Фундаментальный подход к расчету справедливой стоимости акций Газпрома примерно такой:

Для газовых компаний исторический ориентир по EV/EBITDA в находится в районе цифры 5.

Недооцененность по EV/EBITDA:
5 (нормальное значение) / 2,18 (текущая Газпрома) = 2,3 (коэффициент)

Прирост капитализации (недооцененность) Газпрома:
98,5 (млрд $ текущая) x 2,3 = 226,6 (млрд. долларов целевая 1)

Добавляем прогноз по годовой прибыли Газпрома:
226,6 + 40,2 = 266,8 (млрд долларов целевая 2)

Вычисляем справедливую стоимость акции Газпрома:
266,8 (целевая капитализация) / 23 673 512 900 (объем выпуска) = 11,3 ($ за акцию) или 11,3 х 33,3 = 376,3 (Рублей за акцию)

Итак, расчетная внутренняя цена акций Газпрома с целью на один год вперед (на 1.янв.2015) составляет примерно 375 рублей.

Учитывая, что сейчас котировка Газпрома 142 рубля за акцию, дисконт от справедливой цены составляет: (375 – 142) / 375 *100% = 62%
В других величинах: потенциал роста от текущих значений по акциям Газпрома составляет: 2,6 раза.

29.11.2013 / © Дмитрий Сухов / Plan.ru 

Оригинал статьи: http://www.plan.ru/?p=14970

да, это вам не просто. Все ученики миллионеры, сам супер трейдер. Учитесь))))
ССЫЛКА

http://www.youtube.com/watch?v=a2O_Mj9Z8DQ

и даже на РБК

http://rbctv.rbc.ru/archive/babich/562949989768904.shtml

PS Василий О. на видео понравился, все в общем верно.  

Взял из фейсбука.

Московская Биржа в первом квартале 2014 года рассмотрит возможность продления торговой сессии на основном рынке. Напомним, сейчас торги основной сессии заканчиваются в 18:40 мск, и, пока нововведение находится на обсуждении, поделитесь — как вы относитесь к такой инициативе?

   Держатель опциона становится продавцом фьючерса, подписчик опциона становится покупателем фьючерса.
   В 135000 путах ри декабря рекордный объем.
   уже ясно, что покупателем был крупный игрок и свое он заработает при цене ри ниже 135000, он просто в стакан будет путы продавать (увидите это на мощном снижении ОИ при падении ри).
   а продавцом выступил маркетмэйкер.
значит в день экспирации маркетмэйкер станет обладателем лонга ри.
и думаю ему выгоднее встать в лонг на наиболее низких уровнях.
как раз в районе 135000 его это и устроит. (выше ему не выгодно так как это упущенная будущая прибыль, и ниже ему не выгодно так как значит придется заплатить премию покупателям путов)
  общий вывод такой
за 1-2 дня до экспиры ри сходит ниже 135000 (при этом си выше 34000)
в день экспиры ри будет чуть чуть выше 135000.

Исходя из известного мне по опционам могу сказать следующее насчет 135000 путов-ниже этой цифры декабрь закрыт не будет гарантированно.Объясню почему так считаю.
Продавец открыл эту позицию давно примерно по 3000 за контракт.Сейчас путы стоят 1000, это значит, что у продавца этих путов высвободилось немало средств, ранее зарезервированных для ГО по открытым 135000 путам.В то же время у покупателя 135000 путов на текущий момент счет уменьшился очень существенно-он потерял примерно 2/3 финансов, потраченных на покупку 135000 путов.И получается, что продавец имеет огромные финансы для защиты 135000 страйка, а покупатель уже потерял очень много и ему будет очень трудно закрыть декабрь ниже 135000 по фьючу.Но это не значит, что продавец 135000 путов не закроет декабрь около(но точно не ниже) 135000 по фьючерсу.Вспомним поход до 152000 по фьючерсу и несмотря на радужные надежды многих уход вниз фьючерса.Вы думаете кто не дал нам расти? Это сделал «подлый» продавец 135000 путов.Он ранее продал путы по 3000 за контракт, загнал рынок вверх, путы обесценились-ГО путов стало мизерным и на эти же деньги продавец 135000 страйка стал давить рынок вниз.И получается, что этот кукловод-продавец заработал на путах и еще заработает на проданном фьючерсе от 150000 примерно уровня.И если ситуация именно такая, то после некоторого роста нас ждет поход именно к 135000 страйку на закрытии декабря.Благодарю за внимание.

