lomm, конечно «ключевое» для роста S&P500 — это сильное превосходство динамики М2 над инфляцией, а ставка — это просто то, что на это сильно влияет. Так что в некотором смысле величина, на которую надо смотреть для решения «задачи»: что  будет «завтра» с вероятностью больше 0.8.

lomm, 

отлично.
в копилку идей — спасибо!

lomm, ну основное у меня все-таки S&P500. Можно еще М2 посмотреть и увидеть, что последние два года Картера она росла медленней инфляции, а в первый же год Рейгана в 2 раза быстрее.

lomm, ну видите, ниже человек в очередной раз подтверждает — факты ничто, главное — что он прав. Хотя в чем он прав — непонятно. Начиная с того, что ФРС (и ЦБ РФ, кстати, тоже) умеет оперировать понятием «эффективная ставка», в отличие от…

lomm, где Вы увидели повышение ставки при Рейгане такими же темпами, как при Картере?

lomm, Уолкер не был частью «команды Рейгана».
Сюрприз?
www.forbes.com/sites/briandomitrovic/2011/02/07/volcker-and-the-reagan-legacy/
Вот здесь можно почитать, вообще интересная статья

lomm, ставку при Рейгане сразу снизили гораздо больше, чем упала инфляция.

lomm, боролся Уолкер.
У Рейгана и его правительства были свои задачи, с которыми они также неплохо справились
P.S. Но топикстартеру вы в любом случае ничего не докажете.
Он не готов поступиться ни миллиметром своей «правоты» ради попытки узнать альтернативное мнение.
У автора есть единственная ценность — его «правота».

lomm, Так год к году тоже уменьшилась. 

lomm, и опять Вы правы! И жизнь, и рынок как ее часть, гораздо сложнее, но иногда надо долбануть кувалдой по голове, чтобы люди ее «включили».

lomm, Вы хотите сказать, что у нас на рынке одни долбо@@бы?
Хотя… смотрю вот на результаты этого опроса, пусть даже предварительные,… а может Вы и правы.

lomm, годовая инфляция также замедляется. 

lomm, чисто по динамике очень похоже, что покупали юань на бирже, и продавали доллар и евро на межбанке.
Но юань практически пришел к обычной цене без дисконта, у этой истории ограниченный ресурс.

lomm, 16.5

lomm, что можно пояснить в режим обезличенных торгов? У кого-то подгорело, все с рынка спылесосили.

lomm, логично. Большой объем банкам не продать. 

lomm, да, логично. Сейчас временно проблема решена заманиванием в депозиты.

lomm, На текущий момент замещающие облигации не плохо смотрятся.
Можно от того же Газпрома. Юаневые облигации можно.
С золотом рисково, могут обвалить.
Курсы хоть и множественные, но +- одинаковые без сильного разлета.

lomm, ну то, что S&P500/M2 не имеет растущего тренда с 1959-го года все-таки указывает, что ДКП — самое значимое.

lomm, я же уже написал, что средняя цена нефти в годы из первой таблицы в доллара в 2 с лишним раза меньше, чем в годы из второй. А рост? Ну да в 1999-2001 нефть выросла с 15 до 30 долларов и таковой была до 2005-го, во втором случае в 2010-2011 выросла с 60 до 100 и таковой была до 2014-го, а в 2016 -м опять туда снизу рванула.