Если посмотреть на дневной график американского индекса S&P-500, то можно заметить, что последний цикл повышения начался еще в ноябре прошлого года. С тех пор котировки индекса упрямо ползут вверх, несмотря ни на что. Так же обнаруживается удивительная закономерность. Два последних цикла повышения продолжались одинаковое количество времени. А два последующих за ними цикла понижения так же одинаковы по времени. Поэтому можно предположить, что текущий цикл роста так же станет похож на два предыдущих. Если так, то его окончание будет приходиться на 25 марта.

 


( Читать дальше )

 Каждый третий понедельник февраля в США отмечается национальный праздник «День Президентов», приуроченный к дню рождения первого президента Джорджа Вашингтона. Ранее он отмечался 22 февраля. Но затем его объединили с праздником в честь дня рождения Авраама Линкольна, который родился 12 февраля. В итоге получился праздник в честь всех Президентов. В школах проходят уроки истории первых президентов, в магазинах распродажи, а многие биржи и банки не работают.
 
В отсутствие основной направляющей силы наш рынок в такие понедельники чаще всего растет. Достаточно посмотреть на табличку результатов индекса ММВБ в каждый третий понедельник февраля. За последние пятнадцать лет рост отмечался в 2/3 случаев. Аномальность такого поведения доказывается фактом более равномерного распределения результатов торгов в день до праздника и в день после праздника: 7 к 8 и 8 к 7.

 
Правда, нужно отметить, что рост чаще всего довольно скромный. Поскольку средний результат такого дня выходит отрицательным из-за более сильного снижения в случае отрицательного результата. Но все равно срабатывает давнее правило. В отсутствие американцев наш рынок лучше растет

Индекс ММВБ продолжает устанавливать новые минимумы. Идет одиннадцатый день снижения котировок. А, между тем, на денежном рынке происходит перемена тенденции. Показатели средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России, снижавшиеся с начала февраля, неожиданно и существенно увеличились 12 февраля. Таким образом, рынок может получить поддержку в виде дополнительной ликвидности. На фоне таких высоких остатков средств банков в ЦБ падение акций чаще всего замедляется, а рост увеличивается.
 
 


( Читать дальше )

Одной из важнейших причин длительного отставания российского рынка акций от рынков ведущих мировых держав является сырьевая зависимость нашей экономики. Ведь долгое время цены на сырье находятся в подавленном состоянии. Спрос на продукцию добывающих предприятий снизился в результате последнего мирового кризиса. Отсюда следует снижение доходности основных российских компаний. И слабость индекса ММВБ.


( Читать дальше )

На этой неделе состоялся долгожданный пробой на графике индекса ММВБ важного уровня 1540 пунктов. Этот уровень был установлен в сентябре 2012 в качестве реакции рынков на объявлении американских финансовых властей об очередном раунде помощи экономике. Пробой вверх данного уровня является сильным сигналом к покупкам.
 
Но в последние два дня индекс вернулся сверху к пробитому уровню. Назначение которого поменялось на противоположное- из сопротивления он превратился в поддержку. В какие то моменты рынок снижается даже ниже отметки 1540 пунктов. Поэтому встает закономерный вопрос. Можно ли считать недавний пробой ложным? И что делать в сложившейся ситуации с набранными под пробой длинными позициями.
 
Существуют различные критерии проверки истинности пробоя. Чаще всего кратковременные провалы под линию поддержки не приводят к развороту вниз. Ключевую роль здесь играет анализ объема торгов. Легко определить сколько было куплено во время пробоя и после него. Если продажи больше покупок, то пробой можно начинать считать ложным.

( Читать дальше )

В настоящее время китайская экономика является важнейшим мировым потребителем сырьевых ресурсов. Поэтому от ее состояния зависит благополучие многих государств с преобладанием добывающих и перерабатывающих предприятий. Например, таких как Россия. Наш фондовый рынок своим успехом во многом обязан росту китайского спроса на многие виды сырьевых товаров.
 


( Читать дальше )

Если сложить результаты каждого торгового дня определенного месяца по индексу ММВБ за последние тринадцать лет, то можно получить довольно любопытную статистику. Которую можно назвать «дорожная карта месяца». В предстоящем феврале такая «дорожная карта» представляет собой постоянный рост с самого начала при боковом движении во вторую декаду и возвращении на исходные позиции в последние дни месяца. Практически весь февраль обычно рынок устремлен только вверх до предпоследнего дня.
 


( Читать дальше )

Индекс ММВБ в январе показал замечательную динамику, поднявшись на +4,6%. За весь прошлый год рост составил сопоставимую величину- около +5,1%. А по сути наш рынок акций всего лишь догнал своего старшего брата- график глобального фонда акций сырьевых компаний (World Basic Materials Index). Сильнейшая зависимость двух графиков существовала много лет. Но в прошлом году наш рынок стал выглядеть немного перекупленным на общем фоне.
 


( Читать дальше )

Отраслевой индекс ММВБ Химия и Нефтехимия (MICEX CHM) в январе немного отставал от своих коллег- отраслевых индексов. Но и он смог показать на своем графике позитивную картину. На недельном и дневном таймфреймах образовался сужающийся треугольник на вершине долгого четырехлетнего восходящего тренда. В случае пробоя треугольника вверх рост продолжится.
 


( Читать дальше )

Пунктом преткновения на пути роста нашего рынка акций сейчас является уровень сопротивления в районе 1540 пунктов на графике Индекса ММВБ. Этот уровень образован максимумом сентября 2012 года во время реакции на объявление QE3 в США. И, как обычно бывает после всякого QE, рынок вначале реагирует положительно, затем на несколько недель уходит в коррекцию. И только потом переходит к долговременному росту.
 


( Читать дальше )