    В России многие ждут новогоднего биржевого ралли. Мне кажется, предпосылок к нему особых нет. Поэтому решил опубликовать одну из своих систем, посвященную этой тематике. Естественно, в публичный доступ выкладывается широко известная вещь. Тем не менее, это вполне неплохая рабочая система. Годится как для торговли, так и для понимания, что такое хорошая торговая система.


                                               Система Christmas Rally

   В биржевой тусовке давно ходят слухи о новогоднем ралли. Это ралли в последние пару месяцев года. При этом приводятся аргументы типа «под конец года много свободных денег». Идея вроде здравая, денег под конец года действительно много, поэтому протестируем ее. Будем покупать в начале ноября и продавать в конце декабря. Вот код (он предусматривает либо тестирование одним лотом, либо постоянной суммой):

( Читать дальше )

Это второй пост из серии про основы программирования торговых систем на языке Easy (power) language. На примере простой стратегии я расскажу, как написать условия для входа, выхода из позиции, как поставить стоп лосс и тэйк профит, как при этом выстроить код так, чтобы систему можно было оптимизировать.
 
Тем, кто не читал, советую первый пост – там про настройку программы Multicharts. Первые шаги, так сказать…
 
Easy Language дословно переводится «Лёгкий язык». Простота программирования на Изи заключается в его несложной структуре, в интуитивно понятных формах. В принципе, Редактору, встроенному в Multicharts, достаточно просто по-английский «сказать» то, что вы хотите сделать – и высока вероятность, что программа вас поймет и сделает именно то, что вы хотели.


( Читать дальше )

Уже второй день подряд хеджирую позицию по сберу. Если и завтра даст, я буду счастлив. Идея заключается в следующем:  быдло все думает про новогоднее ралли. Поэтому с утречка набирают позы по Сберу ((как бы без них не уехал поезд в космас), так как еще аналитики напищали в уши, что все понесут деньги и  в сбер. Мы на этом и сыграли. Смотри рисунок ниже. 
.
.
На пару тысяч хеджировал позу и по Мечелу. См рисунок ниже

( Читать дальше )

В последнее время и банки и проф участники оказались род жёстким надзором и контролем ЦБ и уже отходят от классических способов обнала, известных даже младенцу. А вот МФО (микрофинансовые организации) продолжают вовсю промышлять похожими схемами, ибо их лицензия стоит копейки и отбивается за неделю работы. Суть схемы все та же — берём 1000 физиков, раздаем им по 999 тыс займа за счёт привлеченки от юриков, потом все это красиво закрываем векселями или цессией и сливаемся в регион, подальше с глаз долой. При этом банк-аген обслуживающий счёта этих физиков практически ничем не рискует, если соблюдает «лимиты». И даже, более того комиссию за все это безобразие берет вбелую вполне официально…

Команда samurinvest.com решила провести ряд доходных статистических исследований на предмет различного рода закономерностей. Сегодня мы подготовили свое мнению о том, что движение на рынках часто случаются в течении следующего периода: три дня до нового месяца и три дня после его начала. Мы взяли данные по фьючерсу на индекс РТС с 2008 года и подсчитали, что было бы если следовать данному периоду, то есть покупать за три дня до и продавать спустя три дня нового месяца. Сразу оговорюсь мы комбинировали периоды -3/1;-2/1;-1/1;-1/2;-1/3 и т.д. В итоге оптимальным периодом вышел -3/3 и -3/1. Итак, вот результаты:




Оригинал-
http://samurinvest.com/blog/?page=post&blog=main&post_id=62