юань

Много ли людей задумывалось о том, что в ближайшем будущем китайский юань станет международной валютой? За эти годы китайцы уже привыкли к доллару, евро и йене, но пока не к юаню. Однако углубление украинского кризиса постепенно вывело китайскую валюту на мировую арену.
 
По сообщению британской газеты Financial Times, на протяжении нескольких недель все больше российских компаний из-за возможных рисков в связи с санкциями Запада готовятся к использованию юаня и других азиатских валют для расчетов, кроме того, намерены открыть банковские счета в азиатском регионе. Председатель правления «Газпром нефти» Александр Дюков во время пресс-конференции в мае открыто отказался от доллара, выбрав евро и юань в качестве расчетных валют.
 
Выбор юаня российскими компаниями – это скоропостижное решение, но которое, вероятно, станет долгосрочным. В ходе, как минимум, девятилетнего правления Владимира Путина сложно представить, что появиться Украина, полностью отвернувшаяся от России, вместе с тем, трудно поверить в позитивное развитие американо-российских отношений. Отказ РФ от валюты США может создать образцовый эффект, который приведет к не долларовым энергетическим сделкам на Ближнем Востоке, Африке и Латинской Америке.


( Читать дальше )

Россия не единственная страна, которая стремится заменить доллары в расчетах с китайскими экспортерами на юани. Импортеры США заплатили в ареле 2014 юанями на 327% больше, чем в апреле 2013. В торговом обороте между США и Китаем+Гонконгом доля юаня увеличилась за это время от 0.7% до 2.4%. Эксперты считают, что к концу 2015 года примерно одна треть внешней торговли Китая будет происходить в юанях по сравнению с 15% в настоящее время.  Частично это определяется тем, что юань подешевел на 3.2% по отношению к доллару с начала этого года. Правительство Китая активно продвигает свою валюту на внешний рынок по понятным причинам — прежде всего желанием уменьшить зависимость от доллара. Китайские экспортеры чувствуют себя спокойнее с точки зрения валютных рисков. Все вместе эту создает процесс цепной реакции: работать в юанях становится все дешевле и проще. 

От автора книг для инвесторов «Как инвестировать» и «Сохранить и приумножить»
 

Китайская валюта — на 19-месячном минимуме. 
 
Просроченные займы (плохие кредиты) выросли до 5-летнего максимума.


( Читать дальше )

Доллар США развернулся?
Доллар США начал мощное движение вниз ко всем валютам (а особенно к валютам развивающихся стран) после заседания ФРС и известных событий на Украине. Неужели это начало конца? Сложно сказать, и пока что видны только уровни коррекции доллара — например к китайскому юаню:

Большая картинка и результаты опроса на сайте http://medved.us/dollar-v-topku/

Целью соглашения является усиление кооперации при проведении международных рассчетов и создание Clearing-Bank

Расчетный центр по работе с юанем будет создан во Франкфурте-на-Майне. Соответствующее соглашение о намерениях заключили германский федеральный банк (Deutsche Bundesbank) и Народный банком Китая в ходе госвизита в ФРГ председателя КНР Си Цзиньпина.
 
Целью соглашения является усиление кооперации в сфере проведения международных расчетов и создание так называемого клирингового центра (Clearing-Bank), с помощью которого торговые сделки будут производиться в юанях. В случае реализации проекта Франкфурт-на-Майне станет одной из первых финансовых площадок еврозоны, производящей расчеты в китайской валюте.
 
Кроме того, биржевая организация Deutsche Boerse AG, управляющая крупнейшей в ФРГ Франкфуртской биржей, и Банк Китая (Bank of China) договорились сотрудничать в развитии инфраструктуры, продуктов и услуг на рынке капитала.

26 марта стало известно, что Банк Англии и Народный банк Китая также достигли договоренности о создании в Лондоне расчетно-кассового центра по работе с юанем  .  smart-lab.ru/blog/news/174396.php
 itar-tass.com/ekonomika/1082352

Китайский юань в перспективе может занять место третьей резервной валюты. Об этом в Пекине в ходе 15-го правительственного Форума экономического развития Китая заявил управляющий директор и главный экономист инвестиционной компании «Сбербанк CIB» Евгений Гавриленков.
 
«Такой прогноз можно строить исходя из цифр роста национальной экономики. Предположительно, страна сохранит высокие темпы увеличения ВВП и в течение короткого периода его размеры приблизятся к 14-16 трлн долларов США, что сопоставимо с ЕС и США. Кроме того китайские ценные бумаги все более привлекательны для стран с профицитными экономиками, в частности государств Ближнего Востока, а Китай, очевидно, пойдет по пути секьюритизации своих активов,» — отметил эксперт.
 
