Всем привет. плохие новости! Итак, почувствовал хрень во второй половине  ноября, потом декабрь, думал что это так неликвидный месяц сказывается. прошёл новый год, январь оказался такой же хренью. НО теперь уже февраль и мы набиваем свободно 1м контрактов оборота или даже больше.
1) в стакане стало просто огромное количество больших лотов, на каждой строчке стоят 100 коней или больше, практически сипи.
2) в спред ставятся лоты ещё большие. Совершенно не редкость что крупные лоты по 300 стоят в спреде с разницей в 1 тик
3) движение происходит только благодаря этим лотам. ЕСЛИ ПРЕДПОЛОЖИТЬ что все эти заслоны принадлежат 1 участнику, то вообще от него всё и зависит. 
4) Все эти лоты создают такую плотность что рынок ходит в диапазоне пунктов 30-40 и ходит минут по 40… и вдруг проходит мнгновенно объём в 9000 контрактов и рынок опять ходит в диапазоне.
5) Это всё совершенно не стихийно, как может показаться сначала. Теперь рынок практически никогда не пробивает уровни, а останавливается в 1 тике(!!! я сам вламывал на этом тике объёмы под сотню, в стакане стояла 10 и я рынок несдвигал) или же пробивает на 1 тик и сразу же прихлопывает тех кто в ловушке.

( Читать дальше )

В гостях: Александр Жаворонков (fenix-fx), трейдер.

Закон о Росфинагентстве, или Как умыкнуть казну

25 января 2013, 16:11
Представляю Вам стенограмму моего сегодняшнего выступления при обсуждении в Госдуме законопроекта о создании Специализированной финансовой организации, а, по сути, о переводе средств Резервного фонда и ФНБ Акционерному обществу.

Уважаемые коллеги!

Подобных законопроектов Государственная дума еще не рассматривала. И мне представляется, что многочасовые обсуждения Pussy Riot, внесение в сегодняшнюю повестку дня антитабачного закона и другие подобные вопросы — это лишь дымовая завеса для рассмотрения законопроекта о создании Росфинагентства.

Фактически, речь в нем идет о том, чтобы средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, активы госдолга передать в управление коммерческой структуре — Открытому Акционерному Обществу «Росфинагентство». И теперь понятно, почему господин Кудрин и финансовый блок Правительства все это время с такой настойчивостью убеждали нас в том, что нужно недоедать, недолечивать, недофинансировать образование, недостраивать дороги и недоремонтировать жилье, а вклдывать все деньги в Резервный фонд. Потому что они копили все эти средства не для народа, а для себя, прикрывая различными словами: инфляция, стабилизация, стерилизация, хеджирование и тому подобное. Они говорили, что  это голландская болезнь, если мы вдруг потратим наши сбережения. На самом деле, болезнь не голландская, а вполне русская. И называется она: умыкнуть казну или взять кассу.

( Читать дальше )

22

Надеюсь, что Вы помните градацию по рискам в инструментах управления ликвидностью?!
Напомню (от низкого к высокому): своп; РЕПО; МБК.
Своп – деньги/деньги; РЕПО – бумаги/деньги; МБК – непокрытый кредит.
 
Не смотря на то, что РЕПО здесь в «центре» — риски, безусловно, тоже есть и их нужно понимать.
 
При операциях РЕПО возникают следующие виды рисков:
 
Кредитные  — риски потерь из-за неисполнения контрагентом обязательств в соответствии с условиями договора.
Варианты кредитного риска: на контрагента (+ на 3-ю сторону – инфраструктурную); на эмитента.
Кредитные риски по операции РЕПО относятся ко всем составляющим ее обязательствам – по 1 и 2 частям РЕПО, а также переоценке. Здесь наиболее существенны риски по 2-й части.
 
Рыночные – ценовые (фондовые) риски. Риск потерь, связанных с изменением ситуации на рынке ценных бумаг. Первоначальный Покупатель несет ценовые риски по купленным по операции РЕПО ценным бумагам, опосредованные кредитным риском на Первоначального Продавца. С другой стороны – реализация ценовых рисков влияет на степень обеспеченности кредитных рисков.


( Читать дальше )

