облигации

Данное событие, по понятным причинам, не получило должного внимания, однако:

Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящий в Группу «Московская Биржа», начал публикацию данных о доле инвестиций нерезидентов в облигации федерального займа (ОФЗ). В ежедневном режиме в открытом доступе публикуются данные в разрезе отдельных выпусков в соответствии с информацией об остатках на счетах НРД.

Источник

Сами данные доступны здесь после регистрации (учетка на сайте НРД общая с сайтом МосБиржи).

Выборка, к сожалению, только за период с 16 марта сего года — отследить изменения доли нерезов по интересующим Вас выпускам с момента начала волатильности на рынке, увы, нельзя.
Но, в целом, инструмент будет интересен многим держателям отечественного госдолга.

На данный момент видно, что сильнее всего доля просела на длинных выпусках с постоянным купоном (достаточно очевидное явление).
Интересен и тот факт, что доля нерезидентов в ОФЗ-ПК составляет не более 0,1% (исключение — четырехлетняя 24021 из «новой» серии — 61,5%). Линкеры (ОФЗ-ИН), как оказалось, более интересны иностранцам — доля нерезидентов в них может доходить до 10% (выпуск 52002 с погашением в 2028 году).

Рекордный отток из облигаций на $ 108,9 млрд (понедельник самый большой дневной отток за всю историю — $30,2 млрд)
Рекордные $ 55,3 млрд из облигаций инвестиционного класса, понедельник был самым большим ежедневным оттоком за всю историю ($17,8 млрд).


( Читать дальше )

Текущая неделя на финансовых рынках завершается на мажорной ноте, уверенно дешевеет американский доллар, что оказывает поддержку товарным и фондовым рынкам. Хотелось бы верить, что мировым центральным банкам удалось сдержать кризис ликвидности и финансовые рынки успокаиваются после четырех недель крутого пике.

Действительно, мы наблюдаем беспрецедентную программу расширения ликвидности от ведущих центральных банков и правительств. Не будет здесь перечислять все изменения направленные на поддержку финансовых рынков, но поверьте, это уникальный случай, только в США ФРС предложил рынку 1 трлн долларов в сутки в рамках дневного РЕПО. Кроме того, предложено до конца месяца по 2 трлн в неделю длинных РЕПО со сроком погашения от двух недель, до трех месяцев. И это только от регулятора США, не менее мощные пакеты предложены со стороны Банка Японии и ЕЦБ, более скромно, но также увеличены объемы РЕПО от Банков Англии, Канады, Австралии. Банк Швейцарии направил свою политику на снижение инвестиционной привлекательности франка, т.е. девальвации.  В общем, то, что мы наблюдаем, является уникальным опытом в монетарной политике, и пока нет конечного понимания, чем это все закончится, т.к. сейчас высок риск начала роста инфляции, а это чревато уже ростом ставок.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Что бы не было недонимания, я оцениваю прежде всего риски. Я не хочу что-то заработать. Работаю по прежнему депрессивному сценарию, валюту буду использовать в качестве покупки оборудования, если меня Наконецтаки уволят.
На большой волатильности ничего не разворачивается, подожду 2021, тогда может быть возможно вернуться к покупкам доллара по 65 или 32 традиционными 45 ю рублями, теми самыми медведевскими.
Мне надоело бегать за рублями, на его курс 100% влияет цена самого доллара, его курс теперь пока что обусловлен его ростом, нефть на него не влияет вообще.
Надеюсь всё будет хорошо — полный развал. Терять мне особо нечего, при необходимости выхожу на пенсию в 7000 рублей в месяц на ближайщие года. А тем, кто имеет семьи или жену в Собственности — рекомендую вообще не работать, у вас же есть семья, работа нужна только одиноким.

Так что писать особо нечего, в 25-27 думаю купить еще фунт до круглой суммы, либо чисто символично.

Еще раз — на рубль не влияет еще 
Закрытие Икей во всех странах — пора тебе вспомнить работу рубанком на уроках труда, за одно похудеешь

( Читать дальше )

 

( Читать дальше )

Кто за, плюсуйти и делайте свой прогноз в комментариях. Потом можно сделать консенсус.

напоминаю пресс-релиз по ключевой ставке в 13.30

предварительные итоги на 12.41 :

оставит — 8

повысит — 9

снизит — 5

И остановка обещает стать опорной.

Вчера на рынках был важный день – день остановки падения. Остаточные явления биржевой катастрофы, захватившей и фондовые ценности, и товары, и валюты, останутся: невозможно за одну сессию изменить вектор падения такого масштаба. Но и само падение уже нельзя продолжить прежними темпами.

Нефть. Ценовая война заложена в ценах. 25 долл./барр. – отличная поддержка для Brent, 30 долл. – все еще низкая, а не высокая цена. Обновить минимумы по нефти – сложно осуществимая перспектива.

Соответственно, рубль, который при нынешних нефтяных котировках от них весьма зависим, тоже можно считать уже обесценившимся. 83 рубля за доллар видели, это экстрим. 80 – все равно дорого. Это не значит, что 80 или даже 83 мы не сможем увидеть впредь. Это значит, что предел ослабления хоть и оказался далеким, но уже обозначен.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вопрос по ОФЗ ИН.  Кое-что не понятно. Купонный доход рассчитывается каждый раз  от индексируемого номинала. То есть 2,5% берутся от проиндексированного номинала. Тогда получается, что в случае падения цены ниже цены размещения 1000 руб., размер этого купона меньше, что противоречит логике. В чём засада? Кто может пояснить? Заранее благодарен.