IMOEX

В этом посте я постараюсь описать свои действия, когда я шортил всю дорогу, с локальных максимумов, фьючерс на индекс ММВБ (imoexf).

У меня нет иллюзий, что из-за лени, 90% не будет читать это и отслеживать логику. Но так же у меня нет сомнений, что кому-то это будет полезно.

Заранее прошу прощения за обилие ссылок, но если бы я вставлял каждую картинку, я бы умер писать этот пост. Все ссылки с моего канала, где я ежедневно выкладываю всё, что торговал за день. Там не только мамба, но и крипта. Спасибо за понимание.

Поехали.

Начальная техническая картина на поиск шортовых точек.

Каждый новый скрин будет продолжением. Дорисовывать разлиновку с прошлого скрина не буду, просто смотрите, пожалуйста, предыдущий.

• Рупор
• Гэп отрыва
• Ложный пробой
• Внизу 4 гепа

Ищу шортовые точки.

Можно ли тратить все дивиденды?

Для ответа на этот вопрос посмотрим на индекс IMOEX (индекс мосбиржи без дивидендов), если за наш период инвестирования индекс имеет положительную реальную доходность, значит мы в плюсе, да еще и дивиденды потратили.

Для простоты я взял годовые доходности и годовую инфляцию, т.е. только периоды привязанные к календарному году, всего имеем 28 полных годовых периодов с 1998 по 2025.

Итого имеем:
вероятность обогнать инфляцию на периоде 1-5 лет примерно 50-60%
вероятность обогнать инфляцию на периоде 10-15 лет примерно 70%
вероятность обогнать инфляцию на периоде 20-25 лет примерно 90-100%

Хотя вероятность получить положительную реальную доходность должна расти с увеличением срока инвестирования, но тут конечно выглядит подозрительной статистика на длинных интервалах, во-первых в начале были очень маленькие дивиденды и это тоже могло сыграть роль, во-вторых накоплено малое кол-во длинных интервалов.

Так же можно посмотреть например на результаты для разных 10-летних интервалов:

📈 Индекс Мосбиржи воодушевился и сократил потери белее чем на 1% после разговора Путина и Трампа.

smartlab.news/read/188038-putin-provel-telefonnyi-razgovor-s-trampom-on-prodolzalsia-bolee-15-casa-usakov

Послевоенное восстановление в 1940-х годах, наряду с возобновившимся оптимизмом мира и процветания, привело к росту Dow на 130%. Начиная с 1949 года последовал мощный бычий рынок: с уровня 161 в июне 1949 года, когда коэффициенты P/E достигли многолетних минимумов, индекс вырос до почти 1 000 пунктов к февралю 1966 года. Таким образом, после финального дна цикла (1942) Dow начал многолетний мощный восходящий тренд, который продолжался без малого 25 лет.

Общие черты

1930-е были отмечены глобальной нестабильностью, ведущей к Второй мировой войне. Российский рынок с 2022 года также действует в условиях военного конфликта — структурная аналогия с США весьма уместна.

Снижение ликвидности торгов из-за ухода иностранных инвесторов, занимавших практически половину объёма, во многом сказывается на динамике акций. Это делает рынок более управляемым внутренними потоками — как в изолированном американском рынке 1930-х.

Внутренняя дивергенция индекса: Сбер торгуется вблизи многолетних максимумов, тогда как весь индекс IMOEX находится примерно на 38% ниже своего исторического пика 2021 года.

◽️Как я и предполагал в своем прогнозе перед ставкой ЦБ, решение регулятора рынку акций не понравилось. Мы поставили локальный пик, после чего началось резкое падение. Собственно, сейчас это и происходит: индекс пробил поддержку 2700 и стремится к моей краткосрочной цели 2600. $GAZP летит к 110р, а $LKOH к 4870р.

◽️Ситуация на российском фондовом рынке ухудшается повсеместно. Высокая ставка продолжает давить на бизнес, а обстрелы критической инфраструктуры, связанные с нефтеперерабатывающими заводами, не останавливаются.

◽️Важный индикатор: позиции физических лиц во фьючерсах на индекс Мосбиржи IMOEX по-прежнему находятся возле исторических максимумов и продолжают расти. Толпа спекулянтов упорно пытается выкупить это падение, что обычно заканчивается еще более глубоким проливом.

Росстат — Инфляция в РФ

📈 Инфляция в РФ с 21 по 27 апреля составила 0,05% после 0,01% неделей ранее

📉 Годовая инфляция в РФ на 27 апреля замедлилась до 5,62%

📈 С начала месяца рост цен к 27 апреля составил 0,23%, с начала года — 3,21%

www.rosstat.gov.ru/storage/mediabank/64_29-04-2026.html