Штраф 40% за продажу квартиры в Дубае, московские налоговики начали сверять расходы россиян с их задекларированными доходами, как неумение держать язык за зубами в беседе с налоговым инспектором может создать проблем на ровном месте – в этой статье мы собрали самые кринжовые истории из жизни, с которыми налоговые юристы сталкивались на практике.

Лейтмотивом этой подборки точно может стать лозунг «Граждане, сдавайте валюту!» (картина Васи Ложкина)

У нас с юристами из NSV Consulting сложилась своеобразная традиция: каждый год мы подбиваем свежую подборку кейсов с самыми пугающими налоговыми ошибками эмигрантов из РФ (см. выпуски за 2023, 2024 и 2025 год – все крайне полезные). В этом году у нас вышло особенно много случаев с нарушениями валютного законодательства: создается ощущение, что в налоговой нынче поставили себе целью приписать штрафы под 40% решительно всем. Поехали!

( Читать дальше )

В предыдущем посте я начал разбираться с портфельной теорией Марковица.

Как и ожидалось, оптимизация по индикатору Шарпа в целом нестабильна, поскольку предполагает, что будущие доходности примерно равны прошлым, что вряд ли верно на практике.

Существуют различные сложные подходы, направленные на решение этой проблемы, например, использование факторных моделей для предсказания будущих доходностей, включение в модель ожиданий инвестора (модель Блэка-Литтермана) и другие.

Но есть более простой и в то же время эффективный подход. Предлагается вовсе отказаться от попытки предсказать доходность, и вместо максимизации коэффициента Шарпа минимизировать общую волатильность портфеля. Тогда результат (веса в оптимальном портфеле) будет зависеть только от матрицы ковариаций в прошлом, которая более стабильна, чем доходности. Ряд публикаций подтверждает, что этот подход даёт лучшие результаты, чем использование Шарпа.

Для тестирования на исторических данных я взял три турецких ПИФа:
IIH — вкладывается в турецкую биржу 

( Читать дальше )

Краткое описание портфельной теории Марковица: при известных доходностях, волатильностях и корреляциях набора активов, есть формула, по которой можно собрать портфель с минимальным риском. В качестве риска можно выбрать любую желаемую функцию: шарп, волатильность или что угодно. Марковиц получил за эту работу Нобелевскую премию в 1990 году.

Недостатки: поскольку модель строится на исторических данных, она может давать плохие результаты в будущем в резко меняющихся рынках.

Из любопытства, а не как инструкция к применению, попробую рассчитать на Питоне весы для портфеля из SPX, MOEX, золота и биткоина, с помощью теории Марковица. Цены всех активов перевожу в доллары. Для расчета весов в портфеле по Марковицу использую готовый пакет PyPortfolioOpt. 
Вот код: gist.github.com/IgorKuch/5d177109b4fcd2a9b0cca0e9870d5e93

Результат зависит от интервала lookback, за который берутся исторические данные. ChatGPT порекомендовал 3 года. Буду использовать скользящее окно и шаг 1 месяц, чтобы показать динамику расчетных весов портфеля во времени. 

( Читать дальше )

Для начала надо определиться «что такое долгосрочное инвестирование?»

Понятие растяжимое. Для кого-то это 2-3 года, для кого-то 20+ лет (пенсионный портфель, скажем так). Для большинства инвесторов срок владения долгосрочными активами: 5-10 лет. Остановимся на этом. 

_

 Низкая база 90-х С 2000 года по текущий момент индекс Мосбиржи вырос на 1560% (при инфляции 500% за это время). Действительно, так считать «правильно». 

Но, важно учитывать историческую составляющую и делать сноску на то, какой была экономика РФ в 90-е. Это так называемый эффект «низкой базы» во всей красе. 

Экономика РФ в 90-е. Очень кратко. 

Инфляция.  

• 1992: 2500%
• 1995: 131%
• 1998: 84%
• 1999: 36%

 Кредитный рейтинг. 

В-. «Мусорный». Вплоть до 2005.

Общая обстановка.


( Читать дальше )

Ложные пробои – главный враг трендовой пробойной торговли!

Трейдер обкладывает какой-то диапазон отложками, чтобы зайти на пробое и встать в продолжение движения. Цена цепляет одну из отложек и подло улетает совершенно в другую сторону! Знакомо?
Полностью победить ложный пробой, не обладая ясновидением, невозможно. Хорошая новость в том, что можно снизить количество ложных срабатываний!

Всё довольно просто. Какую отложку обычно цепляет цена? Ту, которая ближе. Это вообще боль трейдеров-пробойников! Иногда приходится обкладывать диапазон так, что одна из отложек неприлично близко к текущей цене. За такими отложками и охотится злой ложный пробой!
Тренд не начинается сразу, в момент его зарождения цене свойственен нервный, «подрагивающий» характер.

