Финальные аккорды весны окрасили крипторынок в багряные цвета. Впрочем, это не повод отчаиваться, и более того — неплохая возможность зайти в рынок на массовой распродаже. Принял стратегическое решение, иду ва-банк и меняю все BTC в портфеле на соответствующий плечевой 3X ETF (3X Long Bitcoin токен) от биржи FTX. 

• BULL — 34% (0.221 BTC),
• LTC — 15% (2.00 LTC),
• ETH — 15% (0.256 ETH),
• SNX — 7,6% (23.42 SNX),
• FLOW — 13% (25,71 FLOW),
• MONA — 4,3% (78 MONA),
• 1INCH — 120 (стейкинг)

Эквити счета уполовинилось по сравнению с рекордами начала мая, так же, впрочем, как и весь крипторынок в целом.

(Доходность публичного криптопортфеля август 2020–июнь 2021 (https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=538242).

Однако оценка текущей продолжительности бычьего рынка, основанная на долгосрочном отклонении от ранее достигнутого ATH, показывает, что мы к настоящему моменту преодолели только две трети от аналогичного значения для предыдущего цикла. Таким образом, в запасе остается минимум три–четыре месяца до достижения глобального ценового АТН в этом году.

( Читать дальше )

Рынок криптовалют продолжает дрейфовать вверх, заметно снизив амплитуду колебаний. Доминанс биткоина (доля капитализации первой криптовалюты от общей капитализации крипторынка) при этом неуклонно падает, как я и предполагал. Что ж, все идет по плану, осталось дождаться лета. До этого момента никаких изменений в портфеле не предполагается.

• BTC — 40% (0.03456 BTC),
• LTC — 10% (2.00 LTC),
• WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
• ETH — 10% (0.256 ETH),
• SNX — 10% (23.42 SNX),
• WOZX — 10% (54 WOZX),
• FLOW — 10% (25,71 FLOW)
• UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
• 1INCH — 120 (стейкинг)

Эквити счета продолжает расти. Добавил для наглядности бенчмарк — динамику портфеля с аналогичной стартовой суммой, в котором все средства инвестированы в биткоин:

(Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021 (красная линия — динамика курса биткоина, взятая в качестве бенчмарка).

Из интересного — в этом году биткоин закрыл самый сильный первый квартал за последние семь лет. Круче было только во время первого «экспериментального» пампа на канувшей в лету Mt.Gox в далеком 2013 году. 

( Читать дальше )

После неплохой январской встряски, изнурительный рост крипторынка продолжился в феврале. В этом месяце на биржах Kraken и Huobi залистили интересный проект от создателей легендарной DeFi-игры CryptoKitties, направленный на дельнейшее развитие этого направления (так называемые NFT-токены) — #FLOW. Принял решение сократить долю биткоина в портфеле до 40% от начальных вложений, инвестировав высвободившиеся средства в этот стартап:

• BTC — 40% (0.03456 BTC),
• LTC — 10% (2.00 LTC),
• WHITE — 10% (0.0523 WHITE),
• ETH — 10% (0.256 ETH),
• SNX — 10% (23.42 SNX),
• WOZX — 10% (54 WOZX),
• FLOW — 10% (25,71 FLOW)
• UNI — 2,71 UNI (стейкинг)
• 1INCH — 120 (стейкинг)

Дальнейшее снижение доли биткоина в портфеле не планирую. Эквити продолжает свой уверенный рост, следуя за общей динамикой рынка:

(Доходность публичного криптопортфеля август 2020–февраль 2021.)

Доминирование капитализации биткоина над оставшимися криптовалютами и токенами продолжает неуклонно падать. Я рассчитываю на снижение этого показателя до 30% уже летом текущего года. В этот момент представляется рациональным фиксировать позиции в альткоинах/токенах и перекладываться в первую криптовалюту. Ждем развития ситуации в ближайшие месяцы:

( Читать дальше )

Вышел первый отчет COT по биткоин-фьючерсам за этот год. В нем, если присмотреться, много интересного. Теперь уже совершенно очевидно, что «умных» мишек из Leveraged Funds загнали в неслабый корнер, причем они продолжают (!) наращивать короткие позиции. Что же касается действительно умных денег из группы «Asset Manager», то они не только не сокращают, но еще больше увеличивают свою совокупную длинную позицию. Впереди нас ждет армагеддон для медведей? Скоро узнаем...

