Добрый день!

Добавил скрин 100 летнего портфеля Saxobank из интервью Wall Street pro.

35% акции
20% недвижимость
13% облигации
10% золото
10% commodities
7% крипта (не являюсь поклонником)
5% инструменты на волатильность (тоже не буду добавлять в портфель)

Что понравилось?
Что внутри этих пропорций вы можете набирать инструменты какие хотите, главное держать аллокацию, то есть можете взять в акции etf и отдельные акции какие больше нравятся. Такой портфель можно передать по наследству. Даже банкир для вашей семьи может просто поддерживать пропорцию портфеля, не обязательно быть гуру и читать отчеты, а в случае чего ваша жена и дети вряд ли будут следить за отчетами газпрома и интела, а через те же etf можно такой портфель поддерживать годами и это дополнительная подушка ликвидности для семьи на долгосрочные цели.

Что не понравилось?
Инструменты на волатильность это на любителя, их добавлять нет желания, с криптой та же ситуация, я не понимаю как крипту оценивать, поэтому в портфель не включаю, может я не прав, но я пока для себя в обычной жизни не вижу необходимости в крипте и как определять ее внутреннюю стоимость мне непонятно.

Часть I
Часть II
Не спец по предмету, но своими рассуждениями хочу поделиться. Если в чём-то не прав – тыкайте носом, скажу спасибо. Думаю, тем, кто первый раз столкнулся с VIX, будет полезно почитать эту заметку, особенно если вы умеете эффективно использовать чужой опыт.
 
Что такое VIX?
Что на самом деле торгует трейдер, когда покупает/продаёт фьюч VIX?
Что дают ноты (ETN) или паи фондов ETF, связанные с VIX?

Формальная часть

Итак, сам VIX — торговая марка (тикер) Чикагской опционной биржи.  Это индекс волатильности S&P500.
Формулы здесь разбирать не будем (лень переводить =), ибо они хорошо описаны в «белой книге». 
Какой вывод можно сделать из этого документа?

 

Реальные активы (все компании в составе S&P500) > акции этих компаний > суммарный взвешенный индекс S&P500 > фьючерсы на индекс S&P500 > опционы на фьючерсы S&P500 > индекс VIX.


( Читать дальше )