Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей

На днях мне написал подписчик с просьбой помочь составить инвестиционный портфель. Я, с учётом своего 5-летнего опыта инвестирования в российский фондовый рынок, постарался максимально грамотно и качественно это сделать. В этой статье расскажу и покажу, что в итоге у меня получилось!

Задача

У подписчика были следующие вводные:

• Деньги  — в размере 1.5 млн р
• Цель  — иметь портфель акций, обеспечивающий пассивным доходом в виде дивидендов выше, чем у рынка

Сумма в 1.5 млн р вполне достаточна, чтобы собрать диверсифицированный портфель. Для портфеля я постарался отобрать акции надёжных и прибыльных компаний с щедрыми дивидендами.

Наш рынок

В качестве ориентира я взял дивидендную доходность нашего рынка. Т.е. наш портфель, в итоге, должен её превзойти!

На текущий момент среднегодовая дивдоходность индекса Мосбиржи за 10 лет составляет около 6.8%. Годовая дивидендная доходность конкретно за 2024 год оказалась немного ниже прогноза и составляет 8.7%, что всё равно являет одним из самых высоких показателей в мире!

Как я отбирал акции

На нашем фондовом рынке выделяют 10 основных секторов. Я сразу отбросил 2 сектора-это сектор IT и строительный сектор. Первый не является высокодивидендным, второй выглядит очень рискованно в условиях высокой ставки ЦБ.

Наиболее щедрыми на дивиденды исторически являются сектора:

• Нефтегазовый
• Финансовый
• Металлургический

Им я выделил наибольшие доли в портфеле. Остальные сектора распределил примерно поровну.

У меня получился следующий состав портфеля:

Нефтегазовый сектор

• Лукойл
  Это одна из самых качественных акций нашего рынка, дивидендный аристократ. За последние 10 лет акция выросла на 256%, а среднегодовая дивдоходность бумаги 9.7%. Лукойл 24 года стабильно платит дивиденды без единой отмены!
• Татнефть-привилегированные
  Это вторая по привлекательности дивидендная акция в нефтегазовом секторе. Котировки выросли за 10 лет на 361%. Татнефть 19 лет не прерывает дивидендные выплаты, а среднегодовая дивдоходность 11.1%.
• Газпром нефть
  Компания находится на 4 месте по добычи нефти в РФ. Котировки акции за 10 лет выросли на 293%, среднегодовая дивдоходность 10.5%.
• Сургутнефтегаз-привилегированные
  У Сургута самый большой запас наличных на счетах среди всех компаний нашего рынка-почти 6 трлн р (к примеру, это больше, чем стоимость всего Лукойла, у которого капитализация 4.8 трлн р).
  Котировки за 10 лет выросли на 118% и показали среднегодовую дивдоходность почти 12%.

Финансовый сектор

• СБЕР-привилегированные
  Крупнейшая и самая дорогая по капитализации компания нашего рынка! Котировки СБЕРА расту за 10 лет на 235% и дают среднегодовую дивдоходность в 8.2%.

Металлургический сектор

• Северсталь
  Акция являет лидером сектора и выделяется тем, что платит дивиденды на ежеквартальной основе. За 10 лет котировки выросли на 327% при среднегодовой дивдоходности в 12%.
• НЛМК
  В отличии от Северстали, которая почти всю продукцию поставляет на внутренний рынок, НЛМК больше ориентирована на экспорт. Котировки растут за 10 лет на 162% при среднегодовой дивдоходности в 11.5%.

Потребительский сектор

• Магнит
  №1 по количеству магазинов в РФ. Крупнейший ритейлер с развитым бизнесом, который сейчас активно заходит в онлайн (открыл свой маркетплейс). Акции пока в просадке, однако, это не уменьшает инвестиционной привлекательности Магнита. Среднегодовая дивдоходность составляет 6%.
• Х5
  Конкурент Магнита, меньше по масштабу бизнеса, но с более лучшими финансовыми показателями. Х5 сейчас проходит процедуру перерегистрации в юрисдикцию РФ (торги начнутся 9 января). Котировки имеют историю только с 2018г и за весь период выросли на 40%. Дивдоходность посчитать сложно, так как компания не могла платить дивиденды 3 года, но с 2025г, после выхода на торги, выплата обещает быть щедрой. По имеющимся данным среднегодовая дивдоходность 5.2%.

Телекоммуникации

• МТС
  Компания является крупнейшим оператором связи в РФ с развитой экосистемой, активно заходящей в финтех сектор (МТС банк). Не смотря на отсутствие роста котировок, эта акция 20 лет стабильно платит дивиденды периодически увеличивая их. Среднегодовая дивдоходность 11%.
• Ростелеком-привилегированные
  Старейшая госкомпания нашего рынка. Котировки на фоне падения нашего рынка пока не растут, но 24 года платит дивиденды, отменив выплату лишь 1 раз! Среднегодовая дивдоходность 8.3%.

Химический сектор

• ФосАгро
  Один из лучших в мире производителей удобрений. Акции принесли инвесторам 385% роста за 10 лет при среднегодовой дивдоходности 10.1%. Стоит сказать, что это одна из немногих компаний нашего рынка с ежеквартальными дивидендами!

Электроэнергетический сектор

• Ленэнерго-привилегированные
  Шикарный рост котировок на 1600% за 10 лет при одной из самых высоких среднегодовых дивдоходностей на рынке в 12%.

Транспортный сектор

• Совкомфлот
  Не смотря на все санкции-это прибыльная госкомпания с хорошими дивидендами. Рост котировок на фоне падения рынка отсутствует, но среднегодовая дивдоходность 9.8%.
• Трансенфть
  Прибыльная госкомпания-монополист. За 10 лет акции выросли на 70%, а среднегодовая выплата составила 8%.

Распределяем деньги

Итак, у меня получилось отобрать 15 качественных дивидендных акций. Распределим 1.5 млн р среди этих бумаг:

• Лукойл-300тр
• Татнефть-100тр
• Газпром нефть-50тр
• Сургутнефтегаз-50тр
• СБЕР-300тр
• Северсталь-100тр
• НЛМК-100тр
• Магнит-50тр
• Х5-50тр
• МТС-50тр
• Ростелеком-50тр
• ФосАгро-100тр
• Ленэнерго-100тр
• Совкомфлот-50тр
• Транснефть-50тр

В итоге, у нас получился высокодивидендный портфель из надёжных бумаг, не лишенный диверсификации по отраслям, с потенциалом роста

Тест портфеля на истории

Я прогнал составленный мной портфель на исторических котировках и сравнил его с индексом Мосбиржи (полной доходности, с учётом дивидендов). Специально взял 4 самых сложных года на нашем рынке (2020-2024):

Как видите, портфель из 15 дивидендных акций обгоняет наш рынок. Дивдоходность портфеля составляет около 12%, что выше, чем у рынка. За 4 года он принёс более 90% прибыли, а пассивный доход за счет дивидендов составил почти 1 млн рублей!

Заключение

Данный портфель составлен из качественных акций крупнейших российских компаний, которые стабильно и щедро платят дивиденды уже много лет. Покупка этих акций точно не будет ошибкой, данная подборка может стать отличным фундаментов для долгосрочного инвестирования у любого начинающего инвестора!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.