http://smoketrader.livejournal.com/55721.html

РЕПО. Возможность увеличения своих позиций, возможность «латать дыры», возможность давать клиентам маржиналку (как деньги, так и бумаги). Это все РЕПО.
 
Я стараюсь отслеживать (поскольку работаю на рынке) как междилерское РЕПО, так и РЕПО с ЦБР. Ранее уже писал о возможности «заработать», когда привлекаешь у ЦБР и раздаешь на междилерском.
 
Не буду описывать все «цепочки» распределения денег между участниками рынка – упомяну лишь – ЦБР => Банки => Инвесткомпании / частные клиенты…
 
Поскольку Инвесткомпании не «допущены» к аукционам РЕПО ЦБР – им приходится «брать» у банков, которые обычно между собой работают по МБК (который, не смотря на более высокий риск (необеспеченный кредит) относительно РЕПО – менее дорогой в %%).
 
Т.е. ЦБР -> банк по 5,25% -> банк (МБК) 5,5% -> инвесткомпания (РЕПО) 5,9-6% (как пример)
 


( Читать дальше )

Нам говорят, что действующая власть проводит социально-ориентированную политику. Проверим. На картинке ниже — значения коэффициента Джини, показывающего степень расслоения населения по доходам. 



Возможно, я слепой, но глядя на этот график, я вижу, что с 2000 г. степень расслоения по доходам выросла. А не снизилась. Как можно было бы ожидать, если политика была социально-ориентированной.

Средний доход 10% наиболее богатых в 16 раз выше среднего дохода 10% наиболее бедных.

( Читать дальше )

Топ 50 зарубежных брокеров 2011
Отчет журнала Futures magazine за 2011 "50 крупнейших брокеров".

В вверху понятно оленеводы и кукловоды :)

Из известных ретейл брокеров:

• Interactive Brockers — 17 место.
• TradeStation — 29 — место.


• OptionExpress — 38 место.


• PFGBEST тоже есть — 33 место. 

Расскажите про PFGBEST. У них «договорные» тарифы?


Копия

По мотивам вот этого поста и комментариев к нему. Которые, честно говоря, не поразили бы меня, будь они сделаны на каком-нибудь быдлосайте быдлопубликой, но искренне поражают на смартлабе. Господа, считающие, что рынки не нужны, а трейдеры — паразиты на теле общества. Вы откуда вылупились? Вы хоть одну книжку в своей жизни по биржевой торговле прочитали? В общем, это поразительно (с).

Потому — не могу молчать...

1. По поводу «нужности» деривативов и рынков. 
Деривативы возникли не по желанию некого злого, плохого и жадного дяди.  Деривативы возникли из реальной потребности производителей зерна хеджировать риски. 

Фермер заинтересован в том, чтобы заранее знать цену, по которой он продаст свою продукцию. Через год. Или через 3 года. Контракт на поставку в будущем по фиксированной цене гарантирует фермера от падения цен. Такой контракт называется форвардным. Если контракт стандартизирован и торгуется на бирже, то он называется фьючерсным. Если обязательства сторон не равнозначны, и кто-то предпочитает оформить свое участие в виде не обязанности, а права, то такой контракт называется опционным. 

( Читать дальше )

Задолженность банков по репо с ЦБ сегодня достигла 1,12 трлн руб. Это абсолютный рекордный показатель за все время публикации статистики ЦБ с начала 2006 г. В кризис 2008 г. этот показатель не превышел 900 млрд руб.

Российская банковская система испытывает сильнейший дефицит ликвидности, констатирует старший аналитик ИК «Риком-Траст» Владислав Жуковский.

Как отмечает эксперт, «российская банковская система в апреле 2012 года во второй раз за последние полгода вошла в стадию повышенной турбулентности и испытывает сильнейший дефицит ликвидности». «О масштабах нехватки свободных денежных средств и стремительности нарастания кризисных явлений свидетельствует тот факт, что буквально за 3 недели (с 9 по 27 апреля) средняя стоимость однодневных заимствований на межбанковском рынке подскочила практически на 40% — с 4,41% до 6,32%. При этом еще в начале 2011 года она не поднималась выше отметки в 2,5%. Одновременно с этим только за последние 3 недели практически в 1,5 раза подскочила средняя ставка по кредитам „овернайт“ – с 4,37 до 6,17%, а также ставка MosPrime для крупных первоклассных заемщиков – с 4,67% до 6,32%», — говорится в комментарии Жуковского.

( Читать дальше )

Увидел топик 
smart-lab.ru/blog/51091.php
у меня глаз задергался.
Вот думаю дай напишу плюсиков заработаю, вещи очевидные, но иопть, глаз так и дергается.
И так из чего рождается контанго или бекворд на производном инструменте:
1 Стоимость денег, т.е. текущие ставки по валюте той или иной. (выше ставки больше контанго, отсюда кстати и контанго(бекворд) на валютных фьючах это разница по ставкам)
2  Наличие выплат по базовому активу отсутствие оных по деревативу, понятно это типа дивиденды.
3 Логистика поставки на поставочных фьючах, для акций она нулевая, для коммодов хранение до поставки денег стоит.
4 Действия спекулей и возможность противодействия им арбитражерами, ликвидность тут важна, на сипе этот пункт почти неитрален на нашем индекс-фьюче влияет, так как арбитражить тяжеловасто.
4а Иные рыночные несуразности, тут можно вспомнить как ростелеком КИТ держал при этом фьюч торговался гораздо ниже, или как полюс золото скупали перед отсечкой из-за разности зачета акций к собранию на ММВБ и РТС цена на РТС была один день ниже гораздо чем на ММВБ. (это достаточно экзотический пункт)
Вроде все.