Новости рынков |Риск навеса акций Polymetal со стороны Открытия уменьшается - Атон

Открытие продает 3% в Polymetal в рамках ускоренного сбора заявок   

Как сообщает Интерфакс, банк продает 14.1 млн акций (около 3% находящихся в обращении акций) по цене 1 392 руб. за штуку, что предполагает дисконт приблизительно 3% к рыночным уровням. По имеющейся информации, Открытию принадлежит 6.9% в Polymetal.

Это третье размещение за два месяца — ранее PPF продала 2.7% акций по 1 575 пенсов за штуку (дисконт 2.5%), кроме того, неназванный инвестор продал 1.5% акций за 1 600 пенсов за акцию (дисконт 3.5%). Мы рассматриваем эти сделки как фиксацию прибыли, полученной в результате ралли в ценах на золото, которые приблизились к отметке $1 800/унц. Риск навеса акций со стороны Открытия уменьшается, в то время как free float должен вырасти (это должно быть позитивно для веса в индексах). НЕЙТРАЛЬНО.
Атон

Новости рынков |Выручка Polymetal может вырасти на 19% - Альфа-Банк

Компания Polymetal завтра, 4 марта, представит финансовые результаты за 2П19 по МСФО. Мы ожидаем, что отчетность будет сильной на фоне роста объемов производства и высоких цен на золото в 2П19.

Исходя из производственных результатов компании за 2019 г., мы ожидаем, что рост выручки составит почти 19% г/г, тогда как 2019 EBITDA вырастет на 34% г/г. Ранее в этом году Polymetal объявлял о специальных дивидендных выплатах в размере $94 млн, или $0,20/акцию. Мы ожидаем что размер финальных дивидендов составит примерно $70 млн (около $0,16/акцию), что соответствует дивидендной доходности на уровне 3,5% на годовой основе при текущих котировках.

Волатильность на рынке акций сохранится, на наш взгляд, пока не появится позитивной статистики по эпидемии коронавируса. Акции золотодобывающих компаний традиционно считаются защитным активом для инвесторов. Сильные результаты Polymetal в сочетании с отличным продвижением основных проектов компании могут стать триггером их дальнейшего потенциала роста.

Polymetal остается нашей топ-акцией в российском золотодобывающем секторе.

( Читать дальше )

Новости рынков |Чем грозит эпидемия коронавируса металлургическим компаниям? - Sberbank CIB

С 20 января котировки российских сталелитейных компаний упали на 7-15%, производителей цветных металлов — на 3-9%. Причиной тому эпидемия коронавирусной инфекции, которая вызвала у инвесторов рискофобию и заставила задуматься о перспективах спроса на металлы — напомним, что Китай является крупнейшим в мире потребителем большинства промышленных металлов. На этом фоне акции производителей золота выглядели лучше, чем бумаги производителей промышленных металлов — котировки «Полюса» и Polymetal за последние семь дней практически не изменились.

Рубль за неделю подешевел более чем на 2% на фоне усиления рискофобии, отступив к отметке 63 за доллар. Это ослабляет появившееся в последнее время давление на прибыльность российских металлургов, связанное с ростом затрат вследствие укрепления рубля в 4К19.

В нашем декабрьском стратегическом обзоре мы отметили, что производители стали и цветных металлов будут выглядеть привлекательнее, чем золотодобывающие компании — благодаря улучшению глобальных макроэкономических показателей и подписанию первого этапа торгового соглашения между США и КНР. Эта рекомендация оказалась верной, но после начала эпидемии коронавирусной инфекции ситуация изменилась.

( Читать дальше )

Новости рынков |Кызыл является ключевым проектом Polymetal - Промсвязьбанк

Polymetal увеличил запасы Кызыла на 18%, до 8,5 млн унций золота

Рудные запасы месторождения Кызыл (Казахстан), согласно обновленной оценке по JORC, составляют 41,7 млн тонн руды со средним содержанием 6,3 г/т и общим объемом золота 8,5 млн унций, сообщила компания Polymetal, владеющая проектом. По сравнению с прежней оценкой количество золота увеличилось на 18%. В том числе запасы для открытых горных работ выросли на 37%, до 4,2 млн унций золота при среднем содержании 5,7 г/т.
Кызыл является ключевым проектом компании и формируют большую часть ресурсной базы Polymetal. По итогам 2019 года компания может произвести около 1,6 млн унций золота. Из них на Кызыл придется около 20%. Позитивным моментом увеличения запасов является то, что компания за счет их прироста сможет частично перекрыть объемы добычи, т.е. коэффициент обеспеченности запасов снизиться меньше.
Промсвязьбанк

Новости рынков |Акции Polymetal интересны для покупки с целью 1100 рублей - Финам

Рынки начинают вести себя волатильно. Поэтому призываем вас действовать аккуратно и по всем своим сделкам выставлять стоп-заявки и ограничивать риски.
Сегодня мы рекомендуем акции Facebook к покупке с целью $200. На российском рынке мы ожидаем позитива по акциям Polymetal (цель покупки -1100 руб). Меньше чем через месяц компания опубликует финансовую отчетность. Мы ожидаем сильных данных, благодаря продолжающейся восходящей динамике на рынке золота.
Бикташев Расим
ГК «ФИНАМ»

Новости рынков |Полюс - одна из самых конкурентоспособных компаний в секторе - Пермская фондовая компания

Рост цен на золото на фоне увеличения уровня напряженности в мире и смягчения монетарной политики крупнейших центробанков стал одной из главных тем последнего времени. Значительным бенефициаром данного процесса стала российская компания «Полюс», что наглядно отражается в котировках цен ее акций. Рассмотрим финансовые и операционные результаты за второй квартал, а также определим среднесрочную инвестиционную привлекательность данных бумаг.