В ходе форума, который открылся в китайской столице 22 марта, обсуждается широкий круг вопросов экономического реформирования, а также укрепления роли Китая в качестве второй экономики мира. Среди почетных гостей на мероприятии присутствуют первый вице-премьер Госсовета КНР Чжан Гаоли, директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард, топ-менеджеры крупнейших мировых корпораций.
itar-tass.com/ekonomika/1068119

Сергей Мануков «Expert Online», 28 фев 2014, 09:52


Планам Сити еще больше укрепить положение Лондона как одного из главных финансовых центров планеты за счет торговли юанями активно пытается помешать Люксембург. В Великом герцогстве тоже хотят упрочить свои финансовые позиции за счет китайской валюты, популярность которой в мире в целом и в Европе в частности стремительно растет. Лондон нашел в маленьком, но гордом Люксембурге достойного соперника, который, похоже, берет, по крайней мере, на данном этапе верх в борьбе за юань.
Министр финансов Великобритании Джордж Осборн недавно побывал в Китае с рабочей поездкой. Одним из главных вопросов, затрагивавшихся на переговорах, была торговля юанями и открытие для китайской валюты в британской столице клирингового банка Вернувшись домой, он объявил, что летом в Лондоне состоится очень крупная международная конференция по юаню.


( Читать дальше )

К концу недели страхи по поводу крымского противостояния на фондовом рынке несколько улеглись. Утренние продажи не получили активной поддержки “со стороны Лондона”  на открытии европейских сессий. Индекс ММВБ отскочил от недельных минимумов, годовые “низы” индекса не были обновлены.

 Позитивные настроения после выступления главы ФРС Йеллен в Сенате наблюдаются по всем emerging markets. Йеллен сказала, что трудно оценить, насколько фактор холодной погоды был ответственен за замедление экономического роста в США. Но ФРС может сделать паузу в сворачивании QE3, если экономика продолжит подавать сигналы о своем ослаблении.  На практике это означает высокую вероятность бездействия Комитета по открытым рынкам (FOMC) на мартовском заседании ФРС. Индекс S&P 500 подрос вчера на 0.49% на этом первом прецеденте неуверенности Йеллен в отношении темпов сворачивания  QE3. 

 Еще с большим энтузиазмом новость об “уступке  погоде” главы ФРС воспринял бразильский рынок, который раллировал (+2.16%) – это был лучший результат среди стран EM.  Оптимизму инвесторов помогли данные о росте ВВП Бразилии в 4-ом квартале на +0.7% (оценка +0.3%).  В пятницу после глубокого внутридневного проседания развернулся вверх китайский рынок акций(+0.44%).  Видимо, понижение курса юаня перед съездом КПК (5 марта) уже не воспринимается в драматических красках. Подросли акции в Индонезии, Филиппинах, Индии.


( Читать дальше )

Обеспокоенность за судьбу Украины выдвигается на первое место среди причин продаж акций на ММВБ. Еще вчера эйфория по поводу умиротворения в Киеве стала проходить, но на мировые рынки в большей степени влияли страхи по поводу девальвации юаня. Разворот курса юаня вниз с января 2014г. показывает риски продолжения замедления экономик по всему фронту emerging markets, поскольку до сих пор только Китай мог “сопротивляться” валютным последствиям сворачивания QE3. Однако китайский фондовый рынок на текущий момент прервал падение. SSE в среду показал (+0.35%). Инвесторы в Шанхае в частности сочли, что девальвация юаня положительно влияет на акции энергетических компаний.  Подрос и индийский рынок, курс индийской рупии к доллару в середине недели выглядит  стабильным.
 
Напротив, российский рубль в среду теряет вес. Ощущение выгоды  от девальвации национальной валюты для финансовых результатов экспортеров пока не доминирует среди инвесторов. Преддефолтное состояние в Украине давит на акции Газпрома. Лукойл, Роснефть, Татнефть торгуются в небольшом негативе. С другой “восточной” стороны, риски замедления экономики Китая вызвали фиксацию по технически перекупленной акции ГМК Норникель. Похоже,  на роль  полноценного бенефициара девальвации сегодня претендуют только бумаги Сургутнефтегаза. 


( Читать дальше )

Волна беспокойств по emerging markets ударила по российскому рынку на открытии европейской сессии. Поводом для продаж на ММВБ стало сильное падение китайских индексов(SSE -2.04%)  и снижение курса китайского юаня, а также турецкой лиры. Девальвация китайской валюты рассматривается как знак общего ослабления китайской экономики, что добавляется к опасениям по поводу текущего  сокращения кредитования девелоперов в КНР. Острое падение акций в Шанхае началось после 9 утра, но первоначально этот эффект нивелировался сильным ралли акций в Токио (+1.44%); негатив европейских фьючерсов нарастал постепенно. Сильным сигналом для продаж стало падение на открытии FTSE российских ADR. Падение курса юаня повлияло негативно и на цены commodities. Фондовые рынки Филиппин и Индонезии, зависящие от цен на металлы, потеряли во вторник по -1%, а страна-импортер Индия даже подросла (+0.27%).

на графике курс доллар/юань, юань дешевеет к доллару с января 2014



( Читать дальше )