Традиционная французская фраза, которая произносилась во время провозглашения нового монарха. Очень подходит к текущему рынку, когда рыночные механизмы благодаря денежным базукам Бернанке, Драги, Абэ (пока с натяжечкой) — медленно вымирают.

Всё это временно. Иногда приходит мысль и возможно она посещает многих, что «нормальной» торговой реальности (когда рынок логично реагировал на статистику, макроэкономику, корп.отчетности) уже не будет никогда. Но как на смену одному королю, придет новый, так и на смену старому неадекватному рынку придет новый. Единственно, что печалит — нам придётся дождаться смерти, пережить похороны и поминки. Хотя конечно сейчас многим кажется, что рост на рынке нельзя остановить и теперь только "лонг", ибо новый экономический цикл уже запущен.  Но пока это лишь мираж в пустыне.

Буквально на днях пришел к следующей мысли — в период Великой Депрессии в США, американцы полностью погрузились во внутреннюю политику, но перед этим успели создать много проблем в Европе (фин.кризис в Европе, гиперинфляция в Германии, приход к власти нацистов, Вторая Мировая). Вышли из кризиса первыми, поучаствовали в войне на стороне явного победителя и подключились к решению послевоенных проблем Европы.

( Читать дальше )

Как по мне, идеальный трейдер с идеальной выдержкой.Ну нет ни малейшего намека на движение у хищника до тех пор, пока не возникает идеальной  возможности тяпнуть....
Принцип :сиди и жди идеальной точки  визуализирован как нельзя лучше...

Каждый день на биржу приходят сотни новичков. И практически все они сразу же теряют деньги. Почему? Ответ очевиден — недостаточно, а порой и вовсе нет качественной подготовки, не хватает знаний при избытке амбиций

 
.

Неожиданно неплохая книга: Тимоти Феррис «Как работать по 4 часа в неделю...»

Вообще я такое чтиво не люблю. Но эта оказалось весьма полезной для меня, мотивирующей. Ну и пару идей оттуда я перенес в жизнь сразу же. Жить стало приятней.

Пара мыслей оттуда:

— Не нравится ваша жизнь – так меняйте её! Составьте шкалу от 1 до 10, где 1 – это никаких перемен, то, что у вас есть сейчас, а 10 – это то, что хотелось бы иметь после перемен. Оцените самые плохие последствия своего решения в красках и присвойте оценку.

— Ставьте недостижимые цели – там меньше конкуренции.

— Антитеза любви – безразличие. Противоположность счастья – скука.

— Наш враг – не абстрактное фиаско, а скука!

— проведите анализ 80/20. Какие 20% ваших действий дают 80% результатов и какие 20% дают 80% проблем?

— Закон Паркинсона. Выделяйте для задач минимальные сроки.

— «Удивительно, как быстро вырастает IQ у людей, стоит возложить на них ответственность и заявить, что ты им доверяешь»

( Читать дальше )

В январе ситуация с ликвидностью визуально сильно улучшилась: банки погасили внушительную часть задолженности перед госсектором, а короткие ставки денежного рынка опустились к мин. ставке РЕПО с ЦБ. Поэтому может сложиться ложное впечатление о том, что основные трудности остались позади. Однако, в действительности, то, что наблюдается сейчас — лишь временное улучшение, достигнутое не за счет фундаментальных факторов, а лишь благодаря единоразовой декабрьской «инъекции» в систему крупных бюджетных средств (мощный приток которых, к тому же, уже исчерпался на данный момент). Следует понимать, что ситуация на денежном рынке по-прежнему далека от комфортной: после того, как в январе дефицит ликвидности снизился до локального минимума, в дальнейшем он будет только расти, и таких же благоприятных условий, как в январе, до конца 2013 г., скорее всего, уже не будет.
Единственное, что можно назвать реальным улучшением в последние месяцы – это отмеченный нами с осени 2012 г. значительный прирост объема бумаг, попадающих в список залога по РЕПО с ЦБ (основного инструмента госрефинансирования для банков). Расширение залоговой базы должно существенно увеличить возможности банков по фондированию через этот канал и, как следствие, способствовать сдерживанию роста ставок денежного рынка.


( Читать дальше )

2 недели назад я написал пост о том, что меня не устраивает то, как Финам «склеивает» фьючерс на индекс РТС, и решил сделать это самостоятельно. 

Собственно, если кому нужна склейка не 11 числа каждого месяца, а непосредственно в дату экспирации, то берите, скачивайте, не стесяйтесь (файл >66 МБ, архив 11МБ)! Последние четыре года я склеил и проверил на ошибки.

Ну и надо поделиться замечательной новостью со Смарт-лабом о предоставленной возможности! ;)

Особенности тестирования стратегий на данных по фьючерсу на индекс РТС:
— Вечерняя сессия появилась 30.05.2008 года (по ссылке данные только с 12.12.2008)
— клиринг 18:45-19:00 на РИ с 28.08.2009 года (до этого перерыв был с 17:45 до 18:00)
— Рынок начал открываться в 10:00 с 17.05.2010 года (до этого было 10:30)

( Читать дальше )

Как-то давно я сделал перевод одной книжки на русский. По рынкам, естественно… (Volatility Illuminated)

Дело в том что афтар мой друг, и я решил немного продвинуть его тему в Россию. Выпустили електронную книгу, нихера не продали.

Приведу абзац, который считаю весьма важным

«Я бы хотел уделить момент цитате Джона Пинней (JP Morgan) из книги «Справляясь с институциональным потоком ордеров» (CopingwithInstitutionalOrderflow, Robert A. Schwartz, John Wiley & Sons, 2007), который сказал: «я сделаю что смогу, чтобы передать суть исследования, которое мы недавно завершили по теме издержек динамики, связанной с институциональным потоком ордеров. Для розничного трейдера фондовый рынок выглядит как торговый автомат. Ордер размещен, доставка совершена и затем возвращается исполнение. Брокер закончил свою работу, часто всего за несколько секунд».
Пинней прав – розничный трейдер действительно верит, что его платформа – не более, чем торговый автомат…


( Читать дальше )

Начало — с 4:20.
Даниэль Канеман — известный психолог, лауреат Нобелевской премии по экономике 2002 года «за применение психологической методики в экономической науке, в особенности — при исследовании формирования суждений и принятия решений в условиях неопределённости».

22

Тимофей тут написал хороший пост по поводу того как он пропустил кризис 2008 года. В топике Тимофея было много вопросов, как подготовится к следующему кризису. Где получить образование по теме и прочие. Пока немецкий DAX  находится в жестком боковике, который длится уже декабрь и январь (не считая новогоднего гэпа, когда большинство тредеров были в непозиции). Хочу рассмотреть пример — как узнать, что кризис будет (следующий кризис) на примере действий воров в законе, которыми нас потчевал еще советский синематограф. Помните фильмы где мудрые зэки бегут из под надзора НКВД в далеких краях? Чтобы дойти до населенного пункта им нужно взять с собой довольно много припасов еды. Но еды мало, а идти долго. Поэтому воры берут с собой в дорогу живую консерву.

Тоесть кто-то должен выполнить функции живой консервы, чтобы зеки дошли до города. Кому-то нужно быть съеденным.

В сегодняшней экономической системе как правило живой консервой выступает определенный регион. Элиты США сделали главную ошибку. В качестве живой консервы они выбрали собственное население (с которым теперь проблемы). Но другие страны, такие как Сингапур (который держит английская семейная мафия) или Швеция (которые знали как работает система — оставась наследниками королевского Дома Карла Великого) тоже могут выступить в качестве Воров в законе.

( Читать дальше )