Компания показа ожидаемо сильные результаты в валюте к предыдущему кварталу. Выручка выросла на 19%, скорректированная чистая прибыль увеличилась в 1,5 раза. Скорректированный показатель EBITDA прибавил 24%, чистый операционный денежный поток вырос на 3%. Общие денежные затраты (TCC) на унцию снизились на 2%. Капитальные затраты за квартал увеличились на 56%. Очевидно, что результаты «Полюса» за последние кварталы поддерживает сильный повышательный тренд на рынке золота.

«Полюс» демонстрирует впечатляющие темпы роста добычи золота. Объем добытого золота за второй квартал оказался на 14% больше чем прошлый квартал и второй квартал годом ранее. Реализация золота выросла на 20% и 29% к предыдущему кварталу и второму кварталу годом ранее соответственно. Результат по добыче и продажам за полугодие увеличился на 16% и 27%.

( Читать дальше )

Новости рынков |Возврат Polymetal в индекс FTSE 100 приведет к притоку средств в акции компании в размере около $70 млн - Промсвязьбанк

Акции Polymetal могут сменить бумаги Marks & Spencer в индексе FTSE 100

Бумаги горнодобывающей компании Polymetal International Plc могут вернуться в расчет индекса FTSE 100, в который входят крупнейшие компании, торгуемые на Лондонской фондовой бирже (LSE), говорится в пресс-релизе провайдера индексов FTSE Russell.
Акции Polymetal были исключены из FTSE 100 в декабре 2016 года. Возврат их в индекс, по оценкам участников рынка, может привести к пассивному притоку средств в бумаги компании в размере около $70 млн (2,5х от совокупного среднедневного объема торгов за месяц этими бумагами в Лондоне и Москве).
Промсвязьбанк

Новости рынков |Долговая нагрузка Polymetal остается приемлемой - Промсвязьбанк

Сегодня финансовые результаты за 1П 2019г. представил «Полиметалл», которые вполне ожидаемо оказались сильными благодаря улучшению операционных показателей. Наибольший вклад в конечный результат внес выход на полную проектную мощность производства на Кызыле – на него приходится 21% выручки Группы и 35% EBITDA.
Ценовой фактор значительного влияния не оказал, но во втором полугодии должен позитивно отразиться на финпоказателях, как и фактор сезонности – компания рассчитывает на рост добычи и реализации. Промежуточный дивиденд составит 0,2 долл./акция – дивидендная отсечка 5 сентября (текущая доходность 1,4%). Долговая нагрузка остается приемлемой.
Антонов Роман
«Промсвязьбанк»

В связи с повышенной волатильностью на глобальных рынках акции золотодобывающих компаний стали основными бенефициарами роста цен на золото и серебро, что делает их на данный момент привлекательными инвестиционными идеями. Драйвером для роста стоимости акций «Полиметалла» помимо роста цен на золото в среднесрочной перспективе должно стать увеличение производства на основных месторождениях и выход на пиковые показатели в новых проектах (Нежданинское, Амурский ГМК).

( Читать дальше )

Новости рынков |Polymetal торгуется с премией 27% к мировым золотодобывающим компаниям - Атон

Polymetal: Результаты за 1П19 на уровне ожиданий и не влияют на акции, прогнозы подтверждены – НЕЙТРАЛЬНО

· EBITDA в размере $403 млн (+32% г/г) в целом совпала с прогнозами АТОНа и консенсус-прогнозами – НЕЙТРАЛЬНО. Учитывая ралли в ценах на золото, начавшееся в июне, показатели за 1П едва ли окажут влияние на динамику акций.

· Компания подтвердила свой прогноз по производству на 2019г на уровне 1.55 млн унц., а также TCC на уровне $600-650/унц. золотого эквивалента и AISC на уровне $800-850/унц. Консенсус-прогноз EBITDA на 2019г в размере $984 млн представляется достижимым, если цена на золото останется выше $1 450/унц. в 4К.
· Polymetal торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 7.4x – с премией 27% к мировым золотодобывающим компаниям средней капитализации. Мы сохраняем оптимизм в отношении перспектив цен на золото, но среди российских золотодобывающих компаний предпочитаем Полюс Золото, которая торгуется с EV/EBITDA 2020П 7.5x – с дисконтом 14% к крупным мировым аналогам.
Атон

( Читать дальше )

Новости рынков |Наращивание производства на проекты Кызыл поддержало рост выручки Polymetal - Промсвязьбанк

Polymetal в I полугодии увеличил EBITDA на 34%, до $403 млн

Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2019 года выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $403 млн, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA выросла до 43% против 38% в I полугодии 2018 года. Чистая прибыль Polymetal сократилась на 13% и составила $153 млн, что в основном обусловлено убытками от курсовых разниц, поясняет компания. Скорректированная чистая прибыль выросла на 21%, до $188 млн.
Результаты компании по EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка. Рост выручки Polymetal связан в основном с увеличением продаж за счет наращивания производства на проекты Кызыл. Данный фактор стали причиной подъема EBITDA и маржи по этому показателю. Во 2-ом полугодии, на фоне роста цен на золота, можно ожидать дальнейшего роста финансовых показателей Polymetal.
Промсвязьбанк

....все тэги
2010-2020
UPDONW