Вчерашнее снижение российского фондового рынка для многих было каким-то откровением. Перечислять какие у нас существуют проблемы в экономике не стану, напомню только, что для нас готовится 6-ой пакет санкций (мы абсолютные «чемпионы» в этом деле). 19 апреля обвала мы не получили, но IMOEX доходил до 2216 пунктов, это явно свидетельствовало о том, что участники рынка не сильно проявляли инициативу в покупках всевозможных эмитентов.

После 15:00 начался откуп явной просадки рынка. При этом объёмы торгов составили за день около 35.5 млрд. руб., что явно превысило объемы торгов прошедших дней (последние дни объём торгов не превышал 24 млрд. руб.). Кто-то помог в очередной раз нашему рынку или физики поверили, что мы пробиваем очередное дно, вам решать, но как по мне первый пункт интереснее выглядит в сегодняшней ситуации. Я уже не раз обсуждал, что иногда по графикам видно, что наш рынок тянут за уши и не дают нащупать дно. Предлагаю вам на досуге посмотреть 

( Читать дальше )

На рынке всё по-старому. Пятничное окончание торгов на фондовом рынке было в плюсе, но неделя закрылась шикарным минусом. Сегодня с утра попытались продолжить рост, увы не получилось. Видимо позитивных новостей мало, да и большинство частных инвесторов не собирается покупать на таком фоне эмитентов. Есть несколько интересных событий, которые явно характеризуют в каком сейчас положении находится российская фонда:

📉 Московская биржа приостановила торги по акциям ROSB. Напомню, что котировки начали расти после того, как 11 апреля инвестиционная компания Интеррос (ключевая фигура Владимир Потанин) заявила о намерении приобрести долю в капитале Росбанка, принадлежащую французской банковской группе Societe Generale. Как итог почти +200% за неделю от минимума 6 апреля. Элитное казино у нас получается.

( Читать дальше )

Каждый раз ловлю себя на мысли, что мой инвестиционный взгляд на российский фондовый рынок в текущих реалиях был правильным. Упор я сделал именно на российских эмитентов, которые заняли почти что 90% моего портфеля. Сейчас я, как минимум, нахожусь с активами, которые могу продать, они не заморожены и я их не потеряю (учитывая санкции и отношение запада к нам, то присутствует малая доля, что некоторые и не увидят свои бумажки). У меня нет головной боли по переводу счетов, особенно ИИС. Мои активы находятся в санкционном брокере, но меня это мало волнует, я как покупал акции, так и буду продолжать их покупать.

Это не означает, что я осуждаю тех, кто делал упор на иностранные акции или фонды, у каждого своя стратегия и каждый придерживается своего пути. Но в моём понимании, если я проживаю в России, то упор я должен делать именно на свою экономику и тем самым вкладывать в неё деньги. Называйте меня лютым патриотом или ещё как-то, но, опять же, это мой выбор, который я считаю верным. Я не отказался от диверсификации и 10% моего портфеля были заполнены иностранными активами. Есть малая часть фондов VTBE, 

( Читать дальше )

Чудес не бывает. Наш рынок попытался сегодня отскочить, но все попытки провалились, как итог IMOEX на данный момент ниже 2500 пунктов. Хорошо это или плохо? Это нормально, дорогие друзья. Ситуация развивающаяся на мировом рынке в целом не даст нам двигаться вверх, наоборот с большой долей вероятности мы прочувствуем второе дно (второе дно в подарок, кто не успел закупиться 24 февраля). Будут ли такие цены, как в злополучном феврале? Никто не может дать вам точный ответ, потому что тогда сыграло множество факторов, которые сейчас не актуальны. На таком рынке необходимо понять:

📉 Как по мне наш фондовый рынок перегрет, цены некоторых эмитентов должны быть значительно ниже. Если вы долгосрочный инвестор, то в принципе никаких переживаний насчёт ваших покупок не должно возникнуть. Главный ваш союзник — это время. Совершайте плановые покупки, желательно лесенкой и через какой-то период рынок нормализуется (

( Читать дальше )

💣 Ключевая ставка ЦБР будет снижена 11 апреля до 17% (при мартовской инфляции в 16.7%). В принципе кто так или иначе связан с инвестициями и экономикой должен был догадаться, что такое снижение должно было произойти в ближайшее время. Произошло несколько событий, которые дали понять, что ставка пойдёт вниз:

📉 Начали падать ставки по вкладам. Некоторые банки успели уже по два раза снизить процентную ставку вклада/счёта. Приближенные к финансовому сектору всегда были в курсе всего.

📉 Торги ОФЗ. Если по началу потенциальная доходность ОФЗ ещё как-то удовлетворяла малую часть инвесторов, то потом произошло резкое понижение доходности. Следовательно, ключевая ставка не могла быть такой раздутой.

