С 26 апреля начинаются торги акциями МТС Банка. Мой брокер СБЕР уже предлагает мне поучаствовать в первичном размещении нового эмитента:

Давайте разберем компанию и оценим привлекательность инвестиций в МТС Банк и насколько прибыльно участие в российских IPO в целом.

Российские IPO

Металлургический сектор является основным на ряду с нефтегазовым и банковским в нашей экономики:

В индексе Мосбиржи компании из этого сектора занимают около 17.5%. В эту отрасль входят 3 крупнейших металлургических предприятия нашей страны - Северсталь, НЛМК и ММК.
Данные эмитенты исторически славились своими щедрыми дивидендами, которые они платили на ежеквартальной основе, т.е. по 4 раза в год, а это редкость для нашего рынка!

Северсталь и НЛМК уже вернулись к выплате дивидендов после двухгодового перерыва и дали рекомендации по размеру выплат и дате закрытия реестра. Общая годовая дивдоходность по обоим компания обещает быть двузначной.
Но, остался третий металлург, давайте проанализируем состояние бизнеса ММК, посмотрим на котировки, финансовый отчет и оценим вероятность возврата компании к дивидендам!

Котировки ММК

Сегодня, 8 апреля акции «Норильского никеля» начинают торговаться по новым ценам после сплита. Теперь 1 бумага стоит около 155р, но на Мосбиржи Норникель продаётся лотами по 10 акций, т.е. лот акций можно купить по 1550р (до сплита цена была 15 500р соответственно).
Давайте разберем компанию и посмотрим, что происходит с бизнесом Норникеля, котировками, дивидендами, ценами на металлы и сделаем вывод, стоит ли инвестировать в акции компании прямо сейчас!

Мой портфель

Акции Норникеля занимают весомую долю в моём портфеле:

С открытием рынка котировки показывают хороший рост, почти +3% в моменте.

Котировки

Котировки Норникеля падают уже почти 3 года:

Все инвесторы ждут окончания СВО, так как это будет мощным позитивным драйвером для нашего фондового рынка и может вызвать рост котировок акций российских компаний.
Санкции, неопределенность, накалённая геополитическая обстановка давит на рынок акций, однако, есть компания, которая чувствует себя хорошо в таких условиях — это Совкомфлот!

Почему Совкомфлот выигрывает от СВО?

Конечно, Совкомфлот не от самого конфликта с нашим соседом выигрывает, а от роста цен на морские перевозки, на которые влияет нарушение и усложнение логистики из-за наложенных санкций.

Совкомфлот показал рекордный рост котировок за 2023 год почти на 200%:

А так же прекрасный финансовый отчёт:

Уже несколько подписчиков спросили моё мнение по поводу акций ФосАгро. У меня в портфеле эта компания занимает существенную долю, поэтому давайте посмотрим на потенциал этого производителя удобрений и решим, стоит ли в акции ФосАгро инвестировать прямо сейчас.

Мой портфель и его состав

ФосАгро

До начала известных событий 2022 года ФосАгро славилась своими стабильными ежеквартальными дивидендами, поэтому акция этой компании присутствовала в портфелях многих дивидендных инвесторов.
В моём портфель ФосАгро занимает 4 место среди всех эмитентов (у меня 31 дивидендный эмитент).

Я анализирую акции по трём параметрам: котировки, финансовый отчет и дивиденды. Давайте пройдёмся по этим данным и примем решение, стоит ли инвестировать в ФосАгро прямо сейчас!

Котировки ФосАгро

4 марта появилась новость, что правительство составило список экономически значимых организаций (ЭЗО), в который попала компания Х5 Group.
Попадание в данный список, в перспективе, может (но не гарантирует!) позволить российским инвесторам, владеющим акциями (депозитарными расписками) Х5, получать дивиденды!

Акции отреагировали ростом на эту новость:

Но покупать их я сейчас не буду и вот почему...

«Навес продавцов»

Это понятие довольно часто мелькает в последнее время на ряду со словом «редомициляция».

