430 – нижняя и 1475 верхняя. При пробое данных уровней можно ожидать направленного движения в сторону пробоя! Если пробьем верхнюю границу то там и не далеко до исторических максимумов, зафиксированных в 2007 году. В случае пробоя нижней линии можно встретить поддержку на уровне 1416 максимум от середины марта. ранее выступавший сопротивлением при восходящем тренде.

( Читать дальше )

Кроме прочего, приближающийся fiscal cliff означает отмену льготного налога на дивиденды. До налоговой реформы Буша-младшего, до 2003 г., налог на дивиденды в США составлял от 35% до 40% и выше в зависимости от дохода. Буш-младший ввёл плоскую шкалу налогообложения и с дивидендов стали брать 15%-ный налог.

Если не будет принято никаких изменений, то со следующего года налоговые послабления Буша должны перестать действовать, то есть налоги должны вернуться на уровень 2002-2003 гг.

Даже если не брать в расчет увеличение других налогов (которое тоже будет, если Конгресс США и правительство не передумают), только возврат прежних уровней налогов на дивиденды сам по себе должен привести к более высокой «премии за риск» рынка акций и переоценке. Которая может наступить внезапно.

Расчеты Асвата Дамодарана показывают, что при прочих равных влияние возврата старых налогов на дивиденды

( Читать дальше )

За неделю по сигналам акций, которые сработали по стопам, не было. Все они с большей или меньшей степенью сходили наверх и неделю закрыли положительно. Ниже приведе список отработанных акций с из значением максимума за неделю.
Symbol MaxPrice EnterPr
MEG      5.42       5.12
RSG      28.00     27.65
ESL      60.52     58.00
LEI       2.54       2.45
STAG    17.24     16.50
STON    24.22     23.70
FNFG     8.49       8.25
TPX       33.25     32.30
BBY       18.53     18.10
У многих из этих компаний остаются очень хорошие среднесрочные перспективы.

Предыдущие сигналы и сделки можно найти на данном ресурсе в предыдущих постах или на сайте здесь. 

 На следующую неделю прогноз пока без изменений, поэтому просто скопирую то, о чем писал в предыдущем посте:
Судя по месячной активности топ-менеджмента ждать разворота вниз пока не приходится. Уж слишком длинные были июльские покупки и слишком слабые идут осенние продажи. А вот если судить понедельно, то здесь полным ходом уже как три недели к ряду идут подготовительные работы к небольшому коррекционному движению. Насколько «небольшому»? Думаю, что не больше коррекций ноября 2011 года, т.е. на уровне минус 100пп по SP500 . 

Коллеги, добрый день!
Предлагаю свой взгляд на ДНЕВНЫЕ графики S&P500, EURUSD, GOLD и BRENT по состоянию на 00.00 мск 08.10.12.



Комментарии к графикам смотрите ЗДЕСЬ
Всем Удачи, и Быкам, и Медведям!

Продолжаю гнуть свою линию.

В прошлый раз обозначил треугольник. На этой неделе всё шло в рамках ожиданий. Рост S&P500 после коррекции.

Что было

Воспользуюсь новым сервисом Смарта.
Днёвки. Обратите внимание, это индекс VIX, а не фьючерс на индекс:

Что мы видим

Волатильность низкая. Ожидаемая вола ~на дне за 2 года. Крупные участники не спешат играть против ФЕДа. Предполагается поступательный рост S&P500. При такой ситуации в опционах SPX, вероятнее всего, рынок ждёт круглую цель 1500 по S&P500 в ближайшее время.

Чего жду сам

 
На мой взгляд, ждать нужно пробоя треугольника. Осталось недолго.
Рынок сильный? – Да. Сегодня рынок сильный, но это счастье быков обязательно закончится. И как обычно, падение начнётся, когда его меньше всего будут ждать. Полагаю, ближний фьючерс VIX может даже в бэквордацию клюнуть перед обвалом рынков (сейчас в октябрьский фьючерс заложено +1,5 пункта, на неделе был момент по нулям).


( Читать дальше )

SPY – индекс S&P500 снова в плюсе (+0,71%). SPY развернулся. Ближайшая цель – максимумы, показанные в сентябре. Думаю, в ближайшие дни фонд их достигнет.


GLD – золото в плюсе (+0,70%). GLD смог пробить уровень сопротивления и обновить локальные максимумы. Вероятнее всего, рост будет продолжен. 

( Читать дальше )

 



( Читать дальше )