Цена Биткойна вернулась выше отметки в 12 000 долларов два дня назад. На момент написания этой статьи, самая большая криптовалюта все еще торгуется в районе $ 12 тыс., а большая тенденция к повышению, похоже, все еще продолжается. Менее двух недель назад все выглядело не так радужно. BTCUSD колебался около 9500 долларов в конце июля. По нашему мнению, медвежий прорыв ниже $ 9050 открывал путь к гораздо большему падению. Однако до тех пор, пока 9050 долларов не были пробиты, у быков оставалась надежда. Приведенный ниже график волн Эллиотта, отправленный подписчикам 28 июля, объясняет почему.Часовой график цен на биткойн показал, что снижение с $ 13 880 было двойным зигзагом w) -x) -y). Коррекции временно прерывают большую тенденцию. Как только коррекция закончена, более крупный тренд возобновляется. В случае Биткойна казалось, что восходящий тренд, предшествующий двойному зигзагу, был готов к продолжению. Был пятиволновой импульс вверх от 9050 до 11 120 $, сопровождаемый простым зигзагом a-b-c. Волновой цикл 5-3 был завершен, и имело смысл ожидать большей силы в BTCUSD, по крайней мере, пока держится $ 9050. Эта установка чуть не провалилась в тот же день.

( Читать дальше )

Рынок даже не дал Apple времени для полного восстановления после краха 2018 года. Акции упали более чем на 12,6% всего за четыре торговых дня после торговой войны, и антимонопольные страхи напугали инвесторов. Одна из лучших инвестиционных стратегий заключается в покупке высококачественных компаний, когда цена их акций падает. Apple, несомненно, отличная компания. Является ли текущая слабость возможностью покупки или началом гораздо большей распродажи? Давайте посмотрим, поможет ли анализ волн Эллиотта ответить на этот вопрос.
4-часовой график AAPL показывает поведение акций с момента их максимума 233,47 долл. США в октябре 2018 года. Обвал до 142 долл. США к 3 января 2019 года можно рассматривать как импульс из пяти волн. Паттерн помечен 1-2-3-4-5, где волна 1 — расширяющаяся ведущая диагональ. Пять подволн волны 3 и 5 также видны. Это означает, что восстановление до $ 221,37 — это простая трехволновая коррекция, которая следует за каждым импульсом. Взятые вместе, импульс и последующая коррекция A-B-C образуют полный 5-3 волновой цикл. Если этот подсчет правильный, акции Apple уже имеют волны (A) и (B). Согласно теории, теперь можно ожидать другого импульса в волне © на юг. Нижняя линия канала, проведенная через два последних максимума, и дно волны (A) дают нам приблизительную оценку цели волны ©. Похоже, что снижение с 221,37 долл. — это только начало большей распродажи к 130–120 долл. Медведи остаются у руля, пока акции Apple торгуются ниже вершины волны (B).

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

USDJPY резко упал на прошлой неделе после последних тарифных угроз президента Трампа в Китае. Пара достигла максимума 109,32 в среду, 31 июля, но завершила неделю ниже 106,60 в пятницу. Однако то, что что-то происходит после чего-то другого, не означает, что между ними есть причинно-следственная связь. В случае USDJPY была подготовлена почва для заметного снижения задолго до последнего твита Трампа. Приведенный ниже график, отправленный нашим подписчикам более чем неделей ранее, 24 июля, подтверждает это.4-часовой график USDJPY показал, что структура снижения с 112.40 до 106.78 была импульсной. Согласно волновой теории Эллиотта, трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом. Таким образом, мы думали, что после того, как соответствующее коррекционное восстановление закончится, должен был возобновиться нисходящий тренд в USDJPY. Пара колебалась около 108.00 в то время. Оказалось, что коррекция разворачивалась как двойной зигзаг w-x-y. Волна «у» все еще продолжалась, поэтому перед тем, как медведи вернутся, должно было произойти новое колебание выше над концом волны «w». Независимо от наличия или отсутствия конкретного катализатора, логика волн Эллиотта диктовала, что в ближайшее время следует ожидать более низких уровней в USDJPY. Затем Трамп пригрозил ввести новые тарифы на китайские товары на сумму 300 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

«Лихорадка обратного выкупа» горячее, чем когда-либо
Компании выкупают свои акции в бешеном темпе.

Так было не всегда. Как отмечалось ранее в EWI, компании действовали сдержанно в течение десятилетий, вплоть до последнего квартала 1999 года и первого квартала 2000 года. Сумма, на которую компании покупали свои собственные акции в каждом из этих кварталов, составляла около 185 миллиардов долларов. Затем она снизились.

Однако теоретик волн Эллиотта в декабре 2017 года объяснил, что произошло позже:

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе резко выросла и закрылась на уровне 65.2725. Это произошло на фоне сообщений в конце недели о новых пошлинах Трампа против Китая и санкций против России (последние, на мой взгляд, вновь оказались пшиком) Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 500, с 32 900 до 33 400.  Индекс РТС значительно снизился и закрылся на уровне 1293.19. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) также упал и закрылся на уровне 526.23.

Мировые рынки

Нефть реализовала  фигуру «перевёрнутая голова и плечи», и ушла в коррекцию. Когда закончится (закончилась) эта коррекция будет зависеть от того, где конкретно закончился КДТ, который являлся последней волной в движении с 42.05 (разметка 

( Читать дальше )

В четверг цены на сырую нефть показали самое большое дневное снижение за последние четыре года после того, как президент Трамп пригрозил ввести новые тарифы на китайские товары на сумму 300 миллиардов долларов. Торговая война между США и Китаем разворачивалась в течение большей части президентства Трампа. С приближением выборов 2020 года многие думали, что может заключиться торговая сделка. Эти надежды были разрушены 1 августа последним твитом президента. В результате цены на сырую нефть марки WTI вчера снизились на 7,6%, резко упав с примерно 58 долларов до менее чем 53,60 долларов. К счастью, это не означает, что трейдеры должны следовать каждому шагу Трампа, чтобы оставаться впереди. Вопреки распространенному мнению, мы не думаем, что рынки полностью зависят от президента. Фактически, график сырой нефти ниже был отправлен нашим подписчикам рано в среду, 31 июля, более чем за 24 часа до последней тарифной угрозы Трампа.


( Читать дальше )

На момент написания вероятность снижения ставкм ФРС на 25 б.п. болтается между 73 и 74%, на 50 б.п. — 26-27%Конечно, такое соотношение вероятностей — не гарантия, но я склоняюсь к первому варианту, поскольку жду роста фьючерса на индекс S&P в район 3127, но весьма медленного.

По паре доллар/рубль с 64 прошёл импульс вниз. Поскольку предыдущий минимум пробит не был, после завершения коррекции движение вниз должно продолжится. Исключение — если была усечённая модель, но это, что называется, — несчастный случай. Кроме того, движение вверх после окончания импульса идёт с большим количеством пересечений, что характерно для коррективного паттена.


( Читать дальше )

Забудьте исследования. «Преобрети и забудь» — это новый способ инвестировать

Пассивное инвестирование стало все более популярным способом играть на финансовых рынках. Ярким примером является покупка фонда, который отражает S & P 500.

Предполагается, что для получения прибыли на фондовом рынке никаких исследований не требуется. Просто купите рынок, потому что общепринятая мудрость гласит, что в конечном итоге он всегда растет.

График и комментарий из нашего финансового прогноза Elliiott Wave на июнь 2017 года четко указывают на степень, в которой инвесторы действовали в соответствии с этой традиционной мудростью:График показывает, насколько популярными стали индексные инвестиции. С 2010 года число индексных фондов подскочило с 250 до более 5000, что больше, чем в общей сложности 4333 компаний, имеющих листинг на биржах США.

Наш финансовый прогноз волн Эллиотта за октябрь 2017 года сказал:

Отбор акций считается уделом дураков; таким образом, происходит переход к пассивному инвестированию через биржевые фонды… В третьем квартале [2017 года] пассивные фонды получили рекордные 510 миллиардов долларов, что в два раза больше, чем они получили за весь 2012 год.

Таким образом, последние данные о пассивном инвестировании вовсе не удивительны. Вот выдержка из статьи CNBC от 28 июня:

Пассивные инвестиции, такие как индексные фонды и биржевые фонды, контролируют около 60% акционерного капитала… согласно оценкам J.P. Morgan.

[Генеральный директор финансовой фирмы] предпринял попытку пнуть пассивное инвестирование, заявив, что оно вызывает широко распространенные проблемы на мировых фондовых рынках. Он назвал это «стадным поведением».

EWI согласен с тем, что фондовый рынок управляется «стадным поведением», а финансовая история показывает, что «толпа» всегда находится на неправильной стороне рынка на крупных поворотах.

Наш июньский теоретик волн Эллиотта дает углубленный обзор финансовой толпы и, что не менее важно, дает вам обновленную информацию о дорожной карте, которой фондовый рынок следовал очень точно с конца апреля.

Фактически, новый Теоретик обновляет вас на этой карте вплоть до 2021 года. Не многие предсказатели рынка могут соответствовать этому предвидению. По этой причине июльский теоретик вполне может быть самым полезным финансовым изданием, которое вы прочитали в 2019 году.

перевод отсюда