Что такое "навес продавцов"?
Компании, которые зарегистрированы за рубежом и имеют первичный листинг на иностранной бирже, но ведут свою деятельность в России и представлены расписками на Мосбиржи, по разному сейчас стоят на иностранной и российской бирже. На этом хотят заработать многие трейдеры и инвесторы, они скупают на внебиржевых торгах дешевую бумагу российской компании, от которой иностранцы с радостью избавляются за копейки и ждут её переезда в юрисдикцию РФ, где на нашей бирже эта же бумага стоит уже дороже.

Близится дата официального объявления СБЕРом о выплате дивидендов за 2023 год, исторически компания объявляет о дивидендах в марте-апреле. Судя по прогнозам и финансовым отчетам, выплата будет рекордной за всю историю компании!
Я решил провести небольшой анализ и посмотреть, как реагировали котировки акций банка на объявление о дивидендах в прошлом.

Дивиденды СБЕРа-когда объявят?

Уже через месяц СБЕР может официально объявить о выплате. Исторически, это делалось в марте-апреле:

Сколько выплатят?

Чистая прибыль СБЕРа по итогам 2023 года достигла исторического рекорда и по финансовому отчёту составила 1493,1 млрд р, немного не дотянув до 1.5 трлн.
Согласно дивидендной политике, СБЕР выплачивает 50% от чистой прибыли, т.е. дивидендная доходность составит около 33р на акцию(обычную и привилегированную) или около 11,5% годовых.

33р на акцию-это будет рекордный размер дивидендов за всю историю СБЕРа! К примеру, последняя выплата была на уровне 25р на акцию:

Индекс Мосбиржи закрепляется выше 3200 пунктов, что даёт надежду на дальнейший рост нашего рынка. Считаю, что сейчас самое время покупать акции перед весенне-летним дивидендным сезоном.
Я постоянно ищу для себя перспективные идеи по покупке дивидендных акций и на данный момент есть потенциально прибыльная бумага, которая может «выстрелить» в ближайшее время, но, для её покупки нужно около 160 000р. Я думаю, вы догадываетесь о какой компании идёт речь — это Транснефть!

Почему акции Транснефти могут вырасти?

Основной драйвер — это сплит (дробление). Уже через неделю, 12 февраля начнётся процедура сплита акций Транснефти и по новым, более доступным ценам, мы сможем купить бумагу уже 16 февраля!

Сколько будет стоить акция после сплита?

Сейчас Транснефть является самой дорогой компанией, торгуемой на Мосбиржи. Одна акций стоит на текущий момент почти 160 000р:

Вчера цена на нефть поднялась выше 82$ за баррель. Столько «черное золото» стоило последний раз в ноябре 2023 год.

Нефть дорожает по объективным причинам-конфликт в Красном море. Из-за атак хуситов на корабли, нефтеперевозчики отказываются от транспортировки нефти через Красное море и Суэцкий канал, выбирая долгий и дорогой путь вокруг Африки.
Все это сильно удорожает грузоперевозки, увеличивает риск доставки грузов, рост тарифов и страховку. Надо отметить, что через Суэцкий канал проходит 12% всей мировой торговли!
Радует, что хуситы обещали не трогать корабли России и Китая, но риск перевозок все равно остаётся и на фоне этого дорожает нефть.

Последнее время для меня становится все более привлекательной идея инвестирования в акции Лукойла!

Анализируя рынок на предмет привлекательных и перспективных акций для инвестирования в 2024 году, я наткнулся на одного интересного эмитента с сильными драйверами для роста.

Я говорю о российской сельскохозяйственной и продовольственной компании - Русагро!
У акций Русагро есть два сильных фундаментально-позитивных драйвера, которые могут подтолкнуть котировки акций компании к рост в текущем году. Считаю, что стоит присмотреться к этому эмитенту.

Стоит отметить, что на Мосбиржи торгуются не полноценные акции, а ГДР (глобальные депозитарные расписки). Поскольку компания имеет иностранную прописку, это не позволяет ей платить дивиденды. Ранее, компания стабильно совершала выплаты по 2 раза в год, платят 50% от чистой прибыли.

Сейчас идёт процесс редомициляции (перерегистрации в юрисдикцию РФ) и это первый драйвер для возможного будущего роста акций Русагро.
На данном этапе компания находится в процессе подготовки документов для подачи в кипрский регулятор (Русагро зарегистрирована на Кипре). Точной даты завершения переезда нет, по оптимистичным прогнозам это может быть вторая половина 2024 года.