ЦБ РФ

📌 Валюта

До ₽11 трлн вырос совокупный месячный объем торгов на внутреннем валютном рынке (₽8 трлн — в июле), что стало максимальным значением с февраля 2022 года. 

 

🔹В первой половине августа наблюдался общий рост волатильности с ускорением темпов ослабления рубля. Курс на пике составлял ₽101,75 за доллар. 

 

🔹Затем экспортеры стали наращивать продажи иностранной валюты. Так, объем их чистых продаж в целом за август увеличился на 4% относительно июля – с $6,9 до $7,2 млрд

 

🔹Доля юаня на максимуме: на биржевом валютном рынке она выросла с 44% в июле до 44,7% в августе. А вот доля «токсичных» валют постепенно снижается — с 54,4% до 53,9%. 

 

 

📌Ценные бумаги

 

📈На 5% вырос индекс Мосбиржи — до 3 228 пунктов. По большинству отраслевых индексов также наблюдался рост. 

 

💪Наибольший рост:

+ 17% — транспортная отрасль

+ 11% — IT-компании

( Читать дальше )

не будет поднимать ставку на 2-3 % 15го. Это не нужно никому. Нет желания сильно укреплять рубль. Скорее всего он, итак, укрепится постепенно до конца года. Если надо, помогут мерами валютного контроля. Обвала уже нет. Видно, что продавцы валюты начинают перехватывать инициативу в силу большего притока валюты. И именно поэтому мер валютного контроля пока нет. Точнее нет усиления этих мер, так как именно укрепления рубля ЦБ боится сейчас больше

Месячный объем валютных торгов на бирже в августе вырос до максимального значения с февраля 2022 г. и составил 11 трлн рублей.

На рынке ОФЗ доходности в августе после повышения Банком России ключевой ставки росли в большей степени на самом коротком участке кривой (до 1 года), что говорит о восприятии ужесточения денежно-кредитных условий рынком как временной меры воздействия, позволяющей снизить инфляционные риски. Объем привлеченных Минфином России средств на аукционах сократился до 245,8 млрд руб. по номиналу (в июле – 364,0 млрд руб.).

Объем рынка корпоративных облигаций (по непогашенному номиналу) продолжил расти, достигнув по итогам месяца значения в 21,8 трлн руб. (+1,4% к июлю).

В августе на российском рынке акций сохранилась положительная динамика. Индекс Московской Биржи IMOEX вырос на 5,0% (рост индекса продолжается восьмой месяц подряд), достигнув 3228 п.

( Читать дальше )

Новость одна, а тексты «про это» противоположные...


Мегановости Банк России продлил до 9 марта 2024 года ограничения на снятие наличной валюты.


smart-lab.ru/blog/939090.php


ЦБ разрешил банкам свободную продажу наличной иностранной валюты населению. ria.ru/20230907/valyuta-1894848858.html ria.ru/20230907/valyuta-1894848858.html

С открытием торгов увидим кто кому и что разрешил на валютном рынке… Разрешение продавать валюту населению, казалось бы, провоцирует рост спроса. Но вот сегодня в предложении нескольких московских банков видим «продажу ниже курса ЦБ и закрытия биржи… moskva.bankiros.ru/currency/usd?sort=1_sell_course&page=3 Так что „всё в порядке“ — падаем по доллару…

     ЦБ решил ускорить специальную операцию по продаже валюты. Если вначале Банк России планировал продавать по 2,3 млрд рублей ежедневно, то теперь будет целую неделю продавать каждый день в 10 раз больше. Правда валюта эта — юани.  Там даже и причину нашли — потребность в погашении валютного выпуска гособлигаций. Но гасить облигации — одно, а инвесторов — другое.

     Может что-то с балансом торгового оборота? Экспорт России на 11 августа 2023 года составил 33,4 млрд $


( Читать дальше )

Наконец-то до рынка начинает доходить, что ожидания роста процентной ставки это негативно для фондового рынка РФ, как мы и предупреждали ещё в июле




( Читать дальше )

Сегодня начались первые попытки остановить обвал рубля, по всей видимости снова чиновникам ЦБ надавали по шапке из Кремля. 

Интересно, что это началось после того как Ведомости вчера снова опубликовали статью с нашим мнением на этот счет. Примерно так же начиналось всё на хаях по валюте. 

Наш телеграм канал - https://t.me/ProfitGate

Как это выглядит технически смотрим ниже.




Вот так это всё выглядит на графике:

( Читать дальше )

Ближайшее заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке состоится 15 сентября. Пока рано делать прогноз по решению Банка России, так как известны не все вводные, которые будут учитываться при принятии решения. 

Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин уже сообщил, что по итогам заседания макроэкономический прогноз будет обновлен, и исходя из него будет принято решение по ключевой ставке. Это может означать, что текущее видение экономической ситуации регулятором изменилось. 

Заявления руководства регулятора и опубликованная недавно информация указывают на то, что настрой ЦБ РФ остается ястребиным. Из комментариев главы Банка России Эльвиры Набиуллиной можно сделать вывод, снижение ставки в ближайшее время маловероятно. Заботкин подтвердил, что проинфляционные риски остаются значительными, поэтому банк не исключает очередного повышения ставки. 

Мы полагаем, что банк будет рассматривать в том числе и сохранение ставки на уровне 12%, и ее возможное повышение на 100-150 б. п.

Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» 

( Читать дальше )

Не так давно ключевая ставка ЦБ была поднята до 12%, причем сделано это было в резкой экстренной форме. Следующее заседание ЦБ по ставке состоится уже 15 сентября. И, судя по реакции в ОФЗ, рынок закладывает еще одно повышение до 14-15%.

Не будем сейчас говорить о том, почему это делается, а лучше посмотрим, как это может влиять на наши личные портфели.

 Большинство из вас, наверняка, слышало о том, что рост ключевой ставки это негатив для акций. Некоторые аналитики при этом употребляют такое выражение, как «гравитация» ставки. Итак, что же это такое и на что влияет ставка:



( Читать дальше )

Вроде бы рынок ожидает повышения КС. Это видно по росту доходностей ОФЗ и корп.облигаций.
С другой стороны, ожидание роста КС не оказывает влияние на рубль, т.е. он не укрепляется. И это странно.