комментарии zzznth на форуме

  1. Логотип Банк Санкт-Петербург
    капитал по итогам 24-го ~452р/акцию
    Банк (по крайней мере БСПб) пока стоит дешевле капитала — это точно дешево
    Мин оценка по P/BV~1.1 (хотя бы символическая премия). Это (в текущих условиях) уже склоняет справедливую цену в район 500р
  2. Логотип Банк Санкт-Петербург
    глупость наверное скажу, но сдается мне, что сегодня был годовой максимум

    R T, действительно глупость
  3. Логотип ФосАгро
    zzznth, зря вы так. Почитайте отчёты компании. Там указано примерно на сколько хватит апатитового концентрата

    Tonikvzakone, ПрЕкРаТиТь ЭкСпОрТ !!!11111111
  4. Логотип ФосАгро
    Запасы фосфатов в России заканчиваютсяЭксперты прогнозируют, что при текущем уровне потребления фосфатных удобрений в сельскохозяйственном с...

    Geli, аптека за углом
  5. Логотип ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)
    zzznth, СЧА падает на процентном доходе убытке? )

    Palmer_smartlabru, если отток меньше, чем процентный доход за день, то СЧА будет расти; но приэтом из фонда будет нетто-отток :)
  6. Логотип ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)
    zzznth,

    Популярный с недавних пор фонд ликвидности достиг своего максимума стоимости чистых активов 27.01.2025 и с тех пор уже похудел на ...

    Palmer_smartlabru, не надо путать СЧА и количество выданных паев.
    За флоу отвечает именно динамика количества паев. СЧА приэтом может расти собственно из-за процентного дохода
  7. Логотип Сбербанк
    Сбер. Крутой январь, но есть один нюанс
    Сбер традиционно первым из банков выкладывает помесячные результаты. Кратко отметим основные данные января.


    В январе наметилось сокращение кредитования. Коэффициент LTD по методике РПБУ стал 1.109 (был 1.125).
    Сбер. Крутой январь, но есть один нюанс


    Тем не менее, высокие ставки продолжают способствовать рекордным значениям прибыли


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)
    Оттоки ЛКДТ
    Оттоки ЛКДТ

    Ну, с конца января сплошь оттоки из LQDT. C 27 января не было ни одного дня с нетто-притоком. Суммарный отток уже достиг 2.1% с максимума. На фоне такой инертной структуры — это довольно много.

    1% в неделю — это 4 млрд, пока еще флоу не то чтоб очень значимый. Однако, когда (и если) отток усилится, влияние на рынки будет куда более значимым.

    P.S. По-хорошему, LQDT (занимает половину объема фондов денежного рынка) — показывает настроение физиков. Как я понимаю, бОльшая часть профучастников все ж не в фондах сидит, но крутят через КСУ.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    Прикидка возможной стоимости золотодобытчиков в новых условиях
    В предыдущем посте объяснялось, почему нынешние цены на золото вовсе не являются высокими (как минимум в среднесрочной перспективе). В связи с этим, неплохо оценить золотодобытчиков исходя из новых реалий.

    Начнем с Полюса. Тем более, что недавно компания вернулась к выплате дивидендов (30% EBITDA).
    EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.

    По итогам 1H24, TTC составлял чуть более $400/oz. Так что даже в консервативном прогнозе $2750 — средняя цена реализации и $550 — стоимость производства, то производство 2.8 Moz дает $6.160 млрд ебитды; выручка вовсе космическая $7.7 млрд. В рублях, к слову, это и вовсе почти х2 к рекордным значениям 23-го года (по 24-му пока нет данных).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип Полюс
    Прикидка возможной стоимости золотодобытчиков в новых условиях
    В предыдущем посте объяснялось, почему нынешние цены на золото вовсе не являются высокими (как минимум в среднесрочной перспективе). В связи с этим, неплохо оценить золотодобытчиков исходя из новых реалий.

    Начнем с Полюса. Тем более, что недавно компания вернулась к выплате дивидендов (30% EBITDA).
    EBITDA для золотодобытчиков считается легко. Собственно объем производства на разницу между средней ценой реализации и производства. С ценой производства есть один нюанс: есть две метрики TCC и AISC. В контексте расчета EBITDA цена производства будет чуть выше чем TCC (из-за например расходов корп центра), но чуть ниже AISC (на величину поддерживающего капекса). Можно вспомнить заметку про AISC.

    По итогам 1H24, TTC составлял чуть более $400/oz. Так что даже в консервативном прогнозе $2750 — средняя цена реализации и $550 — стоимость производства, то производство 2.8 Moz дает $6.160 млрд ебитды; выручка вовсе космическая $7.7 млрд. В рублях, к слову, это и вовсе почти х2 к рекордным значениям 23-го года (по 24-му пока нет данных).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип золото
    Золотой канал
    В данной статье обсудим новые данные по балансу спроса/предложения по золоту. И какой канал цен можем увидеть.

    В целом, в 2024-м году спрос со стороны ЦБ был достаточно существенным. Наиболее активные покупатели: Польша, Турция, Индия. Китайский ЦБ на полгода приостанавливал покупки (возможно в связи с ростом цены), но сейчас продолжил покупать.

    Золотой канал



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    zzznth, сам держишь?

    Тимофей Мартынов, ага, и полюс и югк
  13. Логотип Южуралзолото | ЮГК
    На коленке: в самом консервативном прогнозе (но без новых черных лебедей)
    12.5т за 25й год при цене реализации в 8к/г даст 100 ярдов выручки
    ебитда 60+ ярдов
    ев/ебитда 3.6

    но негатива много будет: плохой рсбу отчет, не оч мсфо отчет. некорректное определение аиск из-за доп работ в 2024
  14. Логотип Банк Санкт-Петербург
    zzznth, очень сомневаюсь

    Tonikvzakone, сомневаться всегда полезно.
    но можно просто посчитать :))))
  15. Логотип Банк Санкт-Петербург
    запахло дивами
    может дадут рублей 15

    Tonikvzakone, x2
  16. Логотип Селигдар
    крайне сомнительно, что тут были прям Силоьные шорты, чтобы наблюдать именно шортокрыл
  17. Логотип Селигдар
    zzznth, ниже написал расклад своих мыслей. возможно, я где-то +- ошибся, но общая картина такая, что при позитивной конъюнктуре сектора, тут...

    Михаил Titov, можно проще
    если долг (в тоннах) одна годовая выручка (у сели сейчас емнип уже даж меньше), то ты грубо говоря тратишь 5% собственно проценты по телу и 20% сам долг. Т.е. 25% продукции не чувствителен к курсу. Остальные 75% чувствительны :)
  18. Логотип Селигдар
    zzznth, что нет?

    Михаил Titov, не хуже, напротив рост золота — это всегда позитив
    просто в данном случае, условно 20-25% роста нивелируются долгом
  19. Логотип Селигдар
    Игорь _К, так у них долги в золоте, в этом вся тема, чем дороже голда, тем херовей этой шараге)

    Михаил Titov, нет
  20. Логотип Селигдар
    zzznth,
    Какие мажоры? Обычное казино, просто памп.
    Пацаны в ноябре-декабре-январе собирали пакет по 38-40, сейчас шортистов разденут до НН ...

    KrumBumBes, матчасть изучите
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: