Компания Toyota Motor Corp (7203.T) прогнозирует новый рекордный год с точки зрения чистой прибыли. Основной катализатор роста — продажи в США, которые компенсировали слабость азиатского рынка. Кроме того Toyota успешно реструктурирует свой бизнес, особенно это касается сокращения издержек — ожидается увеличение EBITDA маржи до 15%.
По результатм прошлого года, чистая прибыль выросла на 19% до 2,17 триллионов йен (18,1 млрд долларов). Менеджмент компании ожидает роста данного показателя на 3,5% в этом году до 2,25 триллионов йен. Хотя большинство аналитиков предполагают уровень 2.44 триллионов. Данные прогнозы базируются на предположении, что доллар будет стоить 115-120 йен — сообщает stock-talk.
По прогнозам менеджмента будущий рост будет приходиться на США, самый крупный рынок для автопроизводителя. Также автоконцерн думает о новых заводах в Мексике и Китае.
источник
Тенденция старшего ТФ: Флет
Внутридневная тенденция: Лонг
Лучшая возможность для продажи: 1340
Лучшая возможность для покупки: 1150Есть несколько способов, как решать эту задачу.
1. Первый — основательный и фундаментальный, и сводится к тому, чтобы самостоятельно строить модели, учитывать в динамику импорта и экспорта, оттока и притока капитала, то есть опираться на конкретную модель. Данный подход, продуманный и рутинный как раз укладывается в работу отраслевых или специализирующихся на конкретном предмете аналитиков.
2. Второй — действовать по наитию и на практике строить собственный метод. Так работают многие корпоративные и частные аналитики и трейдеры. Потому что, по большому счету, профессии специалиста на финансовых рынках нигде не обучат. Правда, фундаментальные знания не помешают. Поучиться на тот же CFA всегда полезно. Тот, кто работает по второму методу и при этом успешен, умеет читать новости и реагировать на них быстрее остальных. Хороший корпоративный аналитик не столько сам пишет обзоры, сколько читает чужие — иногда 10-20 штук в день. На чужих мнениях, стратегиях, моделях и идеях строится собственная модель — выпиливаются индивидуальный подход и авторская методика.
Multa renascentur quae iam cecidere, cadentque
quae nunc sunt in honore vocabulae…
Восстанут многие из павших,
и многие, что ныне на коне, падут…
Гораций, Ars Poetica
В 1886-1889 годах английский исследователь Фрэнсис Гальтон провёл серию измерений. Он изучил 205 пар родителей и 930 их взрослых детей и опубликовал ряд статей, в которых им был сформулирован «закон регрессии к среднему» или, как иногда его переводят: «закон регрессии к посредственности». «Было установлено, что для многих непрерывных признаков, таких как рост и интеллект, взрослое потомство данного родителя отклоняется в меньшей степени от среднего значения для данной популяции, чем родитель, то есть, потомки «регрессируют» к среднему для популяции.
Два экономиста Вернер Де Бондт и Ричард Талер в 1985 предположили, что инвесторы слишком остро реагируют на произвольное краткосрочное колебание цен акций, и такая чрезмерная реакция стает причиной снижения рыночной цены компании от ее истинной стоимости. Со временем цена на акцию регрессирует назад к своей истинной стоимости. Таким образом акции цена которых сильно выросла или упала, будут ожидать большого движения в противоположную сторону. Чтоб проверить эту идею они взяли информацию за 1926 – 1982 годы и сформировали портфель из 35 компаний акции которых больше всех выросли в цене и 35 компаний акции которых больше всех упали в цене. После того как был сформирован портфель, они проанализировали его результативность на протяжении следующих 36 месяцев. Результаты исследований показали, что портфель из акций которые больше всех упали в цене, 36 месяцев после создания портфеля показали лучше результат, чем те которые больше всех выросли в цене (Figure 5.1). Они обьяснили это тем, что инвесторы слишком сильно зациклены на краткосрочной выгоде и в кратком промежутке времени бывают слишком оптимистичны.
Тенденция старшего ТФ: Шорт
Внутридневная тенденция: Шорт
Лучшая цена для продажи: 2075
Лучшая цена для покупки: 2035