ПОСЛЕДНЕЕ ВРЕМЯ ТОРГОВАТЬ НА БИРЖЕ СТАЛО ОЧЕНЬ МОДНО. НА БИРЖУ ПРИХОДЯТ МОЛОДЫЕ И НЕ ОЧЕНЬ МОЛОДЫЕ, ЖЕНЩИНЫ И ДАЖЕ ДЕТИ.ДА-ДА Я НЕ ОГОВОРИЛСЯ ДЕТИ.НА КИЕВСКОМ СЕМИНАРЕ ПРИШЕЛ СЫН МОЕГО ДРУГА КОТОРОМУ 12 ЛЕТ И ОН УЖЕ ТОРГУЕТ НА СВОЕМ ЛИЧНОМ СЧЕТЕ КОТОРЫЙ ВЫДЕЛИЛ ЕМУ ОТЕЦ.ВСЕ ПРИХОДЯЩИЕ НА БИРЖУ МЕЧТАЮТ ОБ ОДНОМ ----ФИНАНСОВАЯ СВОБОДА… ДА ЕЩЕ ЕСЛИ СМАРТ ЛАБА НАЧИТАЕШЬСЯ ГДЕ ВСЕ ЗАРАБАТЫВАЮТ ХУЛЛИАРДЫ, ТО ХОЧЕТСЯ ВСЕ ПРОДАТЬ И БЕЖАТЬ НА БИРЖУ.ОДНАКО СМЫСЛ ЭТОГО ПОСТА НЕ О КРУТИЗНЕ ТРЕЙДИНГА, СМЫСЛ О ТОМ КАК ....
К СОЖАЛЕНИЮ ОГРОМНОЕ КОЛИЧЕСТВО ЛЮДЕЙ{ПОДАВЛЯЮЩЕЕ БОЛЬШИНСТВО} НЕ СМОЖЕТ, ДА ТАК И НИКОГДА НЕ СМОЖЕТ СТАТЬ ПРОФЕСИОНАЛЬНЫМ ТРЕЙДЕРОМ Т.Е ЗАРАБАТЫВАТЬ С РЫНКА.
Я ХОЧУ ОПУБЛИКОВАТЬ ПИСЬМО МОЕГО СТУДЕНТА(С ЕГО РАЗРЕШЕНИЯ} КОТОРЫЙ ОТДАЛ 3 ГОДА СВОЕЙ ЖИЗНИ ТРЕЙДИНГУ.ПОСЛЕ ПИСЬМА Я СДЕЛАЮ НЕСКОЛЬКО ПЕРСОНАЛЬНЫХ РЕМАРК .

Александр Михайлович, здравствуйте! Думал, как написать вам о своих изменениях в жизни, или о недостаточной моей компетенции, или о не возможности уделять больше времени трейдингу. Напишу, как есть. За последние пол года поменялись мои приоритеты и жизненные планы. Был период осмысления и т.д. и  на сегодняшний день я говорю вам, что завязываю с трейдингом. Не знаю, на всю жизнь или на какое-то время, но на данном этапе пока это так. У меня было и достаточно времени торговать, и рядом была хорошая команда, которая всегда готова прийти на помощь, и много инструментов для реализации, как трейдера. Но «не пошло»! Возможно я был на финише и оставалось сделать один шаг, чтобы стать профессиональным трейдером, а может я бьюсь об стену, после которой будет следующая, более крепкая и я разочаруюсь в своих силах. Я бывший профессиональный спортсмен и знаю, что упорство и труд — все перетрут. Более того, на трейдинг я сделал очень большую ставку и он был чуть ли не фундаментом моих дальнейших жизненных целей и планов. На сегодняшний день, я достигаю этих целей, но к сожалению без трейдинга.
Возможно, нас жизнь еще сведет в других сферах жизни, но в любом случае хочу сказать, что я вам очень благодарен!!!

( Читать дальше )

Так как автор корневого поста обещал меня внести в свой блек-лист, то пишу я в отдельном посте (проверять это не буду)

Так вот, если «грубо», то волатильность — это мера размаха движений от локальных минимумов до максимумов и обратно. И с «трендом» и «боковиком» это понятие никак не связано, так как могут быть тренды с большими основными и коррекционными движениями, а могут быть совсем «узкие» боковики. Поэтому по отношению к этим понятиям мы можем провести историческое исследование, но экстраполировать его результаты на будущее надо с большой осторожностью.

При этом волатильность зависит от периода расчета, таймфрейма и стиля торговли. Про последнее уточню. Трейдера, у которого позиции редко сохраняются позиции на конец дня не интересует волатильность с учетом гэпов, а интересует волатильность внутри дня. Меряться волатильность может как в абсолютных, так и в относительных единицах и на этот счет единого мнения нет. Более того, мой опыт показал, что для рынка США для дорогих акций лучше второе, а для дешевых — первое.

Чем плоха низкая волатильность? Тем, что любая торговля связана с получением прибыли только при наличии движений на некоторую величину.  Эта величина может быть постоянной, может быть и адаптивной, т. е. подстраивающейся под волатильность ближайшего прошлого. Конечно большинство трейдеров используют второй случай, помня об изменчивости рынка.

( Читать дальше )

 
Говорят предсказывать будущее это неблагодарное дело.
Ошибешься и тебя тут же закидают помидорами и загнобят.
Однако рыночные прогнозы необходимо делать ввиду того, что в любом случае нужно иметь среднесрочные ориентиры.
 
 
 
ММВБ и РТС

С середины ноября российские индексы безоткатно идут вверх, формируя пятую волну вульфа.



( Читать дальше )