Всем первая весенняя среда! Выпуск 360

Кто умеет ждать тот обязательно дождется, вот и на рынках, наконец начались более яркие и интересные движения. Начнем с самого главного это российский рубль, который начал весну с укрепления, которое постепенно набирает обороты и похоже это движение будет тестировать значение курса 90 к доллару. Из драйверов на укрепление, эксперты отмечают выросший почти в 2 раза объем налогов по сравнению с предыдущим месяцем, так же не стоит забывать про все еще обязательную продажу валютной выручки. Мнения аналитиков как всегда разбежались в разные стороны. Интересный вью у парней из SBERа, который считают, что рубль продолжит сильное укрепление и за март спустится к курсу 88-87. Если это произойдет, не думаю, что дальнейшее укрепление продолжится, от этих значений курс скорей всего развернется, если не раньше.

Наши фондовые индексы тоже поддержали позитивные настроения и индекс iMOEX спасибо ему, наконец обновил максимум и вышел выше уровне в 3300 пунктов.

Всем маленькая пятница! Выпуск 344

Главным триггером вчерашнего дня на Американских площадках были данные по инфляции, а именно потребительская инфляция или CPI, который в целом вышел без каких-либо значимых сюрпризов. Но есть один забавный нюанс, годовые цифры вышли, как и ожидалось, и инфляция стала еще на 0,1 ниже от года к году, а вот месячное сравнение показало рост на ту же 0,1%. Как метко заметил один парень на УОлл стрит, во вчерашних данных каждый найдет для себя что-то, и те кто считают что она падает увидели это, и те, кто считают, что она растет, тоже это увидели. В целом реакция индексов, как и ожидалось, оказалась умеренно позитивная и индексы продолжали спокойно подрастать, демонстрирую снова совсем небольшой рост. Оно и понятно, сейчас ни быки, ни медведи не готовы особо рисковать, всем важны не столько вчерашние данные, а как на них сегодня вечером отреагирует ФРС и что на конференции после ставки скажет Пауэлл. Индекс доллара мотанулся больше обычного, но к закрытию вернулся на место. Лучше остальных смотрится NASDAQ который растет чуть быстрей из-за припадающей доходности трежерей. На Америке настолько все спокойно что даже индекс волатильности спустился на минимумы 3х летней давности, но это тоже выглядит заманухой.

Всем среда! Выпуск 308

На американских торговых площадках становится стремновато, теперь там маячит шатдаут работы правительства, потому что они пока не могут договориться о финансировании деятельности госслужащих. Это привело к новому локальному обвалу государственных бондов, и соответственно доходность 10ти летних трежерей подрастает чуть выше, обновляя максимум. Единственное что пока смягчает ситуацию, что короткая доходность не так негативно реагирует на эти события. Индекс доллара, пользуясь этим явным RISK OFF, ушел выше максимума весны этого года, то есть тот стремный сигнал, обсуждаемый пару выпусков назад, все-таки поступил. Так же по технике пару дней назад на дневном графике индекса доллара нарисовался золотой крест, когда 50ти дневка пересекает снизу 200 дневку. Это бычий сигнал к росту, однако поскольку речь идет про доллар, а в него все по-прежнему бегут когда обстановка неспокойна и наколяется, то сигнал скорей медвежий по своей сути для остальных рынков, в первую очередь для американских акций.

Всем среда!

Парни из ВТБ слегка обновили свой список топ 10 фаворитов российского рынка. Бумаги тут есть на любой вкус, разные секторов, как голубые фишки, и ребята, наверное хотящие такими стать. С минимальными изменениями к предыдущему разу текущий список следующий: GLTR, FIVE, WUSH, LKOH, MAGN, ROSN, AGRO, SBER, CHMF, ТATN. Список очень неплох, и парням из ВТБшки благодарность. Что хотел бы тут добавить, это рекомендация по инвестициям, то есть долгосрочные вложения. Госбанкиры верят еще в выплаты дивидендов и в дальнейший рост нашего рынка. Практически все бумаги из данного списка внушительно выперли за последнее время и покупать их в моменте вроде как дорого, но опять же если говорить про инвестиции и вложение от года до 10 лет, то про такие мелочи можно не париться. Если же хочется зайти более ювелирно и урвать дополнительные 10-20% я бы подождал коррекции, которая все еще напрашивается. Но и держать в голове пример того же LKOH который уже пробил знаковые 6000р и начал тут цементироваться, а потом так «а не бахнуть ли мне 6% за день? – Бах.». На самом деле Лукойл красавчик и собрался выкупить своих акций более чем на 1 трлн рублей, если план сработает то бумага может подорожать еще на р1000.

Всем вторник! Выпуск 247

Российский рынок продемонстрировал некое оживление, причем в разные стороны. Долларовый RTS по сути топчется на месте, но в целом продолжает смотреть вниз. А вот рублевый MOEX продемонстрировал неплохое движение наверх. Продолжают постепенно подниматься наши техи, типа MTSS,YNDX и OZON демонстрируя неплохую динамику наверх. Так же неплохо тащит за собой SBER, который, пройдя сопротивление, не планирует к нему возвращаться и устремился дальше вверх. Но очень качественно за последнее время смотрятся наши металлурги, которые усиленно растут последнее время. Если золотодобытчики выросли вместе с золотом, тут вопросов нет, молодцы. И POLY, и PLZL кстати уже удвоились от своих минимумов за счет ралли в золоте, поскольку оно не думаю что будет сильно откатываться то UPtrend  в этих бумагах полагаю, сохранится. А наши сталевары выросли за последнюю неделю на 10-17%.

