За сегодня

Топиков: 17

форум акций: 32

остальные форумы: 7

комментариев: 302

за месяц

 

Блог им. my_investments |«М.Видео» раскрыла результаты 3кв23. Какое операционное и финансовое состояние компании?

🛒В 3кв23 оборот (GMV) вырос на 40% г/г, соответствуя ожиданиям, озвученным после публикации финансовых результатов за 1п23. Основная причина роста – выделение базы 3кв22 (-25%) на фоне ажиотажного весеннего 2022г и медленного перехода компании на садовый импорт в прошлом году.

✂️Итоги за 9мес23 резкого г/г оборота в 359 млрд руб. Против более стабильного 2021г. Результат сократился на 9%, что мы связываем с потерей доли рынка агрессивного сектора электронной коммерции.

✔️«М.Видео» не раскрыла финансовые результаты и консолидированную выручку. Однако менеджмент озвучил EBITDA более 4 млрд руб. за квартал. По нашему увеличению рентабельность EBITDA оказалась на уровне 3,5% против 4% в 1п23.

💼Долговая нагрузка немного сократилась за период и опустилась ниже 5х чистого долга/EBITDA c 5,2х на конец полугодия.

💡Инвестиционный фокус по «М.Видео» сейчас смещается с акционерных инструментов на долгие, на наш взгляд. Мы оцениваем мультипликатор EV/EBITDA'23 6х, что представляет собой необоснованно высокую ступень выше «Магниту» и Х5 (4-4,5х).

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★9 6 Мой портфель акций на 24 ноября. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
★9 15 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★9 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
★9 18 Дивидендная доходность в % растёт. Кто больше платит
★5 17 Как не платить налог на доход от инвестиций?
★4 4 ⭐️Котайджест 🐾. В фокусе акции, облигации, доллар
★4 43 Новая обложка The Economist -2025. Расшифровала почти полностью
★4 34 Объясняю на примере личной зарплаты баланс между инвестициями и дивидендами
★4 1 ТОП Вкладов и накопительных счетов с 24.11.2024 (С дополнительными условиями)⁠⁠
★3 113 ТЕОРИЯ от BR - вы согласны?
+131 27 Транснефть: обновление модели и целевой цени в связи с новым законопроектом от Минфина и налогом на прибыль в 40%
+105 19 Правильный пофигизм - залог успеха
+81 16 сильнее всего зарплаты выросли, не там где вы подумали...
+79 26 Bпepeди бoльшoй шopт гaзa
+70 45 простые вещи об экономике и действиях ЦБ
+63 50 Обложка Экономист 2025
+60 40 Лучше прочитать. Главное из выступления главы ЦБ РФ в Государственной Думе
+56 22 Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
+51 12 Корпоративная коррупция при сделках M&A
+49 14 Как вам неделька?

самые обсуждаемые сегодня

26к Фонды Goldman Sachs спишут почти $900 млн+Джанет Йеллен только что ушла в отставку, оставляя за собой полный беспорядок, своему преемнику.
25к Зачем вам всё это надо?
22к Копить деньги в молодости или тратить всю зарплату и залезать в кредит
1к P2P криптовалюты или как легализовать множество транзакций?
1к Если Газпром устоит в приделах 115, значит у него появится шанс
1к Талант должен ходить голодным!
1к Вводная к открытию недели
1к Азия. Понедельник.
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн