Центробанк сегодня принял волевое решение и снизил ключевую ставку на 100 б.п. На пресс-конференции Эльвира Сахипзадовна уточнила, что сегодняшнее снижение ставки не означает смягчения денежно-кредитной политики, необходимо осторожно совершать следующие шаги по изменению ставки и при необходимости она может быть поднята на следующем заседании.

Весь оптимизм от снижения ключа был нивелирован жесткой риторикой на пресс-конференции и вместо ожидаемого роста рынка мы наблюдаем коррекцию индекса Московской биржи на 📉-2,47% до 2 786,16 пункта. Русские горки во всей их красоте.

Совсем не обрадовал Сургутнефтегаз своей квартальной и годовой отчётностью. Компания практически не раскрывает показатели финансовой отчетности, но из публикуемой информации наблюдаем сокращение чистой прибыли по МСФО за 2024 год на 30,8% год к году до 923,3 млрд. рублей. 1 квартал 2025 года компания вообще закрыла с убытком в 439,7 млрд. рублей против прибыли за 1 квартал 2024 года в размере 268,5 млрд. рублей.

Московская биржа подвела итоги торгов в мае 2025 года.

👉Прежде всего стоит отметить снижение прироста новых инвесторов на биржу. Вроде бы это даже логично, ведь в мае столько праздников, что большинству было не до инвестирования. Но рекорд по общему числу инвесторов был опять установлен — теперь нас 36,9 миллионов.

👉Количество инвесторов внушительное, но вот в рост активности количество не перешло. Возможно, опять во всем виноваты майские праздники, возможно, это была геополитическая пауза. В мае, как и в апреле, сделки совершали только 3,6 млн. человек — немногим менее 10% от всех зарегистрированных на бирже частных инвесторов.

👉Торги утром и вечером остаются популярными. Удобно, когда можно акции прикупить до работы, а после завершения трудового дня их продать. В идеале еще и заработать на этом, но это уже совсем другая история… Доля утренних и вечерних торгов составила 27%.

👉Частные инвесторы продолжили раскачивать рынок акций — 74% сделок приходилось именно на физиков. Раскачали так, что индекс Московской биржи за месяц скорректировался на -3,1%. В облигациях дола физиков составила лишь 33% и в индексе RGBI всё красиво.

Трехдневное затишье на рынке пошло к своему завершению. Сегодня инвесторы решились на выкуп просевших акций, надеясь на ослабление денежно-кредитной политики. Наверное, логика в этом есть, ведь с учетом вчерашней информации от Росстата предпосылки для снижения ключевой ставки имеются. Сто процентную гарантию подобного решения никто не даст, ведь даже инвестиционные аналитики разделились в предположениях дальнейшего движения ключевой ставки.

Ряд экспертов заверяет нас, что спешить не стоит и на рынке ситуация остается в статусе «все сложно», а значит решение о снижение КС могут отодвинуть до июля. Другие же уверены в снижении КС сразу на 200 б.п. Рациональное звено есть в обоих предположениях, но даже небольшое снижение на 1% уже будет выступать красной тряпкой для инвесторов в их желании начать активно покупать российские акции.

Сегодня индекс Московской биржи растет на 📈+0,70% до 2 856,61 пункта и мы с оптимизмом ждем завтрашнего заседания.

Совет директоров Ренессанс Страхования 📈+0,1% рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 рулей на одну акцию, дивидендная отсечка — 15 июля.

РусГидро выпускает облигации каждый месяц, пытаясь восполнить остаток денег для реализации инвестиционных проектов в 2025 году. Для этой компании много денег не бывает, поэтому очередной выпуск с рекордным объемом эмиссии. Давайте вместе рассмотрим будущий флоатер РусГидро-БО-002Р-06.

Что там по выпуску?

🚰Дата размещения — 09.06.2025г.

🚰Дата погашения — 30.05.2027г., относительно короткий выпуск, который в инвестициях считается краткосрочным.

🚰Объем размещения — рекордные 50 000 000 000 рублей, но со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — плавающий и привязан к размеру ключевой ставки. Своеобразное решение с учетом заседания совета директоров ЦБ в эту пятницу. Изначально спред к ставке предлагался в размере 2,15%, но выпуск стал настолько популярным у инвесторов, что спред снизили до 185 б.п. И если на момент написания материала доходность составит 22,85%, то к моменту размещения она может быть уже ниже на один-два процента 🤷‍♂

Инвесторы продолжают занимать выжидательную позицию. Осталось ждать не долго — всего лишь два дня. Индекс Московской биржи показал незначительный рост на 📈+0,09% до 2 836,64 пункта.

После закрытия основной торговой сессии Росстат опубликовал данные о недельной инфляции. Инфляция с 27 мая по 2 июня 2025 года составила 0,05%, а её расчётное годовое значение снизилось до 9,7%. Это позитивный сигнал для пятничного заседания ЦБ по ключевой ставке.

IT-компании борются за крупных клиентов, собирающихся переходить с иностранного на российское ПО. Вчера активно хвасталась Астра, а сегодня стало известно, что ИВА подписала договор о стратегическом сотрудничестве с АЛРОСА. Акции IVA прибавляют 📈+2,0%.

Совет директоров Абрау-Дюрсо 📈+0,4% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 5,01 рублей на одну акцию, что сопоставимо с дивидендной доходностью в 2,6%.

Мосбиржа 📈+0,1% с 6 июня добавит 8 акций на утренние и вечерние торги, доведя количество доступных бумаг до 114. При этом в ЦБ недавно заявили о не возможности в ближайшие годы перейти на режим торгов в формате 24/7.

Рынок падает третий месяц подряд, в мае повторив апрельские -3,1%. Инвестиционный портфель при этом продолжает расти за счет пассивного дохода и соблюдения стратегии. Начали приходить первые дивиденды нового сезона.

Диверсификация акций и облигационной части портфеля продолжает давать свой положительный результат.

⚠Не является инвестиционной рекомендацией.

youtu.be/ecpXhLDo6GM

rutube.ru/video/97dc7bf4a949b8972e2037cb3d67bcf0/

Вот и лето пришло. Ура-ура 🎉 Эта инвестиционная неделя опять пройдет под флагом дивидендов, но в пятницу нас ждет совет директоров ЦБ и, возможно, он изменит ключевую ставку.

2 июня  — отчет по МСФО за 1 квартал от ГК Астра;

2 июня  — закрытие реестра по дивидендам Татнефть, 43,11 рублей;

2 июня  — закрытие реестра по дивидендам Хэндерсон, 20 рублей;

2 июня  — закрытие реестра по дивидендам Пермэнергосбыт, 37 рублей;

2 июня  — закрытие реестра по дивидендам Лензолото, 9,55 рублей;

3 июня  — закрытие реестра по дивидендам Лукойл, 541 рубль;

3 июня  — итоги торгов в мае от Московской биржи;

4 июня  — заседание совета директоров по дивидендам Ренессанс Страхования;

4 июня  — заседание совета директоров по дивидендам Росинтера;

4 июня  — данные о недельной инфляции от Росстата;

5 июня  — финансовые итоги 1 квартала от АФК Система;

5 июня  — закрытие реестра по дивидендам Озон Фармацевтика, 0,26 рублей;

Последняя неделя мая выдалась удачной для инвесторов — рынок показал рост, развернувшись после нескольких недель коррекции. Насколько долгим окажется движение вверх будет зависеть от внешних новостей следующей недели и решения ЦБ по ключевой ставке. Индекс Московской биржи за сегодня вырос на 📈+0,67% до 2 828,83 пункта.

При этом в целом май не переломил негативную динамику движения рынка и месячная коррекция составила 📉-3,1%. Фондовый рынок находится в коррекции три месяца подряд.

Перспектив для роста рынка не слишком много, а для дальнейшей коррекции предостаточно, ведь многие компании отмечают снижение чистой прибыли в 1 квартале 2025 года.

Интер РАО отчитался о росте выручки по МСФО в 1 квартале на 12,6% до 441,3 млрд. рублей, но расходная часть роста еще быстрее, что вылилось в снижение чистой прибыли год к году на 1,6% до 47,2 млрд. рублей. Прибыль есть и это уже хорошо — так решили инвесторы, ведь акции компании выросли на 📈+0,5%.

Горячая пора всё ближе и это я не только о летней погоде, но и о летнем дивидендопаде. Самая активная и ожидаемая многими инвесторами фаза наступит в июле-августе, но и июнь тоже подкинет деньжат в виде дивидендов.

Давайте посмотрим какие именно компании закроют реестры на получение дивидендов в июне, и, соответственно, что еще можно докупить в инвестиционный портфель с дивидендной стратегией инвестирования.

Первая десятка выглядит следующим образом:

Размер дивиденда — 43,11 рубля.

Дата закрытия реестра — 02.06.2025г.

Дивидендная доходность — 6,2%/6,4%.

Размер дивиденда — 9,55 рублей.

Дата закрытия реестра — 02.06.2025г.

Дивидендная доходность — 0,57%.

Размер дивиденда — 37 рублей.

Дата закрытия реестра — 02.06.2025г.

Дивидендная доходность — 11,6%.

Размер дивиденда — 20 рублей.

Небольшое замедление инфляции нашло своё отражение в динамике рынка, но как мы и прогнозировали на плюс-минус 2 800 остановились и с высокой степенью вероятности будем тут зависать до следующих трех событий — очередного раунда переговоров, очередных данных по недельной инфляции и очередного заседания ЦБ. При положительной реализации «туземун» к 3 000 пунктам более чем реален. Также на рынке благоприятно отразится ослабление рубля (ведь нынешние 78 совсем не наш вариант). За день индекс Московской биржи нагнул на 📈+0,89% до 2 809,94 пункта.

Русгидро отчиталась за 1 квартал ростом выручки по МСФО на 14,1% до 177,3 млрд. рублей, а также ростом чистой прибыли год к году на 14,2% до 18,9 млрд. рублей. Отчет стал неожиданностью, ведь компания сейчас проходит не самый лучший экономический цикл. Но рост цен на отпускаемую. электроэнергию корректирует ситуацию. Инвесторы пока еще не до конца оценили отчетность и акции пока что корректируются на 📉-1,0%.

Совет директоров Транснефти 📉-0,1% продолжает держать в напряжении весь фондовый рынок, не оглашая рекомендацию по дивидендам.