По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублёвым депозитам сроком до 1 года десяти кредитных организаций (привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц) составила за 1 декаду июня — 7,8270% (за 3 декаду мая — 7,7470%). Примечательно, что ставки по депозитам свыше года составили — 8,46%, значительный максимум с начала мая 2022 года.

Конечно, это всё отражается и на рынке ОФЗ. Доходность ОФЗ с погашением через год перевалила за 8% (ОФЗ 26227— 8,07%), 3-летних — 8,77% (ОФЗ 26219), 5-летних — 9,79% (ОФЗ 26236), 10-летних — 10,68% (ОФЗ 26221). Интересно, что самый длинный выпуск с погашением в 2041 году (ОФЗ 26238) даёт доходность почти 11%, а это уже поинтереснее некоторых корпоративных облигаций. Вообще, начиная с 7-их ОФЗ доходность должна радовать консервативных инвесторов, ибо можно зафиксировать такой лакомый процент на долгие годы.

По сути, доходность однолетних ОФЗ привязана к ключевой ставке ЦБ (на данный момент КЧ — 7,5%), так почему же доходность устремилась вверх?

( Читать дальше )

🛑 Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне — 7,5% годовых. Как вы понимаете данное решение читалось многими аналитиками и инвест. сообществами, однако ЦБ уже дал сигнал: на данном заседании предметно рассматривался вариант повышения ставки, но совет директоров решил ограничиться ужесточением посыла к будущем действиям. Поэтому поднятие ставки в будущем не исключено, ведь проинфляционных факторов множество:

🔘 Внутренний спрос продолжает расширяться. Заметен рост розничного кредитования (кстати, отчёт Сбербанка это подтверждает);

🔘 Динамика инфляции развернулась. В мае перешла к росту после 12 месяцев снижения. Инфляция в России выросла с 2,41% (данные на 23–29 мая) до 2,68%, следует из сообщения Минэкономразвития;

🔘 Низкая безработица, сохраняющийся дефицит кадров;

🔘 Бюджет РФ продолжает тратить слишком много.

С учётом всех факторов можно предположить, что 21 июля будет бурное обсуждение о повышении ставки.

( Читать дальше )

📄 Кто за мной следит, тот уже, наверное, в курсе того, что облигациям я отделяю 15% долю в своём портфеле. Меня интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ. Если сейчас рассматривать значения кривой бескупонной доходности ОФЗ, то 10-ие дают около 10,9% годовых, что весьма впечатляюще. У меня в портфеле присутствовали одни застройщики, точнее 2 выпуска ЛСР и 2 выпуска Самолёта, приобретал я их в хорошее время, когда они давали по 15% годовой доходности, что сейчас весьма сложно (те же выпуски Самолёта опустились ниже 11%, а ЛСР ниже 12%). Поэтому я решил подобрать себе новых эмитентов, где мой риск будет оправдываться повышенной доходностью.

▪️ТГК-14 1Р1 — Энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Текущий номинал: 1000₽, Доходность: 13,03%, Выплата купона: 4 раза в год (34,9₽), Дата погашения:

( Читать дальше )

Всех приветствую. Май пролетел быстро, у меня образовалась командировка в этом месяце, которая захватила и начало июня, поэтому отчёт за май немного припозднился. Напомню вам, что ежемесячно я пишу отчёт по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, финансовой грамотности и прочем. Перейдём же к самому отчёту.



 

Стратегия инвестирования

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле (многое зависит и от роста тех или иных активов):

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты (акцентирую внимание на принятии своего решения, вы должны быть в ответе за свои финансы, а не эксперты и т.д.). Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, но я уже сформировал список новых выпусков: ГТЛК, ТГК, ЕвроТранс, буду приобретать их в июне). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки (когда биржа была закрыта на «замок» в марте 2022 года, биржевое золото успешно торговалось).

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за апрель. В этом месяце правительство изрядно потратилось, пустив более 100₽ млрд на инвестиции, при этом не забыв про выпадающие НГД. По состоянию на 1 мая 2023 г. объём ФНБ составил ~12,5₽ трлн или 8,3% ВВП (месяцем ранее 11,9₽ трлн или 7,9% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил ~6,8₽ трлн или 4,6% ВВП (6,7₽ трлн или 4,5% ВВП). Очередной месяц в плюс при довольно существенном изъятии (+600₽ млрд).

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 648 694,4₽ млн (месяц назад — 648 927,2₽ млн). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещённых в 2016—2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро (232,8₽ млн);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

▪️ облигации, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов – 603 639,1₽ млн и $2 082,4 млн (месяц назад — 595 596,0₽ млн и $2 082,4 млн);

( Читать дальше )

Всех приветствую, 1 мая я «трудился» и не смог пройти мимо официального праздника, поэтому итоговый отчёт за апрель немного подзадержался. Напомню вам, что ежемесячно я пишу отчёт по моим финансам, инвестициям, лайфхакам с деньгами, финансовой грамотности и прочем. Перейдём же к самому отчёту.

