Очень много вопросов о том, какие риски заложены в работу хедж фонда, и какие гарантии возврата инвестиций есть.

Чтобы не отвечать каждому отдельно, а заодно рассказать о том, как разумный владелец хедж фонда работает с рисками, решил процитировать здесь кое-что из инвестмеморандума:


"4. Факторы риска
Инвестиции в акции влекут существенные риски. Потенциальные инвесторы должны обратить особое внимание на информацию в разделе, озаглавленном «Факторы риска» и на аналогичную информацию в соответствующем Приложении к Меморандуму о предложении.

4.1. Общие риски, относящиеся к Сегрегированному портфелю ценных бумаг

( Читать дальше )

предлагаю незамысловатый вариант.
Я его добавляю эз из к своей позиции, однако, если кто разделяет вью на аккуратную покупку волатильности, то вэлкам вот такой вариант.
ГО 200 000, проходит по лимитам в счет от 500 000 руб.

Иллюстрация рассуждений http://smart-lab.ru/blog/38951.php

США создадут военную базу в России

 
Пока высокопоставленные патриоты в России кормят население сказками о противостоянии с НАТО, Москва продолжает тесное сотрудничество с западным альянсом. В скором времени в России появится американская военно-транспортная база.
Все внимание отечественных СМИ было приковано в последние дни к Мюнхенской конференции по международной безопасности, на которой вице-премьер правительства РФ, бывший представитель Кремля в НАТО и экс-русский фашист, Дмитрий Рогозин, боролся с созданием в Европе противоракетных комплексов (блог Толкователя частично касался этой проблемы). Не убедив западников отказаться от ПРО в Европе Рогозин, сынок которого, кстати, может стать скоро поставщиком новых и «уникальных» снайперских винтовок в российскую армию, даже пообещал создать «надежную военно-космическую оборону».

Между тем, Россия и агрессивный блок НАТО, в странах которого практически поголовно все высшие (отчасти и средние) российские чиновники, силовики, охранители имеют недвижимость, хранят деньги и воспитывают детей, давно и плодотворно сотрудничают. Разумеется, планы войны США против России живут лишь в воспаленном воображении российских патриотов. Все последние 20 лет Вашингтон усиленно сокращал свое военное присутствие в Европе, а в ближайшее время вообще сведет его к чисто декоративному минимуму. Пентагон планирует в течение ближайших двух лет вывести из Европы две из четырех оставшихся там бригады сухопутных войск. При этом общий контингент армии США с учетом вспомогательного персонала и семей военнослужащих сократится с нынешних 80 до 30 тысяч человек.


( Читать дальше )

Первая часть статьи http://smart-lab.ru/blog/36779.php. С кодом для метатрейдера http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=235. Вторая часть посвящена реализации стратегии на Qpile. Привожу сокращенный вариант, оригинал http://robostroy.ru/community/Article.aspx?id=246

В первой части статьи мы разработали и оптимизировали торговую стратегию «Стохастический индикатор + трендовый фильтр на скользящих средних» при помощи Метатрейдера. Теперь пришло время перевести ее на Quik. Полный текст робота на Qpile состоит из двух частей. Первая часть – библиотека функций (см. Приложение 1), вторая часть – тело робота (см. Приложение 2).
Настройка робота
Перед тем как использовать данного робота, необходимо настроить его параметры. Они находятся в самом начале тела робота в виде переменных, начинающихся с префикса “p”.


( Читать дальше )

Я в основном интересуюсь валютой, рынком облигаций, деривативами. Вот, что я сделал за последние пару недель.

Я делаю свои сбережения в облигациях. Хотя, на самом деле проще пойти в банк и открыть там депозит, но я решил сделать собственный депозит.

Я выбрал десяток облигаций корпоративных с доходностью средней 10%, дюрация около 1000 дней (3 лет) и купил в равной пропорции. Получился портфель из облигаций на 60р. Облигации допущены к организованному рынку ценных бумаг(ОРЦБ), поэтому будет сальдирование по налогообложению в конце года.