(Вышел первый отчет COT по биткоин-фьючерсам в этом году.)


____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм

В ночь на 4 декабря в 2:00 МСК стартуют торги по биткоин-фьючерсам на СМЕ. Крупных участников из группы Leveraged Funds с шортами на 10 тыс. контрактов ждут стоп-торги, рост ГО и шквал маржин-коллов:

(Участники торгов биткоин-фьючерсами из группы Leveraged Funds набрали шортов на 10 тыс. контрактов.)


На деривативных криптобиржах, где выходных нет оные маржин-коллы уже идут полным ходом:


( Читать дальше )

По мотивам темы Тимофея Мартынова решил собрать свой троль-портфель на ближайшие полтора года на живых деньгах (так интереснее). Основная задача — бросить вызов всем любителям выйти на пенсию в 35, а также «русскому Баффету смартлаба» легендарному инвестору karpov72.

Поскольку на стороне наших героев играет сама ФРС, крутить педали придется очень быстро. Для этого я задействую свой любимый крипторынок, который на истории аутперформил все и вся — разрывая в клочья как результаты любителей копировать «живую легенду инвестирования» (я про Баффета, а не karpov72), так и портфели тех, кто дерзнул «вовремя» в него зайти. 

Портфель

В качестве основного инвестиционного актива я выбираю биткоин — золотой стандарт крипторынка и наиболее стабильный в плане прибыли инструмент (после тезера, разумеется). Разместим в него 60% нашего портфеля.

С другой стороны, активное развитие сейчас получила тема децентрализованных финансов (DeFi), направление не новое, но достаточно перспективное в текущих реалиях. Достаточно подробно эта тема освещена на Forklog, для нас же важен тот факт, что сектору еще есть куда развиваться.

( Читать дальше )

Это случилось. Во время торговой сессии в четверг 7 мая рынок впервые в истории начал закладывать отрицательную процентную ставку ФРС к концу года:

(Во время торговой сессии в четверг 7 мая фьючерсный рынок начал закладывать отрицательные ставки ФРС к концу текущего года.)

Мнение участников рынка согласуется с расчетами от Deutsche Bank, показывающими, что текущий уровень краткосрочных ставок в США должен составлять порядка -1%:

( Читать дальше )

Ответ Китая на очередной раунд торговых пошлин со стороны США оказался быстрым (с 1 сентября Штаты вводят пошлину в 10% на товары из КНР стоимостью в 300 миллиардов долларов). Юань резко дешевеет к доллару, власти Китая вводят запрет на импорт сельскохозяйственной продукции из США. Рынки начинают испытывать значительное давление:

(Оффшорный юань (торгуется на внешнем рынке) упал к минимальным значениям за всю историю своего существования (график инвертирован))

Оншорный юань (торгуется на внутреннем рынке) упал в паре с долларом США до минимальных отметок с 2008 года:

( Читать дальше )

Новость с Bloomberg’a. Крупнейший британский междилерский брокер будет предоставлять торговлю расчетными форвардами на биткоин (через CME) и планирует открыть дески в Азии и США. Также планируется добавить другие криптовалюты и токены.

Очень сильная новость, статус биткоина как мировой расчетной единицы и средства сбережения продолжает расти. По-видимому рынок в ближайшее время ожидает рост сильно выше $10000.

(Институциональный статус биткоина в мире постоянно растет, покорение новых вершин уже не за горами?)

_____
мой блог/яндекс-дзен

Собственно сама новость с Forklog:

Базирующийся в Швейцарии Dukascopy Bank запустил накануне эирдроп криптовалюты Dukascoin, став таким образом, по собственному заявлению, первым регулируемым банком, который проводит ICO и имеет свою криптовалюту.

Изначально Dukascopy планировал запустить эирдроп токенов Dukascoin сегодня, 1 марта, однако сдвинул эти сроки на один день вперед, так как не хотел, чтобы это событие совпало по времени с запуском стейблокоина от японского Mizuho Bank.

На самом деле это не совсем криптовалюта (в том виде, в котором мы говорим, например, о биткоине) — это токены стандарта ERC-20. Однако, важная веха в развитии блокчейн-технологий в финансовой сфере пройдена. Вслед за выпуском токенов от Dukascopy Bank последует запуск блокчейн-проектов и от других банков — например стейблкоин от JPMorgan

( Читать дальше )