Стратегия инвестирования

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле (многое зависит и от роста тех или иных активов):

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (пока что у меня одни застройщики, но уже присмотрел одного энергетика, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки (когда биржа была закрыта на «замок» в марте 2022 года, биржевое золото успешно торговалось).

( Читать дальше )

🟡 Многие понимают, что наш бюджет испытывает трудности и его необходимо наполнять всевозможными способами. Минфин использует различные финансовые рычаги (выход на долговой рынок — ОФЗ, продажа золота и юаней из ФНБ), но одним из главных является налоговый. Как вы могли заметить, повышение НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) для различных отраслей в этом году уже состоялось (причём некоторые заплатили разовый уже в прошлом и будут платить в этом: Газпром, Алроса), это не считая того, что повысили процент на акцизы, штрафы, пошлины, тарифы и сборы. Windfall Tax — совсем другая история.

📄 Законопроект по налогу пока ещё не опубликован, но у заинтересованных лиц он уже есть на руках, его обсуждают различные издания и комментируют известные личности в финансовых кругах. Налоговой базой для Windfall Tax будет превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 год и за 2022 год над прибылью за 2018 и за 2019 годы. К плательщикам налога отнесены российские компании, а также иностранные, которые ведут деятельность в России. Конечно, есть исключения, не будут платить:

( Читать дальше )

Давайте для начала разберёмся, что из себя представляет облигация федерального займа (ОФЗ). ОФЗ — это долговое обязательство государства, оно берёт у инвестора в долг и в оговоренные сроки обязуется вернуть некий процент за пользование деньгами (возвращается и само тело). Фактически вы становитесь кредитором государства покупая ОФЗ, поэтому кредитный риск здесь минимален (риск того, что эмитент не сможет расплатиться по облигации). Например, для консервативного инвестора или человека, который хочет снизить риск до минимума данные бумаги приглянутся, но необходимо понимать что за снижением риска скрывается и снижение доходности.

📉 По сути, доходность однолетних ОФЗ привязана к ключевой ставке ЦБ (на данный момент КЧ — 7,5%). Если рассматривать значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций, то вы можете заметить чем длиннее срок погашения, тем выше доходность (1 год — 7,48%, 3 года — 8,73%, 5 лет — 9,76%, 10 лет — 10,99%, 20 лет — 11,60%). Например, по данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублёвым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП—10 в первой декаде апреля — 7,676% годовых и некоторые «проголосуют» за вклады в банках, но я выделю несколько преимуществ ОФЗ:

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за март. Регулятор третий месяц подряд отказывается от инвестиций за счёт средств ФНБ, используя средства только для компенсации выпадающих НГД (изымают юани и золото). По состоянию на 1 апреля 2023 г. объём ФНБ составил 11 906 061,4₽ млн или 7,9% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен 11 106 403,6₽ млн или 7,4% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 6 712 063,4₽ млн или 4,5% ВВП (6 446 231,0₽ млн или 4,3% ВВП). Как вы видите за месяц ФНБ прибавил ~800₽ млрд, что весьма неплохо.

Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 648 927,2₽ млн (месяц назад — 649 345,9₽ млн). ВЭБ.РФ досрочно возвратил с депозитов часть средств Фонда, размещенных в 2016—2020 гг., в целях финансирования проектов по приобретению вагонов московского метро (278,2₽ млн);

( Читать дальше )

Всех приветствую на дворе 1 апреля, у нас выпали полуметровые сугробы, кажется, что погода сошла с ума. А ещё подошёл к логическому концу месяц март, а значит необходимо подвести итоги по своим инвестициям и финансам.

Стратегия инвестирования

 

Всё очень просто, каждый месяц я соблюдаю доли в своём портфеле:

• 80% Акций
• 15% Облигаций
• 5% Золота

Покупаю дивидендные акции РФ, но не забываю про перспективы роста компании, поэтому изучаю всевозможные отчётности эмитентов и на основе своих решений приобретаю нужные мне финансовые инструменты. Меня также интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ (у меня одни застройщики, как по мне это лучше, чем лезть в ипотечную кабалу и иметь доходность 3-4% от сдачи). Золото приобретаю биржевое, спред минимальный, хранение бесплатное, реализовать можно будет в короткие сроки.

Также наращиваю подушку безопасности и свободный кэш на непредвиденные расходы или покупку акций на жёстких просадках. Всё это держу на разных накопительных счетах.

( Читать дальше )