Ну вот выростил я большое стадо лосей. Дядя Коля близко. Все положение видно на картинке. Коротко: открыты короткие позиции по nzd, aud, eur все к usd. Счет в usd плечо 100 убыток в пипсах. Обычно работаю без стопов закрываю убыток вручную. 
Пожадничал решил пересидеть позиции по nzd и aud, открытые в июне. За это время удвоил депо, но и плавающий убыток увеличился.
Прошу совета что предпринять? Вижу такие пути развития событий.

1. Ничего не делаю жду коррекции. Закрываю близкие позиции по eur. Если идем вверх жду значительной коррекции по aud и nzd
закрываю их выхожу с минимальным убытком. Минус — скорее всего не хватит денег на депо.
2. Пополняю баланс могу добавить 1000-1500 можно примерно еще 3000 пипсов пересидеть. Деньги не свободные перекидываю с другого бизнеса (почти кредитные тк в другом месте прибыль уменьшится) вернуть нужно через месяц-два.
 Пересиживаю дальше жду коррекции.  Вопрос как высоко мы можем взлететь? Минус — можно потерять еще больше денег.


( Читать дальше )

Мой перевод отличной статьи Брюса Крастинга о новом плане СуперМарио. (Заранее прошу прощения за возможные неточности и допущенные мной некоторые вольности)

Enjoy 

6 августа, в четверг, состоится заседание Совета управляющих Европейского Центрального Банка, по факту окончания которого в 16:30 мск с пресс-конференцией выступит Марио Драги, ранее пообещавший сделать “все необходимое” для сохранения Еврозоны и европейской валюты.
 
Каких дальнейших шагов можно ожидать от ЕЦБ?
 
Запуск  Securities Markets Programme (SMP 2.0)
 
Европейские монетарные власти активно обсуждают идею запуска очередной программы выкупа государственных облигаций (SMP 2.0, Securities  Markets  Programme) со вторичного рынка. Согласно последним заявлениям, SMP 2.0 предполагает выкуп бумаг с дюрацией до 3 лет.
 
С мая 2010 г. по текущий момент совокупный объем программы SMP составил около 224 млрд. евро. С февраля 2012 г. регулятор не проводил активных покупок долговых обязательств периферии.
 
В предыдущие периоды, запуск SMP на первых этапах “словесных” интервенции и “выходов” на рынок помогал сбить доходности по 10-летним гособлигациям на  80-90 б.п. Однако, по прошествии нескольких месяцев доходности по долговым обязательствам периферийных стран вновь устремлялись к максимумам. Окажется ли повторный запуск SMP действенной мерой? Скорее да, чем нет. Но базовых проблем долгового рынка периферии эта опция не решит, хотя немного дополнительного времени “на подумать” выиграть ЕЦБ действительно сможет. А времени нужно не так и много – продержаться осталось до начала 2013 г., когда заработает Европейский Стабилизационный Механизм (ESM, European Stability Mechanism).
 


( Читать дальше )

Upgrade пятничного материала по Испании:

Самый “страшный” испанский график – это не уровень безработицы среди молодежи… нет. 
В настоящее время основную угрозу для четвертой экономики Еврозоны представляет объем оттока средств с депозитов испанских коммерческих банков.
 
Отток средств с депозитов
 
Совокупный объем депозитов розничных и нефинансовых организаций за исключением государства в коммерческих банках Испании в июле 2012 г. сократился на 74,2 млрд. евро с 1,58 трлн. до 1,51 трлн., что стало максимальным значением со времени создания Еврозоны. В месячном пересчете падение составило -4,7%, в годовом -12,1%. 


( Читать дальше )

После того, как не смог даже примерно понять розовую формулу, решил сказать вам правду матушку.

Несколько лет назад, я молился на математику, считал ее граалем и единственным способом заработать в трейдинге. Я открывал Ширяева и  понимал, что мне точно ничего не светит, так как я не мог понять и абзаца из этих талмудов.

Я отлавливал в коридорах успешных трейдеров, который закончили физматы, маттехи и прочие университеты и выспрашивал у них значение математики в их трейдинге. И каждый раз получал ответ, что нет там особо никакой математики. Конечно же я не верил. Обманывают, суки, был уверен я.