Но меня не устраивал риск валюты, я решил захеджироваться от падения рубля фьючерсом на доллар. Я посчитал, насколько фьючерс (ФОРТС) дороже спота (торги валютой на ММВБ).

Я взял с финама котировки фьючерсов и котировки USD/RUB спота. После нескольких часов работы в экселе получился график синтетического свопа.



График рваный, последняя неделя каждого фьючерса удалена, иначе там получаются неадекватные результаты. Несмотря на то, что график неидеален и в нем есть погрешности в расчетах, в целом он отражает индикативные ставки. Также причиной неидеальности графика можно назвать то, что это не реальный инструмент, а синтетический. Аналога ему на российском биржевом рынке нет(насколько я знаю, я могу ошибаться, поправьте, если что) есть на ММВБ своп на поставку завтра, но это слишком маленький срок, также он доступен только кредитным организациям/банкам, поэтому маркетмекеров с подобной задачей нет или мало.

( Читать дальше )

вот уже несколько месяцев плотно подсела на статьи этого трейдера (выкладывает он их на своем сайте www.kamynin.ru и robostroy.ru/community/blog/Default.aspx?id=154051)

на смартлабе, что странно, о нем ничего :( хотя это один из опытнейших рос трейдеров, разработчик роботов, которого мне доводилось читать

ниже его последняя статья:

И снятся роботам микросекунды
Автор: Николай Камынин
В последнее время HFT ( высокачастотный трейдинг )  овладевает массами частных инвесторов.
Подобно саранче, опустошающей поля, мысли о быстром и сравнительно честном отъеме денег у других все сильнее овладевает массами.
Регулярно проводимый биржей конкурс ЛЧИ ненавязчиво подталкивает трейдеров к мысли, что высокочастотный алготрейдинг – это способ быстро заработать много денег.
На самом деле HFT-это много, очень много работы без гарантии результата.
Бесконечный поиск временно прибыльного алгоритма среди огромного числа убыточных.


( Читать дальше )

На что я бы обратил внимание на этой неделе
 
1. Уже 17-й за последние 2 года  Саммит лидеров ЕС
 
На повестке дня:
— Утверждение постоянного фонда ESM. Ожидаемый размер – 500 млрд евро, должен начать функционировать в Июле 2012, на год раньше чем планировались. Марио Монти, К.Лагард и Гайтнер считают, что фонд будет работать только в размере 750 млрд, совместно с мощью EFSF. МВФ считают, что увеличение фондов спасения Европы приведут к увеличению международного фонда. Против всего этого Германия в лице Меркель, которая отказывается обсуждать повышение потолка фонда до марта. (следующая встреча) – нужно сначала принять фискальный договор.
 
— Принятие «фискального договора» — ужесточение бюджетных правил на законодательном уровне (максимум дефицита – 3%, ВВП/долг – 60%) для тех стран, что его подпишут. Великобритания против. Принятие договора – мера непопулярная, но позитивная, наряду с функционированием ЕСМ, серьезными переменами в экономиках периферийных стран и печатным станком ЕЦБ может спасти Еврозону.


( Читать дальше )

«Деньги не пахнут, потому что их отмывают.»

Юрий Беляйчев


Только те, кто позволяет себе совершать большие промахи, могут добиться больших успехов.
Аналитики, дающие прогнозы, делятся на два класса: — Тех, которые не знают, что произойдет, — Тех, которые не знают, что они этого не знают.



«За деньги нельзя купить одного — бедности. Тут надо обратиться к помощи фондовой биржи.»

Роберт Орбен



«Бизнес правит миром, а шоу бизнес у него на службе в качестве шута, чтобы богатые с блеском и красиво отдыхали, а мы работали с настроением и весело ни о чем не думали.»

Ишхан Геворгян


«Требуется двадцать лет, чтобы заслужить хорошую репутацию и всего пять минут, чтобы ее потерять.»

Уоррен Баффет



( Читать дальше )