Какой лайфхак применяю я:
Обкладка отложенными ордерами производится так, чтобы размер диапазона сохранялся, но обе отложки оказывались НА РАВНОМ УДАЛЕНИИ от цены.

Для этого я измеряю ширину отрезка рынка, который захотел обложить, делю на два и на этом расстоянии размещаю отложенные ордера.

( Читать дальше )

В последнее время наблюдается рост краж сматрфонов с целью получения доступа мошенниками к банковским приложениям.
Так как у большинства отсутствует какая либо защита от несанкционированного доступа, им это очень часто удается. И от момента кражи до момента пока жертва не обратится к сотовому оператору для замены SIM-карты, успевают обчистить банковские счета и набрать кучу кредитов.
Некоторые могут подумать, что у них стоит пароль на телефоне и получить доступ к банковским приложениям у злоумышленников не получится, но это не так. Достаточно прочитать SMS на заблокированном экране или вставить незащищённую SIM-карту в разблокированный телефон и мошенник получит полный доступ к вашим банковским приложениям, а потом, через некоторые из них, может восстановить доступ и к вашим госуслугам (почему существует такая дыра в безопасности госуслуг я пока от них ответа не получил).
Так что же делать, чтобы обезопасить себя?
Необходимо провести несколько несложных действий с вашим смартфоном. На разных устройствах настройки будут отличаться, но общий смысл один.

( Читать дальше )

Продолжаю рассказ про свою ручную стратегию vhore.

 

Первое описание: smart-lab.ru/blog/1011170.php  В общем… Это комбинация баскет- и спред-трейдинга.

1. По заветам спред-трейдинга, мы должны покупать один актив и продавать другой. Главное, чтобы они относились к одному сектору рынка. Это обезопасит от сильного разбега: монеты одного сектора двигаются более синхронно, нежели разных секторов.
Я выделил ряд таких секторов, как DeFi, метавселенные, AI, мемкоины и другие.

Затем разделил монеты каждого сектора на лонг- и шорт-группы. Чтобы покупать одну и продавать другую, получая захэджированную позицию по сектору.

• Так, в секторе мемкоинов я отвёл DOGE под лонги и SHIB под шорты.
• В AI секторе под лонги ушёл WLD Сэма Альтмана, а под шорты – FET.
• В DEX выбор больше: CAKE и SUSHI – лонги, UNI и 1INCH – шорты.
• Обычные монеты: BTC, XRP – лонги, LTC и BCH – шорты. И т.д.

( Читать дальше )

Всем привет!

В феврале я объявил на канале AMA-сессию (Ask Me Anything). Крипта вздумала обновлять исторические максимумы, поэтому с ответом подзадержался.

Исправляюсь!

 

1. Давай лучше придёшь на Tradelink подкаст?

Уже побывал. Спасибо за приглашение!

Подкаст:

( Читать дальше )

Multi Knife – моя первая стратегия, публично назвать которую Граалем у меня хватило смелости. Подробно логику и структуру описывал здесь: smart-lab.ru/blog/978522.php.

Я много рефлексирую (чуть чаще, чем хотелось бы). Хвалить своё сложно 😅 В результате, появился этот пост.

Грааль – это гипотетическая торговая система с потрясающим преобладанием профитов над убытками либо вовсе без убытков.

Самый первый Knife Catcher я запустил в 2022, а Multi Knife – летом 2023. Они торгуют лонг-онли (только лонг), что разумно для трендовых дефляционных активов (в отличие от ренджевого форекса, например).

Истории мало.

Это плохо по одной-единственной причине. За 2023й не было ни одного нормального дампа! Крипта не рушилась в ебеня, трейдеры расслабили булки. То есть на бектестах-то всё гладко. За все имеющиеся в наличии годы. Но важно увидеть на реале.
С краха FTX в ноябре 2022 лонг-онли системы чувствовали себя прекрасно и заполонили всевозможные рейтинги. Наилучший результат показали сеточники.

( Читать дальше )

Говорить, что у тебя есть Грааль, – так себе затея!

Поэтому скажу иначе: у меня целых два Грааля! 😄 Накопил за 10+ лет профессионального трейдинга.

Грааль – это гипотетическая торговая система с потрясающим преобладанием профитов над убытками либо вовсе без убытков!

Итак, да, у меня их две штуки)

Первый мой Грааль – это сложная конструкция на квантовом трейдинге, с массивом Big Data и прочим, прочим. Одной статьёй не охватишь. Этой темы я касался в прошлых публикациях.

А вот второй Грааль – это грид-система (сеточник), усиленная авторскими ноу-хау. Эту стратегию я назвал Knife Catcher (Ловец Ножей), о ней и пойдёт рассказ. За Грааль пояснить не забуду 😉

( Читать дальше )