📉 В связи с существенным изменением рыночной конъюнктуры Банк России вносит коррективы в ценовую политику при проведении операций покупки золота у кредитных организаций. С 8 апреля 2022 года покупка золота

( Читать дальше )

Так или иначе курсом доллара интересуются люди даже не связанные с инвестициями, многие умы будоражит ситуация происходящая с курсом USD/RUB. Рубль окреп по отношению к доллару, а у меня на работе уже пошли рассказы, как мы встаём с колен. Я в чём-то с ними и согласен, с колен хотелось бы встать, но сегодняшний курс не отражает полноценной картины. Сейчас мне видится ситуация такой, что физикам не нужен доллар по ряду причин и его укрепление очевидно:

💰 Множественные валютные ограничения. Начиная от комиссии в 12% за покупку на бирже, заканчивая удивительными превращениями при снятии доллара в рубли. Думаю желающих почти не осталось.

💰 Покупка ради приобретения иностранных активов, теперь под большим вопросом. Каждый день информационное поле смакует всё новые санкции против российской финансовой системы, это приводит к тому, что большинство частных инвесторов заперты в иностранных активах. Хорошо, если удастся вывести, а если отберут? Поэтому думаю, что такая идея, как покупка валюты для приобретения иностранных бумаг — изжила себя.

( Читать дальше )

В который раз ловлю себя на мысли, что психология играет важную роль на фондовом рынке. Это тот аспект инвестирования, которому необходимо уделять внимание и набираться опыта. Как же этот опыт получить? Оказаться в стрессовой ситуации, а именно, в кризисные моменты фондового рынка. Теория, изучение чужого поведения — это одно, а вот как ты себя будешь вести при наступлении кризиса — это совсем другое. Большинство забывают чужие ошибки и пункты, которые необходимо соблюдать, и ведут себя нерационально, соответственно, это поведение приводит к уменьшению капитала или к его исчезновению. Сейчас хорошее время, чтобы проверить себя на прочность, набраться опыта и не наделать глупостей со своим капиталом.



( Читать дальше )

Мне пришло уведомление от РСХБ об открытии счёта депо и зачислении на него иностранных ценных бумаг (в моём случае акции РосАгро и Глобалтранса). Счёт депо. — это счет, который открывает инвестор в депозитарии брокера для подтверждения права собственности на ценные бумаги, осуществления биржевой торговли и учета активов. Такой счет депозитарий заводит одновременно с брокерским. Без депо торговать инвестор просто не сможет. И в нем методично отражается вся информация об имуществе инвестора. В случаи с РСХБ завели только счёт депо, а вот БС нужно открывать самостоятельно, есть несколько вариантов:

✔️ В офисе банка, когда захотите, ограничений по времени открытия нет.

✔️ Через банковское мобильное приложение, если являетесь клиентов РСХБ.

✔️ Если у вас есть биометрия данных, то можно открытьБС онлайн.

Также рекомендую проверить ваши бумаги по наличию и правильности перевода. РСХБ прислал вложение, где как раз всё это указанно. Лично у меня всё правильно, но по некоторым отзывам видно, что производятся некорректные переводы бумаг.

( Читать дальше )

Начался отток из ПИФов, массового бегства не произошло, но всё равно неприятная тенденция. За последнюю неделю марта инвесторы вывели из них 2,7 млрд руб., за месяц отток составил 5,4 млрд руб. Здесь надо учитывать несколько факторов:

⭕️ Работа с ПИФами возобновлена недавно, да и сама биржа работает, в полном объеме вторую неделю только. Надо смотреть отток именно за полный месяц

⭕️ Учитывая процентную ставку ЦБР и проценты, которые дают по вкладам банки, то переход туда денежной массы стоит ожидать. Не всей, но некоторые частные инвесторы точно сделают выбор в пользу вкладов/счетов

⭕️ Учитывать необходимо и поведение рынка. Если эйфория пройдёт и мы начнём стремительное падение, то вероятно бегство увеличиться.

⭕️ Иностранные активы до сих пор заперты. Значит до ПИФов, которые имеют иностранные активы никак не добраться. Как будет происходить реинвестирование сложного процента совсем непонятно, раз дивиденды будут заморожены.

( Читать дальше )

Мы продолжаем находиться в эйфории. В начале торгов IMOEX смело шагнул за отметку в 2800 пунктов, на секунду показалось, что сможем преодолеть и 2900, но есть одно важное замечание. На фондовом рынке появились ребята, которые захотели зафиксировать прибыль, утренний пролив, конечно, смело откупили, но всё же данная манипуляция не позволила взлететь индексу. Из интересного и прекрасного на рынке:

📈 Мой «любый» VTBR продолжает третью торговую сессию выдавать +11% за день. Цена одной акции уже 2.5 копейки, буду рад если приблизиться к средней цене покупки в моём портфеле и я распрощаюсь с данными акциями, эх мечты. Стоит заметить, что финансовый сектор себя показывает с хорошей стороны, тот же BSPB уже вышел в плюс в моём портфеле, а рост SBERP на новости о предложении потратить средства на привилегированные акции гос. банков уже не удивляет.

📈 AFLT всячески поддерживают сверху. Тут вам открытие авиалиний с 52 странами, ошеломительные скидки на внутренние рейсы и хорошая память инвесторов, что государство в беде не бросит. Но иметь данные акции мне бы в своём портфеле не хотелось. Отдаю отчёт что кто-то лихо прокатится на данных акциях.

( Читать дальше )