Leso, главное на вечеринку случайно не попасть 

zzznth, извиняюсь, ошибся дверью)

Leso, я пишу для умных :) они все прекрасно знают :)

а лензолото:)?

shurman, спасибо!

master1, разумеется. поправил спасибо

Опечатка в
*скорее всего, диапазон ущерба

У вас, наверно, в предпоследнем абзаце очепятка

zzznth, соглашусь:))

Владимир, 20 рое при доходности офз в 10% это неплохо :)

Кактус, ага, но я не уверен, что резерв был сделан именно в июне. Новость о рестракте вроде в мае 24-го была, потому не включил в пост

p.s. интересно, что и погашения акций случались в мае 25 и 24-го соответственно

Напомню, что прошлый июнь был с нашумевшей сделкой по кредиту Роснано.

zzznth, мы же объективно видим, что темпы кредитования снижаются + колоссальный лобистский ресурс просит снижение КС. Объем просрочки вырос (т.е. = стоимость риска), но доля просрочки сильно ниже, чем, например, в 2019 (в экономике в целом). В этом ключе я не вижу ни рецессии, ни кризиса кредитования, запас прочности адекватный, клиентская база у банка выглядит качественной. Но выглядит так, что ROE может где-то до 20% снижаться. Но запас прочности мне тоже очень нравится, крутая история даже несмотря на вероятное снижение или стагнацию прибыли.

Владимир, снизится ли рое и ЧПМ — да, снизятся.
Но во-первых, снизятся не так уж и существенно.
Во-вторых, снижение КС->снижение ставки дисконтирования, значит целевая цена повысится

И, что более важно: ключевой вопрос в связи с чем снизится ключ. Если рецессия + кризис кредитования, то банкам будет плохо. Если мягкая посадка, то банк сможет приступить к активному кредитованию. В любом из вариантов, огромная подушка запаса нормативов достаточности делает БСПб весьма привлекательным по сравнению с коллегами по сектору

Спасибки, вовремя

Нет ли опасений, что при снижении КС снизится ROE с учетом, что много пассивов предположительно под около 0% привлечены?