В итоге, запустив свои логические алгоритмы и заработав первое приличное бабло, мы пустились в глубины Канторовича и Эндрю Пола и взяли на аутсорс хорошего математика. Модели были прекрасны. От взгляда на логарифмы и интегралы кружилась голова. Чуствовалось, что вот оно, скорое богаство!

Как вы и догадываетесь, все эти навороченные матмодели, дававшие красивый результат в Маткаде в реале или дико лосили либо были хуже уже существующих логических алгоритмов.

( Читать дальше )

Согласно опубликованным 1 сентября данным Национального бюро статистики и Федерации логистики и закупок Китая на основе опроса крупнейших 820 компаний из 31 отрасли экономики, индекс деловой активности в промышленности — PMI Manufacturing —  в августе продолжил сокращение и составил 49,2 пункта, что стало минимальным значением за последние 9 месяцев. Более того, впервые за 9 месяцев индикатор настроений в деловой среде промышленников опустился ниже 50 пунктов.
 
Индексы PMI базируются на ежемесячных исследованиях, проводимых среди тщательно отобранных компаний. Это позволяет получить ранние индикаторы того, что реально происходит в экономике, отслеживая такие переменные, как производство, новые заказы, уровень запасов, занятость и цены в промышленных, строительных и сервисных секторах, а также в секторе розничной торговли.
 
China  PMI Manufacturing  – это композитный индекс, рассчитываемый на основе пяти компонентов с разными весами: новые заказы (30%), выпуск продукции (25%), занятость (20%), время поставки (15%), запасы (10%). Значение индикатора выше 50 пунктов означает рост деловой активности в промышленности, ниже – наоборот, замедление. Для Китая индекс

( Читать дальше )

Глава EFSF Реглинг заявил, что кризис можно преодолеть в течение двух лет. Почему именно двух лет, а не 6 месяцев — не очень понятно. Да и как его вообще можно преодолеть — непонятно совсем. Производство постоянно падает. Долги не сокращаются. Европейские политиканы радуются каким-то «новым мерам» ЕЦБ, EFSF и т. п. — а чему тут радоваться то? Тому, что пирамида развалится не сейчас и благодаря новой скупке гособлигаций удастся еще один виток европейской понциномики?
 
А зачем он? Ничего же не улучшается. Банки продолжают банкротиться. Например вот во Франции национализируют второй по величине ипотечный банк (Crédit Immobilier de France). 
 
А Грецию превратили попросту в прачечную — за время кризиса было нелегально получено и выведено из страны более 200 млрд евро — сопоставимо с величиной греческого долга (см. статью в Deutsche Welle). Ещё есть вопросы куда и кому уходит вся эта «помощь», которую между прочим в конечном итоге оплачивают налогоплательщики Германии, Франции, Австрии и пр.?


( Читать дальше )

 
Причины открытия длинной позиции:
 
1)      Технически хороший момент для захода в бумагу – близость к сильной поддержке на уровне $30,00.

В начале августа акции закрыли июльский гэп вниз и 1 раз протестировали уровень в $30,00. Сейчас акция подходит к нему во второой раз.
 
2)      Привлекательная ситуация в балансе (динамика последних 4-х кварталов):
 
В Income  statement: с динамикой выручки и валовой прибыли все обстоит очень хорошо, и,  хотя чистая прибыль в последнем квартале снизилась из-за разовых внеплановых расходов, что отразилось на котировках, это, в целом, не изменило силы баланса.
 
В Balance Sheet: хорошая динамика Cash & Equivalents и Total Current Assets при небольшом росте Total Current Liabilities и стабильном уровне Total Long Term Debt. На этом фоне стабильное снижение Total Inventory (что само по себе уже хорошо) дает коэффициент быстрой ликвидности на уровне 2,59, что является очень хорошим показателем краткосрочной стрессоустойчивости для такой крупной компании.

Показатель накопленной нераспределенной чистой прибыли (Retained Earnings) также показывал позитивную динамику кроме последнего квартала, когда произошли очень большие непредвиденные затраты, которые не повлияли на бизнес-модель.

Отношение долгов компании к активам последние 3 квартала демонстрировало устойчивое снижение, что также очень хорошо
 


( Читать дальше )