Наблюдения за опционными ценами.
Опицоны без математических формул ))

Я приведу несколько картинок, которые показывают, как изменнение IV на отчете меняет стоимость опционов.
Картинка первая. Цена БА 601.26, изменение составляет минус 8.28, экспирация опционов сегодня, временная стоимость минимальная и падает по мере приближения окончания торговой сессии. Отлично видно, что подешевели как опционы Call, так и опционы Put; только Put опционы, находящиеся хорошо в деньгах, дают какую-то прибыль. Самый большой ущерб нанесен опционам возле денег.



Картинка вторая. Цена БА продолжает снижаться и уже составляет минус 15.42. Put опционы в деньгах становятся дороже, а Call опционы дешевеют катастрофически. Убытки самы большие по опционам возле денег. При этом те, которые вчера были возле денег — страйк 610 уже практически мало меняют свою стоимость — они все уже потеряли свою временную стоимость, и их цена стремится к нулю. А Put опционы на страйк 610 при падении БА на 15 долларов все еще не вышли из убытков.

( Читать дальше )

Ни один центральный банк не имеет достаточно ресурсов, чтобы обеспечить устойчивый экономический рост. Устойчивый среднесрочный рост возможен только если проводить структурные реформы, обеспечивающие экономический рост. Поэтому все, что делают ФРС и ЕЦБ — эффективно покупают время для властей, которые должны провести структурные реформы.

Лусио Винас де Соуза, Moody's

Геннадий Тимченко
фото Дмитрия Тернового для Forbes

 

Один из самых таинственных миллиардеров путинской эпохи Геннадий Тимченко рассказал Forbes об отношениях с Путиным и Сечиным, связях с «Сургутнефтегазом» и истории создания Gunvor
Неизменная улыбка, быстрая реакция. «Я знаю, как уговорить вас, к примеру, купить у меня этот чай», — убедительно жестикулирует наш собеседник. Еще недавно опознать его можно было по единственной гулявшей в интернете фотографии. Мы сидим за столом с «гражданином Тимченко» — самым состоятельным бизнесменом из давних знакомых Владимира Путина.
Тимченко утверждает, что стал миллионером еще в 1990-е, а к концу 2000-х его компания Gunvor, поднявшаяся на торговле российской нефтью и нефтепродуктами, уже занимала третью строчку по выручке среди мировых трейдеров.


( Читать дальше )

Как думаете, будет ли повторяться такая формация в будущем или это просто совпадение?

Собственно подобный трюк можно проделать по моим прикидкам с любой ликвидной акцией и вроде как на любом тайм фрейме. Эта идея пришла ко мне случайно, копаясь во фрактальной структуре графиков и перебирая их комбинации «порождения и подобия» :)
Пример на Riz2 1 час :) ( кусок от 118 до 159 )

Исходно девственный график



Теперь пошел фокус :) я беру «сломаные участки» графика и «правлю» их  «на место» простой  функцией фотошопа: 1. выделить область, 2 зеркально отразить два раза (первый по вертикали, второй по горизонтали), соединить полученное изображение с местами «разлома»



( Читать дальше )

Закрыт стренгл (13.3, 25.98). Прибыль 585$ со штуки, за 3 дня, при веге 180$ и марже 4000$. Возможно прибыль будет больше уже завтра, после отчета, но пока итак неплохо.



( Читать дальше )

История первая. Откровения трейдера
         Этот раздел историй хотелось бы начать с увлекательного отрывка из книги Вадима Арсеньева «Руководство по российскому рынку капитала» (издательство "Альпина"). 
         Далекие 90-е, много воды утекло с тех пор, но этот захватывающий рассказ трейдера одной из инвестиционных компаний как нельзя лучше передает ту атмосферу, которая царила в период становления рынка. 
         
         
         Этот безумный, безумный, безумный рынок!
         
         
         Заманчивые прогнозы, шорты и воздух
         

( Читать дальше )

Если вы опасаетесь роста доллара или он Вам может в обозримом будущем понадобиться то вы естественно можете купить его в палатке.
Однако, деньги которые Вам на это понадобятся скорее всего можно использовать с большей пользой, чем инвестировать в безразмерный Американский бюджет.

Идея очень проста. Вы покупаете фьючеры в том количестве, сколько вы хотели бы купить валюты, скажем на срок до середины декабря 2012 года.
Купили 50 штук, но их цена (сейчас 31,465) выше чем цена доллара в палатке (31,18). Вы платите за деньги, которые взяли в кредит сами у себя. То есть вместо того чтобы потратить 50 000 * 31,18 = 1 559 000 руб вы внесли всего 59 000 примерно на ГО. Таким образом вы получили кредит на сумму 1 500 000 сроком на 54 дня под ставку (! внимание) 14250/1500000 * 365/54 * 100% = 6,42%. Казалось бы немного, но зачем платить больше?

Давайте посмотрим, что получится, если мы попробуем граничит предел ожидаемного роста доллара к рублю на ближайшие 54 дня. Думаю что 32,5 рубля за доллар вполне возможный сценарий в случае роста. Остается понять сколько надо продать опционов страйка 32500 чтобы компенсировать 14 250 рублей, заплаченных за кредит. Эти опционы стоят примерно 190 руб/шт, таким образом нам надо 77 контрактов.

В итоге позиция будет выглядеть таким образом:

 
И так, у нас есть рабочая, как нам кажется, торговая стратегия, но как ее превратить в программный код мы не знаем. Первое, что нужно сделать, это перенести стратегию на бумагу, формализовать. Это, пожалуй, самый сложный и трудоемкий этап при построении торгового робота. Мало того, что это сложно выполнить, так этот процесс еще и труднообъясним, но я все же попробую.

Сразу сделаю оговорку, система не должна содержать более 5-ти условий, иначе ее стабильность встает под большой вопрос. Не стоит ее излишне загружать фильтрами. Самый оптимальный вариант это 3- 4 условия.
Формализация заключается в том, чтобы четко изложить на бумаге свои условия входа, выхода, по каким правилам выставляется стоп- лосс, тейк- профит, переносится позиция или же она закрывается до клиринга, каким количеством лотов осуществляется вход/ докупка и т.д. На выходе мы должны получить блок- схему, где прописаны все ваши действия, а в будущем и действия робота, при тех или иных обстоятельствах. 


( Читать дальше )