Не так. Фандинг это плата за плечо. Вы покупаете 1000 долларов за ГО(12000 руб), а остальная часть 80980-12000=68980 допустим у вас находится в ОФЗ под 18% годовых. И если за фандинг Мосбиржа удержала 6096 руб, то в идеале это сумма равна доходу с ОФЗ и никаких убытков нет!

Уж больно кричащий у вас заголовок, не мог пройти мимо.

Ольга Смирнова, ябеда.

На самом деле всё от тренда зависит, особенно в паре usd/rub где спота нету, то ориентировочный курс — это курс цб. А курс для расчёта фандинга рассчитывается в первой половине дня по результату торгов, т.е если будет плавный рост лонгисты ещё и фандинг будут получать. При плавном падении же, наоборот. Допустим утром 84, к 18:00 вечера уже 83.5, выходит цб говорит курс 83.5, значит 84-83.5= на 0.5 вечный фьючерс дороже «спота», фандинг положительный, шортисты забирают его себе.

svad, получил бы

GOLD, я такой)) могу месяц во фьюче нефти сидеть и пилиться туда сюда в надежде на х2. Могу просто спекулировать каждый день, если не вижу что будет движуха на 10$ 

Rationalist, да бессмысленно брать даже за месяц, вот например за полгода (с 1 января 2025) полжительный фандинг суммарно 11,37 руб, если пересчитать на среднюю цену фьючерса за это время (86,90 руб) то получится за полгода в лонге заплатили примерно 13% от средней цены, в пересчёте на год 26%. Не может быть отрицательный фандинг на длительном периоде потому что во фьючерсе плечо и держать лонг фьючерсом дешевле чем базовым активом, вот фандинг или контанго и выравнивают стоимость удержания позиции. Как только начнётся отклонение — из базового актива будут переходить во фьючерс и ситуация выровняется — рынок сам будет поддерживает и контанго и положительный фандинг.

Самый главный вопрос: если б я зашортил вечный фьюч 4 месяца назад. Этот накопленный фандинг +6096 за контракт получил бы я или просто забрала себе биржа с лонгиста?

Тимофей Мартынов, Какое будет наказание за клевету?

Антон Калашников, вы почему от ГО процент считаете? Учитывайте что вам ещё базовый актив придётся купить, вот к стоимости базового актива в количестве которое полностью обеспечит исполнение фьючерса добавляйте ГО и уже от этой суммы процент считайте. А если вы только шорт по фьючерсу откроете то у вас просто короткая позиция в срочном инструменте проценты тут ни причём.

Ольга Смирнова, это она конечно не права

yuraisme, спасибо за то, что несете свет разума в это темное царство))

Михаил Ягих, да што вы говорите))

Михаил Ягих, это типа для поставочных верно. Ув. Gold, видимо,  про спекулятивные инструменты на мосбирже спрашивает. 
Хотя импортёры хэджируются порой черех фьюч, но только не с такой ставкой…

karma, никогда, халявы не бывает. Периодически фандинг бывает и отрицательным, то есть платят тем кто в лонге, но на продолжительном периоде удержания всё равно суммарно лонг будет платить шорту потому что во фьючерсе плечо.

Воронов Дмитрий, аналогично, причем с тем же инструментом, примерно в эти же даты и покупал ))
 То что фандинг  не равен КС было неприятным сюрпризом.

Сергей Дем, 
fs.moex.com/f/22748/faq-vechnye-fjuchersy-20082025.pdf

да то на то и выйдет. Посмотрите CNY-3.26 — контанго на полгода составляет 890 при ГО 1217 = 73%

Воронов Дмитрий, контракта на что?

Михаил Ягих, прибыль могла бы быть значительно больше.