Тут произошла довольно забавная ситуация. По данным крупного брокера, в этих бумагах скопилось очень много медведей или шортистов, считающих, что металлургам санкционно сильно ограничили экспорт и им кранты. Но ситуация с  нашим металлургическим сектором оказалась совсем не такая плохая как ожидалось, и он сохранил пятое место в мире, а покупки бумаг продолжились и медведи были вынуждены крыть свои позиции, поддерживая рост. Относительно дальнейшего UPside, аналитики считают что он возможно еще на 15-18%. Судьба сектора зависит от спроса со стороны нужд СВО, которая к сожалению неизвестно когда закончится и спрос будет, и строительного сектора, который без поддержки правительства может оказаться в кризисе, что скажется и на металлургах. Поэтому рисков конечно хватает как и вообще в целом по экономике. Но среди бумаг чаще всего выделяют CHMF и MAGN, не только из-за хорошего запаса прочности, но и сильной ориентацией на внутренний рынок, что в текущих условиях более безопасно.

Всем новый понедельник!

Уолл стрит закрыл прошлую неделю снижением. Пятничные данные по занятости вышли хорошие, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе подросло больше ожиданий и зарплаты продолжают расти. Однако не смотря на то, что подобные данные свидетельствуют о хорошем состоянии экономики, это так же означает что ЦБ не будет ослаблять хватку и продолжит повышение ставки на ближайших заседаниях неслабыми темпами в 50 б.п.  Поэтому волатильность на рынке продолжится из-за растущей ставки и данных влияющих на нее. Доходность казначейских трежерей подбирается все ближе к 3% годовых, нервируя инвесторов.

Тяжеловесные гиганты AAPL и TSLA пошли в пятницу вниз, оказывая сильное давление на NASDAQ. AAPL не нравится затея у ЕС перейти на общий разъем для наушников и зарядок для всех устройств, это естесссссно не эполовский лайтнинг, вот яблоко и расстроилось и сходила вниз почти на 4%.

ГенДиректор же TSLA заявил, что у него вообще очень нехорошее предчувствие насчет экономики, и он в связи с этим планирует сократить штат TESLA на 10%, что как бы не мало вообще. На рынки почуяли что-то неладное и опустили TSLA на 10%. Пока акции не удается восстановиться и она находится в нисходящем тренде с прошлого ноября.

Всем пятница!

Настроения на УОлл стрит хорошие, после 2х дневного падения наступил достаточно мощный рост, который сегодня может продолжиться, если ключевые отчет по занятости порадует инвесторов. 10 из 11 секторов американского фондового рынка вчера подросли. Мегагиганты типа AMZN и AAPL выросли на 3% и 1,7% соответственно и потянули за собой индексы.

AAPL находится на важном рубеже в районе +-$151 ранее это был уровень поддержки теперь сопротивления, если удастся его преодолеть, то акция прервет 2х месячный Downtrend и может пойти к $164-168. AMZN же пытается дотянуться до сопротивления в $2700, пока вроде у него неплохо получается, кстати напоминаю 6 июня  у этой мега дорогой акции сплит и она станет в 20 раз дешевле и доступней. Ну и соответственно все владельцы вместо 1й акции получат 20.

Аналитики отмечают, что повышенная волатильность стала нормой, так как вопрос с инфляцией далек от закрытия и будет всех заставлять нервничать, то грустно все селить, то на следующей день радостно откупать. Так же большое внимание инвесторы обращают на корпоративные прибыли и их прогнозы. Вчера HPE просел на 5% дав неутешительный прогноз по прибыли, а вот VEEV наоборот порадовала инвесторов своей выручкой и акции мощно выперли на 15%. Кстати если их не закатают обратно в ближайшее время, то такой рост мало того что прервал нисходящий тренд, так может стать и началом восходящего, тем более этой акции есть куда расти.

Всем спортивный вторник!

Американские акции продолжили падение, потому что доходность казначейских трежерей неумолимо растет дальше вверх в преддверии публикаций данных по потребительской инфляции. Но кстати если инфляция снова выйдет рекордная, то страдания на время могут прекратиться и случиться отскок наверх. Да и спрэд доходностей казначейских трежерей продолжает расти, что немного добавляет позитива.

Но еще аналитики отметили, что 4й раз за последние 100 лет на рынке наблюдается активный переход из акций роста в стоимостные акции, а из цикличный акций в защитные. Первый и самый сильный такой переход был во время Великой Депресии, а последний и самый продолжительный во время разрыва доткомов.

USDrub развернулся и пошел вверх, поначалу подешевел сразу на 5 рублей, однако потом подуспокоился и закрылся все таки ниже 80 рублей за доллар. В связи с новыми мерами волатильность будет скорей всего высокая и рубль может еще отступить перед долларом.

Что на текущий момент можно делать с долларом: